新浪科技訊 北京時間1月25日上午消息，據(jù)報道，微軟公司今日發(fā)布了截至2022年12月31日的2023財年第二季度財報。財報顯示，微軟第二季度營收為527億美元，同比增長2%。凈利潤為164億美元，同比下滑12%。不按美國通用會計準(zhǔn)則（non-GAAP），凈利潤為174億美元，同比下滑7%。
財報發(fā)布后，微軟CEO薩提亞·納德拉（Satya Nadella）、CFO艾米·胡德（Amy Hood）、首席會計官愛麗絲·卓拉（Alice Jolla）和法律顧問代表Keith Dolliver等公司高管出席了隨后舉行的財報電話會議，解讀財報要點，并回答分析師提問。
以下為此次電話會議實錄：
摩根士丹利分析師Keith Weiss：我想與管理層深入探討一下微軟對人工智能研究公司OpenAI的投資。隨著投資進(jìn)一步加大，當(dāng)前微軟與OpenAI的合作范圍是否有所擴(kuò)展？具體合作領(lǐng)域有哪些？另外，從投資者的角度來說，除日前發(fā)布的Azure OpenAI服務(wù)外，微軟與OpenAI還將為用戶帶來哪些功能與服務(wù)？這種合作關(guān)系將為Bing等其他微軟旗下產(chǎn)品帶來怎樣的積極影響？
薩提亞·納德拉：我們與OpenAI的合作伙伴關(guān)系始于三年前。在過去三年多的時間里，微軟一直致力于實現(xiàn)雙方的緊密合作，根本原因在于我們堅信人工智能的浪潮勢不可擋，企業(yè)一旦抓住這次“浪潮”便能創(chuàng)造大量價值。此外，人工智能的浪潮還將影響技術(shù)堆棧的各個環(huán)節(jié)，為人們提供新的解決方案、創(chuàng)造新的機(jī)會。因此，每當(dāng)我們考慮平臺新機(jī)遇時，AI便是答案。我們需要思考：如何從根本上駕馭AI浪潮？如何擴(kuò)大AI的覆蓋范圍？我們又能利用AI創(chuàng)造什么？從這個角度來看，Azure或者說云計算的核心在于如何將網(wǎng)絡(luò)與存儲有效結(jié)合。從某種意義上來說，這背后的問題非常復(fù)雜。在過去的三年多時間里，微軟致力于訓(xùn)練超級計算機(jī)、打造推理基礎(chǔ)設(shè)施，因為一旦將人工智能應(yīng)用至程序中，勢必涉及訓(xùn)練及推理問題。所以我認(rèn)為Azure為行業(yè)帶來的影響是深遠(yuǎn)的，我們希望為大家提供的也遠(yuǎn)不止是Azure OpenAI服務(wù)。如何將OpenAI與微軟的Azure Synapse分析服務(wù)相結(jié)合等等都在我們的考慮范圍之中。目前來看，我們的Power Platform已經(jīng)具備整合能力。
微軟之所以能成為如今工作流程自動化的行業(yè)領(lǐng)頭羊，原因之一在于我們杰出的AI能力。事實上，GitHub與Copilot已成為市場中AI含量最高的產(chǎn)品。無論是生產(chǎn)力還是消費(fèi)者服務(wù)，我們都希望能將AI融入微軟技術(shù)堆棧的各個層級。我們對這些構(gòu)想非常期待。與此同時，我們也對OpenAI的創(chuàng)新能力非?？春?。日前推出的Azure OpenAI服務(wù)引起了廣泛關(guān)注，這讓我們倍感振奮?？偠灾磥砦覀冴P(guān)注的不僅僅是微軟對OpenAI的投資，還有緊密的商業(yè)合作伙伴關(guān)系。將AI與微軟的各個產(chǎn)品深度融合不僅能夠推動創(chuàng)新，也能幫助我們保持行業(yè)競爭力。
杰富瑞分析師Brent Thrill：薩提亞，能否請您再談一談您對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的看法？在簡報中您談到了美國消費(fèi)環(huán)境的狀況，您似乎認(rèn)為整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境會變得更糟而非轉(zhuǎn)好？能否請您深入談一談這個問題？
