俄羅斯與烏克蘭之間的沖突正牽動(dòng)著石油、糧食、芯片等全球多個(gè)行業(yè)。日前，歐美一些國(guó)家宣布對(duì)俄羅斯進(jìn)行制裁，主要芯片和科技公司也紛紛宣布停止對(duì)俄羅斯的業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，烏克蘭作為全球最大的電子特氣（電子特種氣體，又稱(chēng)電子氣體，主要有氖、氪、氙等，是半導(dǎo)體核心材料之一）供應(yīng)地，此次沖突是否會(huì)影響相關(guān)氣體的供應(yīng)并對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)形成沖擊，引發(fā)各方關(guān)注和擔(dān)憂(yōu)。

　　多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，俄羅斯與烏克蘭只能算作原料供應(yīng)商，并不是生產(chǎn)商，半導(dǎo)體下游企業(yè)并不直接從俄羅斯和烏克蘭采購(gòu)，且電子特氣生產(chǎn)商目前都有足夠的儲(chǔ)備，影響較小，但不能排除短期內(nèi)價(jià)格上漲的現(xiàn)象。

　　電子特氣斷供？

　　日前，據(jù)路透社報(bào)道，超2600億美元市值的芯片光刻機(jī)巨頭阿斯麥（ASML），正在尋找其他氖氣供應(yīng)來(lái)源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導(dǎo)致供應(yīng)中斷。

　　此消息有跡可循。調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia發(fā)布的一份報(bào)告中指出，烏克蘭擁有Iceblick、Ingas和Cryoin等重要電子特氣企業(yè)，占全球氖氣供應(yīng)量的70%以上，而氪氣和氙氣的全球供應(yīng)份額則分別達(dá)到40%和30%。

　　電子特氣被稱(chēng)為現(xiàn)代電子工業(yè)的血液，主要應(yīng)用在半導(dǎo)體、液晶顯示、晶硅太陽(yáng)能電池、光纖等領(lǐng)域。電子氣體作為半導(dǎo)體制造的核心原料，是除硅片外的第一大材料。這些稀有氣體可分別應(yīng)用于ArF、KrF光刻機(jī)中準(zhǔn)分子激光光源的生產(chǎn)和半導(dǎo)體刻蝕中，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟制程的DUV（深紫外線(xiàn)）工藝技術(shù)，基于英特爾10nm制造工藝的CPU（中央處理器）也依賴(lài)于氖氣。

　　凱美特氣（002549.SZ）表示，在氦、氖、氪、氙氣中氙氣最貴，特別是航空氙氣，純度越高、價(jià)格更高，當(dāng)前俄羅斯與烏克蘭局勢(shì)緊張，價(jià)格會(huì)持續(xù)走高。

　　值得注意的是，2014年克里米亞事件就曾導(dǎo)致電子特氣價(jià)格大幅上漲，氖氣價(jià)格一度翻了近10倍，達(dá)到每立方米3500美元的高價(jià)。

　　華泰證券研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中俄羅斯與烏克蘭所占份額很小，半導(dǎo)體原料只是一個(gè)細(xì)分應(yīng)用領(lǐng)域，俄羅斯與烏克蘭的鈀和氖、氬、氪和氙等原材料在半導(dǎo)體成本中所占比重較低。通過(guò)加價(jià)采購(gòu)等預(yù)計(jì)可以穩(wěn)定半導(dǎo)體制造需求，俄烏局勢(shì)僅可能造成短期或局部波動(dòng)。

　　事實(shí)上，在過(guò)去一年，受俄羅斯和烏克蘭雙邊摩擦局勢(shì)的不斷升級(jí)，全球稀有氣體的價(jià)格從 2021 年下半年以來(lái)便一直上漲。百川盈孚數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)氖氣（含量99.99%）價(jià)格已從2021年10月的400元/立方米上漲到目前的逾1600元/立方米。

　　不過(guò)，據(jù)國(guó)內(nèi)外半導(dǎo)體企業(yè)表述，俄羅斯與烏克蘭之間的沖突，對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈影響較小。

　　ASML公司日前表示，烏克蘭生產(chǎn)的氖氣占其用量不到 20%，正在努力尋找其他的氖氣供應(yīng)渠道。晶圓代工龍頭臺(tái)積電對(duì)摩根士丹利透露，2021年四季度，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)晶圓代工廠氣體庫(kù)存已達(dá)6個(gè)月水平，足夠支撐1~2年需求。

