觀前提示

本文將針對晶圓代工行業(yè)2021年第三季度營收前五企業(yè)從制程技術(shù)和市場份額兩方面闡述。

2021年第三季度臺積電在晶圓代工市場的市場份額從今年第二季度的52．9％提升至53．1％。雖然百分比的提升對比基數(shù)只有一點(diǎn)點(diǎn)，但勝在穩(wěn)定。臺積電的前十大客戶包括蘋果、聯(lián)發(fā)科、AMD、高通、博通、Nvdia、Sony、Marvell、STM、ADI和Intel。

在蘋果 iPhone新機(jī)發(fā)表帶動下，第三季營收達(dá)148．8億美元，季增11．9％，穩(wěn)居全球第一。觀察各制程節(jié)點(diǎn)，7nm及5nm受到智能手機(jī)及高效能運(yùn)算需求驅(qū)動，兩者營收合計已超越臺積電整體過半比重，且持續(xù)成長當(dāng)中。

臺積電明白要抱緊蘋果這個大腿就要不斷的在制程上下功夫，要比別人更新更“細(xì)”，5nm和7nm已經(jīng)不足以滿足臺積電了，因?yàn)?nm和7nm對其他企業(yè)來說可能是天梯，但對于三星來說不是。

首先要問臺積電要的是什么？穩(wěn)定穩(wěn)定還是穩(wěn)定。今年可能業(yè)績很好，但明年可能就會下降，不漲可能是小問題，但下降就是大問題。

12月24日據(jù)DigiTimes援引的行業(yè)消息人士稱，臺積電計劃在2022年第四季度開始商業(yè)生產(chǎn)基于其3nm工藝的芯片。

預(yù)計蘋果將在2023年發(fā)布其首批采用臺積電制造的3nm芯片的設(shè)備，包括采用M3芯片的 Mac 和采用A17芯片的iPhone 15機(jī)型。像往常一樣，使用更先進(jìn)的3nm工藝將提高性能和能效，這將在未來的 Mac 和 iPhone 上實(shí)現(xiàn)更快的速度和更長的電池續(xù)航。

為了業(yè)績臺積電連3nm工藝都沖了，再沖下去就是物理極限了，要說一家企業(yè)最想要的是什么，肯定不是研發(fā)新的技術(shù)，在科技上永攀高峰，而是躺著就能把錢賺了。

什么情況下能躺著賺錢，壟斷。臺積電顯然不是，雖然市場份額到了53％的水平，但離壟斷還很遠(yuǎn)，何況還有三星拿到5nm在它背后晃悠，保不齊哪天3nm就量產(chǎn)了。

所以，為了安逸，就為一句安逸，今天的臺積電還得努力，直到制程的物理極限，就為了明天的安逸。

三星對臺積電來說重要嗎？不重要

3nm制程對臺積電重要嗎？也不重要

大客戶對臺積電來說才重要。

最近發(fā)生了兩件事，第一件是三星擊敗臺積電拿下特斯拉訂單，開始為特斯拉FSD（完全自動駕駛）系統(tǒng)生產(chǎn)芯片，第二件是臺積電訂單太滿了，生產(chǎn)周期太長，IBM和意法半導(dǎo)體這兩家公司不想再繼續(xù)等臺積電的芯片了，直接將微控制器（MCU）的代工訂單都交給了三星。

這兩件事足以讓臺積電血壓升高，一方面是因芯片的應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，新的市場不斷涌現(xiàn)，比如新能源汽車、人工智能，老的市場份額隨著技術(shù)更新就淘汰了。

三星拿走了臺積電未來的訂單，因?yàn)樘厮估咏裉斓呐_積電報價太貴。

另一方面，IBM和意法半導(dǎo)體轉(zhuǎn)頭選擇三星可能形成示范效應(yīng)，市面上已經(jīng)開始流傳AMD和高通不滿臺積電給蘋果的優(yōu)惠政策，開始與三星接洽。

與此同時，三星定下了2030年全面超越臺積電的目標(biāo)，要是三星實(shí)現(xiàn)了3nm制程量產(chǎn)，在技術(shù)上與臺積電同一水平。

臺積電肯定是卷不過三星的，在之前的《文章鏈接》也說了，三星半導(dǎo)體后面是三星財團(tuán)，真要因?yàn)闋帄Z大客戶而卷，臺積電必敗。

但接下來出場的這位才是重量級，雖然它制程上在7到10nm徘徊，市場份額與臺積電、三星相差甚遠(yuǎn)。

但要是說到卷，一定可以卷死臺積電和三星。沒有別的，只因?yàn)樗且患颐绹髽I(yè)——格芯。

為什么這么說呢？

因?yàn)橛小稄V場協(xié)議》里的一大批日本企業(yè)，還有阿爾斯通、華為的“示范”。

這不最近美國以“缺芯”為由，要求包括臺積電、三星在內(nèi)的20多家芯片相關(guān)企業(yè)在45天內(nèi)“自愿提交”供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)；三星和臺積電也是扭扭捏捏地提交了。

所以說，真要是市場份額大到威脅美國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈了，也就卷到頭了。

再說說中芯國際，它應(yīng)該算是最弱的一位，2021年第三季度市場份額只有5．0％，比第二季度還下降了0．3％。

現(xiàn)階段芯片制程被定義了“物理極限”，不知道對中芯是好事還是壞事。說好是走在前面的被暫時限制了腳步，說壞是還沒找到彎道超車的技術(shù)。

但從長遠(yuǎn)來看，中芯是最有希望做到第一的。沒別的，因?yàn)樗谥袊?/p>

除了有集中力量辦大事的體制，哪個環(huán)節(jié)被定義為短板，那接下來的就是盡一切努力攻克的優(yōu)勢外。

還有全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，做哪一行都喜歡配套，強(qiáng)調(diào)自己有，強(qiáng)調(diào)整合資源。

從供應(yīng)鏈上配套，再加上本身自己就是全球最大市場，很多技術(shù)攻關(guān)已經(jīng)做過示范了，一旦中國有，就是白菜價。

光刻機(jī)、制程工藝、材料都是中國短板，中國自己有了，那是真的有了；三星和臺積電現(xiàn)階段有的，日后不一定有。因?yàn)槲覀儾慌轮撇谩?/p>

未來最有希望的是中芯國際，因?yàn)樗晨恐袊?/p>