薩提亞·納德拉：我的看法其實并不是針對美國，而是指全球的整體環(huán)境。就好像全球都必須遵守同一條萬有引力定律一樣，通貨膨脹對全球經(jīng)濟(jì)都會造成影響。問題在于這種影響的程度如何。鑒于此，我認(rèn)為我們有幾方面需要考慮，我在上季度的電話會議中也曾提過。我們需要關(guān)注疫情期間的用戶行為——他們要實現(xiàn)最大價值、優(yōu)化工作流程，同時考慮到當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)，用戶也變得更加謹(jǐn)慎。用戶希望優(yōu)化工作流程、節(jié)約資金，再將節(jié)約下來的資金再次投入工作之中，增加工作量，形成正向循環(huán)。而我們要做的關(guān)鍵之一在于在該階段獲取市場份額、建立并提高用戶忠誠度。另外，我們還將關(guān)注投資AI新動向。我個人認(rèn)為未來的應(yīng)用程序?qū)⑴c2019年、2020年時完全不同，AI將在其中扮演重要角色。未來人工智能推理模型會如何等等都是我們考慮的問題，我們也希望微軟能在其中占有一席之地。
坦率來講，大家對市場都有自己的解讀，對我們來說我們所看到的信息便是“優(yōu)化”——用戶希望優(yōu)化工作流程、對工作量的態(tài)度更為謹(jǐn)慎。而至于整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境情況，我們相信作為GDP組成部分之一的稅收可能會進(jìn)一步增加。
伯恩斯坦研究所分析師Mark Moerdler：圍繞管理層提到的“優(yōu)化”我有一個跟進(jìn)問題。我們看到本財季增速有所放緩，管理層給出的下財季指南中給出的增速也有所減緩。這種增速減緩的背后有多少用戶受自身因素影響？又有多少用戶受到宏觀因素影響？
薩提亞·納德拉：我認(rèn)為有兩方面原因。一是與工作量有關(guān)。在產(chǎn)品指南中我們會告訴用戶使用我們的產(chǎn)品能夠優(yōu)化他們的工作流程、節(jié)約資金，也就是“花小錢辦大事”。所以用戶一旦有需求就會想到我們的產(chǎn)品。二是用戶會用他們在之前項目獲取的優(yōu)化及咨詢開啟新項目。這兩件事同時發(fā)生，雖然可能步調(diào)不同，但情況大體如此。這形成了一種周期性循環(huán)：前一個項目優(yōu)化結(jié)束——新項目開始——項目再攀升。當(dāng)前云消費(fèi)方面的情況便是如此。
而至于用戶個人方面情況則略有不同。用戶需要確保充分使用各項服務(wù)。微軟Office 365的實際使用率逐年攀升，Microsoft Teams的情況也同樣如此。事實上，在后疫情時代，我們便發(fā)現(xiàn)Microsoft Teams的使用率有所攀升。這些都是好消息，也讓我對幾周后將要發(fā)布的Microsoft Teams Pro非常興奮。
艾米·胡德：我有幾點補(bǔ)充。從動機(jī)的角度來談增速減緩實際上有些困難。我們能做的是作為合作伙伴，幫助客戶在每一美元的預(yù)算中都實現(xiàn)最佳ROI（投資回報率）。
剛剛薩提亞談到了宏觀的周期性問題，我想談一談微觀的單一用戶。實際上從用戶角度來看，我們產(chǎn)品的續(xù)訂率非常高、表現(xiàn)良好。因此盡管我們在新產(chǎn)品的獨(dú)立銷售方面遇到了一定挑戰(zhàn)，可能增長周期會更長一些，但從長期來看用戶將會看到我們產(chǎn)品的性能與價值，ARPU（每用戶平均收入）及續(xù)訂率也將逐漸提高。
高盛分析師Kash Rangan：既然您提到了優(yōu)化周期，我想請問周期長度大概是多久？幾個季度還是幾年？另外管理層前面提到稅收占全球GDP百分比將上升，我個人是認(rèn)同這一觀點的。如果事實確實如此，管理層將如何規(guī)劃未來的優(yōu)化周期？
薩提亞·納德拉：大家可以這樣看：用戶有需要優(yōu)化的工作，在優(yōu)化結(jié)束后才會開啟新項目。因此我們可以將優(yōu)化工作完成視作周期結(jié)束的節(jié)點。在疫情期間，也就是過去兩年多的時間里，我們幫助用戶實現(xiàn)了許多工作流程的優(yōu)化。而至于周期的長短當(dāng)然不需要有兩年那么長，但我們將在今年開始。新項目開始，我們的優(yōu)化也會同時啟動，而后項目產(chǎn)品使用將達(dá)到峰值進(jìn)而擴(kuò)大規(guī)模。這兩種循環(huán)是同時進(jìn)行的，中間可能會有一點時間差。