　　對(duì)此，三星、英特爾、格芯、聯(lián)電、鎂光以及SK海力士等芯片企業(yè)也回應(yīng)稱(chēng)：“俄羅斯與烏克蘭局勢(shì)對(duì)公司沒(méi)有直接影響，公司可在俄羅斯與烏克蘭以外地區(qū)尋找貨源，現(xiàn)階段材料供應(yīng)依舊穩(wěn)定。”

　　國(guó)內(nèi)電子特氣生產(chǎn)商華特氣體也表示，俄羅斯與烏克蘭沖突升級(jí)不會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生很大的影響，在稀有氣體上，公司都有國(guó)內(nèi)供應(yīng)商。

　　美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì) （SIA）表示：“半導(dǎo)體行業(yè)擁有多元化的關(guān)鍵材料和氣體供應(yīng)商，因此我們認(rèn)為不會(huì)存在與俄羅斯和烏克蘭相關(guān)的關(guān)鍵材料和氣體的直接供應(yīng)中斷風(fēng)險(xiǎn)。”

　　“芯片制造有幾千多道工序，工序涉及使用上百種電子特氣，電子特氣技術(shù)壁壘非常高，對(duì)氣體純度、混配精度、分析檢測(cè)質(zhì)量控制、氣體充裝、鋼瓶、包裝和儲(chǔ)運(yùn)等各方面都有很高的技術(shù)要求。”新泰證券半導(dǎo)體分析師王志偉對(duì)記者表示：“更準(zhǔn)確地說(shuō)，氖氣市場(chǎng)的壟斷者不是俄羅斯與烏克蘭等原料生產(chǎn)商。目前，全球半導(dǎo)體所需的電子氣體被發(fā)達(dá)國(guó)家的幾個(gè)龍頭企業(yè)壟斷。排名前四的電子氣體企業(yè)美國(guó)空氣化工、德國(guó)林德-普萊克斯、法國(guó)液化空氣和日本太陽(yáng)日酸加起來(lái)，全球市場(chǎng)占有率超過(guò)90%。所以并不會(huì)引發(fā)供應(yīng)鏈緊張的局面。”

　　俄羅斯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)受制裁

　　隨著俄羅斯與烏克蘭的沖突升級(jí)，以美國(guó)為首的西方國(guó)家在宣布對(duì)俄羅斯進(jìn)行金融制裁后，轉(zhuǎn)而開(kāi)始對(duì)其進(jìn)行科技制裁，其中多涉及半導(dǎo)體行業(yè)。

　　美國(guó)拜登政府此前宣布制裁措施時(shí)表示，將切斷俄羅斯半數(shù)以上高科技產(chǎn)品進(jìn)口，包括芯片、電腦、電信設(shè)備、加密安全設(shè)備、激光和傳感器。美國(guó)商務(wù)部同時(shí)將49個(gè)俄羅斯實(shí)體列入美國(guó)實(shí)體清單，主要涉及軍工企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)。

　　與此同時(shí)，美國(guó)方面發(fā)布在7個(gè)領(lǐng)域?qū)Χ砹_斯采取出口管制措施，規(guī)定即使在美國(guó)境外生產(chǎn)的產(chǎn)品，只要使用屬于美國(guó)出口管制對(duì)象的軟件和設(shè)計(jì)，就不得對(duì)俄羅斯出口有關(guān)產(chǎn)品。

　　SIA表示：“美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)完全致力于遵守今天宣布的新出口管制規(guī)則，以應(yīng)對(duì)烏克蘭發(fā)生的令人深感不安的事件。我們?nèi)栽趯彶樾乱?guī)則，以確定它們對(duì)我們行業(yè)的影響。根據(jù)世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）的數(shù)據(jù)，雖然新規(guī)則對(duì)俄羅斯的影響可能很大，但俄羅斯并不是半導(dǎo)體的重要直接消費(fèi)國(guó)，占全球芯片采購(gòu)量的不到0.1%。根據(jù)2021年IDC數(shù)據(jù)，在4.47萬(wàn)億美元的全球市場(chǎng)中，更廣泛的俄羅斯ICT（信息與通信技術(shù)）市場(chǎng)總額僅為約503億美元。”

