8月13日消息，彭博社報道，就在特朗普政府撤銷對H20芯片的實際銷售禁令、為英偉達重返中國市場掃清障礙之后，中國卻開始敦促國內(nèi)企業(yè)避免使用該芯片，尤其是在政府相關(guān)項目中。此舉給英偉達的回歸之路平添了諸多變數(shù)。

據(jù)知情人士透露，過去幾周，中國有關(guān)部門已向多家企業(yè)發(fā)函，不鼓勵它們使用這款性能經(jīng)過削減的半導(dǎo)體。這些要求匿名的知情人士表示，該文件尤其反對國有企業(yè)和民營公司在任何政府或國家安全相關(guān)工作中使用H20芯片。

不過，知情人士也提到，這些函件并未構(gòu)成對使用H20芯片的全面禁令。行業(yè)分析師普遍認為，中國企業(yè)仍然渴望用上這些芯片，因為它們在某些關(guān)鍵的人工智能應(yīng)用中表現(xiàn)不俗。美國總統(tǒng)特朗普周一也表示，這款芯片雖然“已經(jīng)過時”，但在中國“仍有市場”。

英偉達和AMD近期均已獲得美國政府批準，可恢復(fù)向中國市場銷售低端人工智能芯片，但前提是需將相關(guān)營收的15%支付給美國政府。這一條件頗具爭議，且合法性存疑。

因此，即便有特朗普政府的許可，這兩家公司依然面臨挑戰(zhàn)，因為它們的中國客戶正面臨優(yōu)先采購國產(chǎn)芯片的壓力。其中一位知情人士稱，中方的指導(dǎo)意見不僅影響英偉達，也涉及AMD的人工智能加速器，不過目前尚不清楚文件中是否明確提到了AMD的MI308芯片。

受此消息影響，中國人工智能芯片設(shè)計公司寒武紀股價一度觸及20%的漲停板，并帶動中芯國際等一眾同行股價集體上揚。

中國的這一立場，可能會削弱特朗普政府將此次出口管制政策轉(zhuǎn)向，轉(zhuǎn)化為一筆政府財政收入的能力。這筆交易也恰恰體現(xiàn)出，特朗普政府在處理一貫不容談判的安全政策時所采取的交易式手法。

然而，短期內(nèi)中國企業(yè)未必會全部轉(zhuǎn)用國產(chǎn)芯片。新加坡隆奧銀行（Lombard Odier）高級宏觀策略師李豪民（Homin Lee）表示：“國產(chǎn)芯片的質(zhì)量正在顯著提升，但對于中國AI產(chǎn)業(yè)希望專注的某些特定工作負載而言，其通用性可能還不夠。” 李豪民預(yù)計，特朗普政府允許英偉達和AMD銷售的芯片仍會有“強勁”需求。

羅森布拉特證券公司（Rosenblatt Securities）分析師凱文·卡西迪（Kevin Cassidy）也認為，英偉達在中國的芯片銷售不會受到影響，因為“中國企業(yè)總是希望用上市面上最好的芯片”。他認為，英偉達和AMD的芯片性能依然優(yōu)于本土產(chǎn)品。

據(jù)其中一位知情人士透露，中方在函件中還直接質(zhì)詢國內(nèi)企業(yè)：為何選擇英偉達H20而非國產(chǎn)芯片？在已有國產(chǎn)選項的情況下是否仍有必要采購？以及是否發(fā)現(xiàn)英偉達硬件存在安全隱患？與此同時，官方媒體也刊文對H20芯片的安全性和可靠性提出質(zhì)疑。中國監(jiān)管機構(gòu)已就這些擔(dān)憂直接與英偉達溝通，后者則多次否認其芯片存在此類漏洞。

根據(jù)《金融時報》的報道，一些中國企業(yè)正計劃因應(yīng)這些函件減少訂購英偉達芯片。

知情人士稱，目前最嚴格的芯片采購指導(dǎo)意見僅限于敏感應(yīng)用領(lǐng)域。此前，中國也曾禁止在關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施中使用美光科技（Micron Technology）的芯片。

