汽車市場(chǎng)正在成為圖像傳感器廠商的“必爭(zhēng)之地”。
在2022年預(yù)計(jì)發(fā)布的車型中，理想X01配備12顆800萬(wàn)像素?cái)z像頭；蔚來(lái)ET7配備7顆800萬(wàn)像素高清攝像頭、4顆300萬(wàn)像素高感光環(huán)視專用攝像頭；小鵬G9配備12顆攝像頭，包含800萬(wàn)像素的前置攝像頭和290萬(wàn)像素的前置攝像頭；哪吒S配備13顆攝像頭。隨著汽車智能化不斷提升，攝像頭的裝配量明顯增多，對(duì)像素的要求也逐步提升。
過(guò)去5年，圖像傳感器最重要的驅(qū)動(dòng)力來(lái)自手機(jī)攝像頭的升級(jí)。手機(jī)從單攝到多攝，帶動(dòng)需求成倍增長(zhǎng)，但隨著手機(jī)市場(chǎng)的飽和，增速開(kāi)始放緩。如今，新的增長(zhǎng)引擎已經(jīng)出現(xiàn)，未來(lái)汽車智能化將接棒智能手機(jī)帶領(lǐng)圖像傳感器市場(chǎng)繼續(xù)增長(zhǎng)。
國(guó)內(nèi)圖像傳感器廠商韋爾股份、思特威、格科微等新星陸續(xù)布局車企供應(yīng)鏈，將成為角逐龍頭的主要力量。
汽車CIS發(fā)展趨勢(shì)
十顆以上成標(biāo)配，百萬(wàn)像素級(jí)仍有提升空間
當(dāng)下汽車智能化的感知系統(tǒng)劃分成了兩大陣營(yíng)，一方是以特斯拉為代表的“純視覺(jué)派”，力圖依靠攝像頭實(shí)現(xiàn)感知判斷駕駛環(huán)境的目的，目前已實(shí)現(xiàn)了純視覺(jué)的L2級(jí)自動(dòng)駕駛系統(tǒng)；另一方是以蔚來(lái)、小鵬等一眾車企為代表的雷達(dá)加攝像頭的“復(fù)合派”，擬通過(guò)多種硬件來(lái)完成環(huán)境信息的收集。
無(wú)論是哪一派系，對(duì)攝像頭的需求量都只會(huì)有增無(wú)減，過(guò)去常見(jiàn)的前、后視攝像頭能帶來(lái)的視角有限，環(huán)視、內(nèi)置攝像頭的重要性凸顯，滲透率也開(kāi)始逐步提升。比如在艙內(nèi)場(chǎng)景中，內(nèi)置攝像頭可以用來(lái)進(jìn)行駕駛員身份識(shí)別、駕駛習(xí)慣設(shè)置自運(yùn)行、疲勞與分心駕駛檢測(cè)、車內(nèi)物品及兒童遺忘提醒等。
從目前造車新勢(shì)力的布置來(lái)看，11－15顆攝像頭是將會(huì)成為商用車主流硬件配置方案，其中艙外攝像頭數(shù)量將增至8－11顆，包括4顆成像攝像頭以及4－7顆感知攝像頭；艙內(nèi)攝像頭將增至3－4顆，包括2－3顆艙內(nèi)監(jiān)控?cái)z像頭和一顆行車記錄儀。
2021年，全球車載鏡頭龍頭舜宇光學(xué)（02382．HK）的車載鏡頭出貨量達(dá)到6798萬(wàn)件，同比增長(zhǎng)了21％。在整個(gè)汽車市場(chǎng)缺芯減產(chǎn)的大環(huán)境下仍然取得雙位數(shù)的高增長(zhǎng)，足見(jiàn)車載鏡頭的數(shù)量增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)之猛。
而車載鏡頭在汽車攝像頭的價(jià)值鏈中占比僅20％，占據(jù)大頭的實(shí)際上是圖像傳感器芯片，即CIS，在50％左右，這使得車用CIS廠商將在這一輪增長(zhǎng)周期中分得最大的一塊蛋糕。
另外值得注意的是，車用CIS的像素?cái)?shù)也在大幅提升，例如特斯拉Model系列攝像頭像素為120萬(wàn)，小鵬P7車載攝像頭像素為200萬(wàn)，而新發(fā)車型例如蔚來(lái)ET7、小鵬G9、理想ONE SUV等均開(kāi)始采用800萬(wàn)像素?cái)z像頭，以達(dá)到更好的信息采集準(zhǔn)確度。
未來(lái)隨著自動(dòng)駕駛級(jí)別越來(lái)越高，1200萬(wàn)像素、1300萬(wàn)像素前視攝像頭或許會(huì)成為一種趨勢(shì)。影響像素的核心部件正是CIS，像素升級(jí)帶動(dòng)價(jià)格提升，進(jìn)而使得車用CIS的市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大。
國(guó)內(nèi)廠商角力
韋爾股份多維度領(lǐng)先
國(guó)產(chǎn)芯片龍頭韋爾股份（603501．SH）旗下的豪威科技，目前在汽車圖像傳感器領(lǐng)域全球排名第二。在圖像傳感器市場(chǎng)，韋爾股份是少數(shù)與國(guó)際龍頭同臺(tái)競(jìng)技的國(guó)內(nèi)企業(yè)之一，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手主要是索尼、三星和安森美。
