英偉達(dá)是否會(huì)成為第二個(gè)Qo-r-vo？美國(guó)5G射頻芯片公司虧損，是美國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈第一個(gè)倒下骨牌！

美國(guó)有個(gè)叫Qo-r-vo做5G射頻芯片公司，產(chǎn)品很不錯(cuò)，本來(lái)是全世界這個(gè)領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。曾經(jīng)他們最大兩個(gè)客戶就是蘋果和華為。

2019年美國(guó)人封殺華為后，Qo-r-vo不得不遵守美國(guó)當(dāng)局命令斷供華為，當(dāng)然實(shí)事求是的說(shuō)，他們是強(qiáng)烈反對(duì)這個(gè)命令的。

當(dāng)時(shí)華為緊急囤了一批Qo-r-vo的芯片，并在2019年底自己射頻器件設(shè)計(jì)成功，由臺(tái)灣穩(wěn)懋半導(dǎo)體代工商用出貨。在2020年美國(guó)進(jìn)一步絞殺華為，采取超過(guò)0%美國(guó)技術(shù)含量就封殺這種無(wú)恥手段，并大量封殺中國(guó)通訊設(shè)備公司和AI公司。

其他中國(guó)手機(jī)公司也成了驚弓之鳥，嚇壞了紛紛囤貨各種美國(guó)芯片，瘋狂的出貨和業(yè)績(jī)讓Qo-r-vo股價(jià)在2021年創(chuàng)了新高。

美國(guó)人因此也得出結(jié)論，絞殺華為，市場(chǎng)份額會(huì)跑其他中國(guó)公司和蘋果，不影響美國(guó)芯片公司出貨；這也給美國(guó)人繼續(xù)封殺中國(guó)IT企業(yè)的底氣。

當(dāng)然，華為潛伏一段時(shí)間后，王者歸來(lái)，不僅僅在Mate60系列重新用上自己處理器，還用上國(guó)產(chǎn)化的射頻器件。而華為賦能把這些國(guó)產(chǎn)化射頻器件產(chǎn)能發(fā)展起來(lái)后，允許供應(yīng)商向中國(guó)業(yè)界公司銷售，于是中國(guó)手機(jī)公司很多改為向國(guó)內(nèi)購(gòu)買，Qo-r-vo只剩下蘋果這個(gè)大客戶，業(yè)績(jī)從盈利轉(zhuǎn)向虧損。

也就是說(shuō)美國(guó)人封殺華為第一階段看起來(lái)他們無(wú)所謂，但是當(dāng)華為開(kāi)發(fā)出新器件，出現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化代替并重返市場(chǎng)后，美國(guó)公司就開(kāi)始大量失去市場(chǎng)。美國(guó)人不但失去市場(chǎng)，還可能扼殺自己公司，最終反而讓他們失去產(chǎn)業(yè)鏈。

這不僅僅是一個(gè)公司發(fā)生的故事，比如隨著中國(guó)存儲(chǔ)芯片發(fā)展，后續(xù)類似美國(guó)美光公司要得到中國(guó)訂單一定會(huì)越來(lái)越難，美國(guó)芯片被代替是必然的。

特別中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)、中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)、中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)表聲明，呼吁國(guó)內(nèi)企業(yè)審慎選擇采購(gòu)美國(guó)芯片；中國(guó)四大行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)出不要用美國(guó)芯片的號(hào)召后，美國(guó)芯片在中國(guó)市場(chǎng)空間會(huì)更小。

至于英偉達(dá)，不僅僅中國(guó)調(diào)查英偉達(dá)的市場(chǎng)壟斷問(wèn)題，而且美國(guó)也在調(diào)查英偉達(dá)大老板黃仁勛逃稅80億美元問(wèn)題。來(lái)自中美雙方的壓力，英偉達(dá)營(yíng)收上漲勢(shì)頭會(huì)受到打擊。

另外，目前AI芯片最大問(wèn)題就是出現(xiàn)大模型難以改進(jìn)問(wèn)題，再多芯片也跑不成太多效果，出現(xiàn)模型鈍化了。而美國(guó)所有大型互聯(lián)網(wǎng)公司用AI芯片建設(shè)大量智算能力，但是無(wú)一例外都是虧損的，虧個(gè)2-3年無(wú)所謂，但是如果這些公司發(fā)現(xiàn)AI算力無(wú)法變現(xiàn)，那么一定會(huì)砍建設(shè)量，到時(shí)候英偉達(dá)將面臨巨大的增長(zhǎng)壓力，乃至出現(xiàn)持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)問(wèn)題。

當(dāng)然，因?yàn)橛ミ_(dá)主要市場(chǎng)在美國(guó)，中國(guó)營(yíng)收占英偉達(dá)營(yíng)收不到20%，所以英偉達(dá)不會(huì)因?yàn)橹袊?guó)反壟斷就死了。這個(gè)和一些公司不一樣，但是英偉達(dá)估計(jì)要掉層皮。

但是，隨著中國(guó)幾十家半導(dǎo)體工廠投產(chǎn)，去美化是必然的，后續(xù)大量美國(guó)公司不僅僅營(yíng)收要負(fù)增長(zhǎng)，甚至出現(xiàn)類似Qo-r-vo虧損，甚至小公司倒閉都可能。這大概率是中美科技戰(zhàn)的必然結(jié)果。