一位知情人士還稱，未來中國可能會擴大對英偉達和AMD芯片的使用限制范圍，但他表示相關(guān)討論尚處于早期階段。

AMD拒絕對此發(fā)表評論。英偉達則在聲明中強調(diào)，“H20不是軍用產(chǎn)品，也不會用于政府基礎(chǔ)設(shè)施”。英偉達稱，中國擁有充足的國產(chǎn)芯片供應(yīng)，“其政府運營不會也從未依賴美國芯片”。

中國的這一姿態(tài)也讓外界對特朗普政府的政策轉(zhuǎn)向原因產(chǎn)生疑問。多位美國高級官員曾表示，政策反轉(zhuǎn)是貿(mào)易談判的結(jié)果，但中國已公開表示，恢復(fù)H20芯片出口并非任何雙邊協(xié)議的一部分。而中國近期向國內(nèi)企業(yè)發(fā)出的通知似乎在暗示，中方或許從一開始就未曾將此視為一項需要爭取的讓步。

據(jù)信，中國的擔(dān)憂主要有兩方面。首先，中方官員擔(dān)心英偉達芯片可能帶有位置追蹤和遠程關(guān)停功能——這一說法已被英偉達堅決否認。而特朗普政府正積極研究是否可以利用定位功能遏制受限零部件的走私，美國國會議員也已提出一項法案，要求對先進AI芯片進行位置驗證。

其次，中國正全力發(fā)展本土芯片產(chǎn)業(yè)，希望國內(nèi)企業(yè)減少對西方芯片的依賴。據(jù)報道，去年9月，中國就已敦促本土企業(yè)優(yōu)先采購國產(chǎn)芯片，并出臺了H20芯片未能達標的能效標準。

英偉達設(shè)計的H20芯片，其初衷本是為了符合美國多年來對先進硬件的出口限制。H20的算力雖不及英偉達的頂級產(chǎn)品，但其高帶寬內(nèi)存非常適用于人工智能的“推理”階段。

這使得H20芯片成為阿里巴巴和騰訊等中國企業(yè)眼中的“搶手貨”，因為中國本土芯片龍頭企業(yè)華為仍難以生產(chǎn)足夠多的先進芯片來滿足市場需求。根據(jù)拜登政府（其曾考慮但未實施對H20的管制）的一項估算，如果沒有H20芯片，中國公司運行高級AI模型的推理成本將增加三到六倍。

蘭德公司（RAND）的人工智能研究員倫納特·海姆 (Lennart Heim) 在評論此事時表示，“中國似乎正利用監(jiān)管上的不確定性，來創(chuàng)造一個規(guī)模足以消化華為供應(yīng)的受保護市場，同時仍允許企業(yè)采購H20以滿足實際需求。這表明……中國的國產(chǎn)替代品仍然不充足。”

特朗普周一表示，華為已經(jīng)能提供可與英偉達H20媲美的芯片。這與他政府中一些官員的說法一致，他們曾以此為部分理由，主張恢復(fù)H20的出口。這些官員認為，美國應(yīng)盡可能讓中國的AI生態(tài)系統(tǒng)依賴于性能較低的美國技術(shù)，從而削弱華為通過更廣泛的客戶群獲得收入和技術(shù)的機會。

不過有報道稱，另一些美國政府官員強烈反對這一邏輯，認為恢復(fù)H20出口只會助長中國科技巨頭的發(fā)展，提升其整體算力水平。

美國商務(wù)部長霍華德·盧特尼克（Howard Lutnick）和其他特朗普政府官員還聲稱，解禁H20是為換取中國提高稀土礦產(chǎn)的對美供應(yīng)量。但特朗普團隊此前曾斷言此類安排并未擺上談判桌。盧特尼克上月表示：“等中國交付磁體，H20就能出口。”美國財政部長斯科特·貝森特（Scott Bessent）則在7月底表示，磁體問題已經(jīng)“解決”。

在貝森特發(fā)表聲明一周多后，英偉達H20和AMD MI308芯片的首批出口許可便已下發(fā)。在此之前，英偉達CEO黃仁勛與特朗普進行了會面，兩家公司也均同意與美國政府分享其在中國市場的營收。