豪威科技在汽車領(lǐng)域布局很早，其CIS芯片當(dāng)前主要用于歐美汽車品牌，而各大國(guó)產(chǎn)車廠基本上也會(huì)把豪威科技的方案作為首選方案，尤其是造車新勢(shì)力，這意味著在鞏固歐美市場(chǎng)的同時(shí)，豪威在亞太市場(chǎng)的影響力也頗為可觀。
根據(jù)韋爾股份的業(yè)績(jī)預(yù)告，其預(yù)計(jì)在2021年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)44．68億元－48．68億元，同比增加65％到80％。有機(jī)構(gòu)分析稱，韋爾股份來(lái)自汽車的利潤(rùn)或接近1／3。照此趨勢(shì)，汽車市場(chǎng)“再造一個(gè)韋爾”的愿景未必不能實(shí)現(xiàn)。
除韋爾股份外，國(guó)內(nèi)廠商思特威從2019年起開(kāi)發(fā)了200到300萬(wàn)像素的產(chǎn)品，用于環(huán)視以及自動(dòng)泊車的車載影像；在2020年，收購(gòu)了深圳安芯微電子，實(shí)現(xiàn)車載產(chǎn)品線的拓展；截至2021年底，思特威有兩款產(chǎn)品通過(guò)了車規(guī)級(jí)認(rèn)證，并在多家主車廠開(kāi)始量產(chǎn)驗(yàn)證和小批量出貨，但主要為后裝車載產(chǎn)品，在前裝車載市場(chǎng)，公司稱已與多家主流整車廠的一級(jí)供應(yīng)商開(kāi)展合作。
另一家公司格科微（688728．SH）的車用CIS產(chǎn)品也已經(jīng)應(yīng)用于行車記錄儀、360度環(huán)視、座艙監(jiān)控等方面。
對(duì)比圖像傳感器廠商的產(chǎn)品布局。在高端車載CIS領(lǐng)域，比如800萬(wàn)像素市場(chǎng)，仍以安森美為主。
韋爾股份已經(jīng)在2022年國(guó)際消費(fèi)電子展上首次演示了 800 萬(wàn)像素汽車前視攝像頭系統(tǒng)，逐步追上安森美的腳步。
思特威同樣將目光瞄準(zhǔn)了800萬(wàn)像素，據(jù)其公開(kāi)披露的信息，公司2022年將發(fā)布多款車用產(chǎn)品，800萬(wàn)像素的ADAS產(chǎn)品也已經(jīng)在研發(fā)中，量產(chǎn)的時(shí)間會(huì)落在2023年。
格科微目前尚未有新品消息公布。
韋爾股份在產(chǎn)品布局上略領(lǐng)先同行，除此之外，韋爾股份還在兩個(gè)方向加深護(hù)城河。
一是加入英偉達(dá)平臺(tái)，擴(kuò)大生態(tài)建設(shè)。韋爾股份自2021年加入英偉達(dá)自動(dòng)駕駛汽車開(kāi)發(fā)生態(tài)系統(tǒng)，這個(gè)平臺(tái)上聚集了大量的車廠、Tier 1廠商。龍頭安森美早在2019年就已加入英偉達(dá)的平臺(tái)，如今韋爾股份也加入到平臺(tái)中，對(duì)其車用CIS的銷售將會(huì)起到助推作用，也有助于與其他競(jìng)爭(zhēng)者拉開(kāi)差距。
二是“合縱連橫”，創(chuàng)造產(chǎn)品聯(lián)動(dòng)機(jī)會(huì)，繼2020年底與北京君正合資設(shè)立上海芯楷集成電路有限責(zé)任公司后，2021年10月，韋爾股份通過(guò)全資子公司紹興韋豪出資5．5億認(rèn)購(gòu)了北京君正定增份額。后者作為車用存儲(chǔ)器龍頭準(zhǔn)備將部分募資用于車載LED照明芯片和車載ISP（圖像信號(hào)處理）芯片。
CIS和ISP芯片均是車載攝像頭內(nèi)部的重要芯片，ISP負(fù)責(zé)將CIS傳來(lái)的圖像信號(hào)進(jìn)行分析處理。韋爾股份自身也有ISP芯片產(chǎn)品，和北京君正的布局有交叉的地方，這也許會(huì)成為兩者合作研發(fā)的方向，而北京君正的車用存儲(chǔ)器產(chǎn)品，也能與CIS、ISP芯片形成合力。
綜合來(lái)看，三顆新星中韋爾股份無(wú)論是產(chǎn)品、渠道還是產(chǎn)業(yè)布局優(yōu)勢(shì)都較為明顯，格科微、思特威等廠商緊隨其后，也在發(fā)力高端產(chǎn)品，未來(lái)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將不乏與安森美一較高下的本土龍頭。