　　根據(jù)美國(guó)宣布的出口管理?xiàng)l例，此次對(duì)俄制裁將半導(dǎo)體、計(jì)算機(jī)、傳感器、導(dǎo)航設(shè)備、航空電子設(shè)備、海洋設(shè)備和飛機(jī)部件等項(xiàng)目納入商業(yè)控制清單許可。同時(shí)，美國(guó)工業(yè)與安全局在規(guī)則說(shuō)明書(shū)中表示，將采用兩項(xiàng)復(fù)雜的外國(guó)產(chǎn)品規(guī)則。這就意味著，美國(guó)政府不僅會(huì)限制供應(yīng)美國(guó)企業(yè)直接生產(chǎn)的產(chǎn)品，那些在美國(guó)以外地區(qū)使用美國(guó)技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品也在限制出口范圍內(nèi)。

　　在此之后，臺(tái)積電發(fā)布聲明稱(chēng)，將遵守美國(guó)的出口管制措施：“臺(tái)積電擁有嚴(yán)格的出口控制體系，包括一個(gè)強(qiáng)有力的評(píng)估和審查流程，以確保出口管制規(guī)定得到遵守。”除此之外，美國(guó)芯片廠商格芯、英特爾、AMD等也已宣布遵守制裁措施。

　　然而，據(jù)美國(guó)有線(xiàn)電視新聞網(wǎng)（CNN）報(bào)道，蘋(píng)果公司日前宣布，該公司已停止在俄羅斯銷(xiāo)售所有產(chǎn)品。蘋(píng)果方面還表示，將暫停在俄羅斯銷(xiāo)售蘋(píng)果公司產(chǎn)品并限制蘋(píng)果支付功能。此外，今日俄羅斯和衛(wèi)星通訊社的應(yīng)用程序也已從俄羅斯以外的蘋(píng)果應(yīng)用商店中刪除。

　　市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Strategy Analytics分析師Woody Oh表示，俄羅斯其他領(lǐng)先的智能手機(jī)OEM（原始設(shè)備制造商）很可能會(huì)在未來(lái)幾天內(nèi)加入蘋(píng)果公司在俄羅斯的行動(dòng)。如果目前的情況持續(xù)幾周或幾個(gè)月，俄羅斯的智能手機(jī)市場(chǎng)很可能會(huì)受到嚴(yán)重影響，因?yàn)槎砹_斯是近年來(lái)智能手機(jī)出貨量排名前五的國(guó)家之一，也是智能手機(jī)營(yíng)收排名前十的國(guó)家之一。

　　波及多方

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，俄羅斯被美國(guó)等科技制裁之后，自然會(huì)尋找一些替代。俄羅斯半導(dǎo)體行業(yè)的商業(yè)化基礎(chǔ)薄弱，目前沒(méi)有辦法自主研發(fā)，只能從其他國(guó)家購(gòu)買(mǎi)。部分俄羅斯企業(yè)指出，中國(guó)是潛在的賣(mài)家。在此之前，就有外媒報(bào)道稱(chēng)，如果西方不愿向俄羅斯供應(yīng)半導(dǎo)體，快速發(fā)展的中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)可能會(huì)從中受益。

　　王志偉對(duì)記者表示，有這種可能，但要考慮到美國(guó)對(duì)俄羅斯實(shí)施的“外國(guó)直接產(chǎn)品規(guī)則” （Foreign Direct Product Rules，F(xiàn)DPR），與此前美國(guó)對(duì)華為的制裁有直接聯(lián)系，將海外生產(chǎn)的“包含美國(guó)技術(shù)”產(chǎn)品納入了美方司法長(zhǎng)臂管轄。只有獲得美國(guó)的許可，才能向俄羅斯出口這些產(chǎn)品。

　　值得注意的是，共計(jì)32個(gè)國(guó)家和地區(qū)不在這一制約的范圍內(nèi)，包括歐盟成員國(guó)、澳大利亞、加拿大、日本、新西蘭和英國(guó)。這些國(guó)家和地區(qū)正在對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁。沒(méi)有單獨(dú)實(shí)施制裁的韓國(guó)、中國(guó)內(nèi)地、印度和中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)也受FDPR制約。

　　一位半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈人士對(duì)記者指出，從美國(guó)對(duì)華為的制裁過(guò)程中就可以看出，目前國(guó)內(nèi)尚無(wú)法完全脫離美國(guó)技術(shù)進(jìn)行先進(jìn)制程芯片的生產(chǎn)。即便是成熟制程的生產(chǎn)，也無(wú)法脫離美國(guó)技術(shù)。但好在，根據(jù)美國(guó)的制裁措施，一些消費(fèi)級(jí)的終端產(chǎn)品出口不在限制范圍內(nèi)，但是具體是哪些產(chǎn)品也沒(méi)有表明，國(guó)內(nèi)的企業(yè)也仍在觀望中。