瑞銀集團(tuán)分析師Karl Keirstead：我想請問艾米，考慮到當(dāng)前宏觀環(huán)境逆風(fēng)，想要實現(xiàn)之前給出的全財年20%營收增長（以固定貨幣計）似乎有些困難。我想請問之前給出的“全財年10%+總收入增長”軟指導(dǎo)實現(xiàn)起來也會有困難嗎？另外，您之前提到Azure收入有4到5個百分點的下滑，這和12月報告給出的38%數(shù)據(jù)有些偏差。能否請您詳細(xì)談一談？
艾米·胡德：您提到的財年總收入，我之前并沒有發(fā)表過相關(guān)評論。我想說的是，大家可以看到目前Windows的PC市場正逐漸恢復(fù)到疫情前水平。其他業(yè)務(wù)的趨勢也相對穩(wěn)定。大家可以從我們的營收與利潤指導(dǎo)中看到，即便面臨20億美元的逆風(fēng)，我們今年的利潤率（以固定貨幣計）也只有一個點的下降。我們非常關(guān)注利潤率、業(yè)務(wù)優(yōu)先級，也非常清楚要將資金投入到有高回報、高收益的領(lǐng)域。實際上我對我們目前的狀態(tài)感覺良好。
德意志銀行分析師Brad Zelnick：艾米，我的問題有關(guān)微軟上周的裁員行動。大家都知道，這一定是經(jīng)過深思熟慮的。我想請問今年的員工數(shù)還會有哪些變化？如果必要的話，管理層是否會進(jìn)一步采取行動？您在做決定時又有哪些考量標(biāo)準(zhǔn)？
艾米·胡德：我們當(dāng)時給出四季度指南的時候，我們希望運(yùn)營費(fèi)用能實現(xiàn)低個位數(shù)增長，因此我們對一些收購計劃（如Nuance及Xandr）都進(jìn)行了一定延后。大家也可以看到，在剛剛過去的四季度，我們的員工數(shù)同比增長相對放緩。之所以作出這樣的決定原因在于我們希望公司的成本結(jié)構(gòu)能與收入更加協(xié)同一致。當(dāng)然，我們做決定的過程非常謹(jǐn)慎、認(rèn)真，畢竟我們不希望太多有才華的人受影響。
Stifel分析師Brad Reback：我的問題有關(guān)Microsoft Office 365企業(yè)版。目前企業(yè)版用戶已接近4億，Office E5版本也在加速增長。管理層認(rèn)為未來的勢頭會趨于穩(wěn)定還是將繼續(xù)增長？
艾米·胡德：雖然增速可能有些放緩，但我們也看到E5版本的ARPU有所提升，這為Office 365企業(yè)版的收入帶來了一定穩(wěn)定性。所以目前來看總體趨勢仍在增長，E5版本的發(fā)展趨勢也愈加向好，可以說在過去的四、五個季度，E5版本的表現(xiàn)都非常強(qiáng)勁。在當(dāng)前宏觀環(huán)境中，用戶正逐漸認(rèn)識到我們的產(chǎn)品在數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)安全方面的價值，使用微軟的全套產(chǎn)品也會幫助他們降低成本、節(jié)約資金。
薩提亞·納德拉：此外，我們也一直嘗試在Office 365之外的產(chǎn)品領(lǐng)域創(chuàng)造價值，比如Microsoft Power Platform、Microsoft Teams Pro等。
花旗銀行分析師Tyler Radke：我的問題是，隨著微軟用戶群體不斷增大，管理層對不同項目產(chǎn)品看法會有哪些變化？另外，AI對微軟產(chǎn)品的貢獻(xiàn)能否量化？比如AI的貢獻(xiàn)占比多少？
薩提亞·納德拉：我先來回答你的第二個問題。將AI的貢獻(xiàn)進(jìn)行量化還為時過早。對于Azure來說，AI將是其核心組成部分，不能單獨(dú)而談。任何程序只要涉及算法推算便一定離不開AI。我相信未來的所有應(yīng)用程序都將受AI驅(qū)動。
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