知名半導(dǎo)體市場研究公司IC Insights公布了2020年上半年前十大半導(dǎo)體廠商，分別為英特爾、三星、臺積電、海力士、美光科技、博通、高通、英偉達(dá)、德州儀器、海思。
值得一提的是，海思成為了唯一一家新進(jìn)入榜單的企業(yè)，取代了原本英飛凌的位置。
（數(shù)據(jù)源自IC Insights——OFweek維科網(wǎng)整理制表）
（數(shù)據(jù)源自IC Insights——OFweek維科網(wǎng)整理制表）
美國霸榜，海思首次進(jìn)入前十
從整個行業(yè)來看，全球半導(dǎo)體行業(yè)2020年上半年銷售額增幅為5％，前十大半導(dǎo)體廠商總銷售額較去年同期增長17％，是前者的3倍之多。前十大半導(dǎo)體廠商2020年上半年銷售額最高的為英特爾389．51億美元，而廠商的半年銷售額須達(dá)到52億美元，才能踏入前十的門檻。
從同比增長情況來看，盡管海思排在銷售額第十位，卻以49％躍居同比增長率第一的位置，這也是海思首次進(jìn)入全球十大半導(dǎo)體廠商排名榜單。緊隨其后的是臺積電和英偉達(dá)，同比增長率為40％。而博通和德州儀器出現(xiàn)了負(fù)增長的情況，分別為－3％、－9％。
從廠商分布情況來看，美國成為了絕對主力。前十大廠商中有6家總部都位于美國，分別為英特爾、美光、博通、高通、英偉達(dá)、德州儀器。前十大廠商2020年上半年半導(dǎo)體銷售額約為1470．93億美元，而6家美國廠商總計約為783．07億美元，占比超過50％。
從企業(yè)模式來看，IDM（國際整合元件制造商）模式占據(jù)了一半。可以看到，早期發(fā)展起來的幾家老牌半導(dǎo)體廠商都是采用這種模式，從設(shè)計、制造、封裝測試到銷售自有品牌IC都一手包辦。最典型的就是英特爾、三星，他們也成為了榜單前兩名。臺積電成為了唯一一家以Foundry（代工廠）模式上榜的廠商，得益于臺積電先進(jìn)的5nm工藝技術(shù)，在芯片制造環(huán)節(jié)幾乎難逢敵手。剩下的四家則是Fabless（無工廠芯片供應(yīng)商無工廠芯片供應(yīng)商）模式，這幾家企業(yè)只需要負(fù)責(zé)IC設(shè)計與銷售，這種模式下的初始投資規(guī)模較小，對企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)不大，后續(xù)也不需要過高的管理成本，也是當(dāng)前輕資產(chǎn)的IC設(shè)計企業(yè)最青睞的模式。
具體來看各廠商2020年上半年業(yè)績情況：
1、英特爾
作為業(yè)界的領(lǐng)軍者，在英特爾二季度財報中數(shù)據(jù)顯示，數(shù)據(jù)和PC兩大核心業(yè)務(wù)中，數(shù)據(jù)相關(guān)的業(yè)務(wù)已經(jīng)成為英特爾的主要收入成分，這也意味著PC相關(guān)業(yè)務(wù)占比越來越少。具體來看，英特爾Q2營收為197．28億美元，同比增長20％；凈利潤為51．05億美元，同比增長22％；運營利潤為57億美元，同比增長23％；毛利率為53．3％，同比下降6．6％。其中數(shù)據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)總營收約101．17億美元，PC相關(guān)業(yè)務(wù)營收為95億美元。
雖然英特爾排在了榜單的第一位，但無論是之前“姍姍來遲”的10nm工藝，還是在近期二季度財報中明確提到7nm處理器發(fā)布時間將往后延遲6個月，似乎都在表明，這家1968年的老牌科技企業(yè)在芯片制程方面遇到了不小的危機。
英特爾是市場上最早應(yīng)用14nm工藝和第二代3D晶體管技術(shù)的處理器的廠商，后續(xù)也只是依靠不斷優(yōu)化的14nm工藝和不斷優(yōu)化并重命名的微架構(gòu)，將桌面級酷睿系列從第六代推進(jìn)至第十代，而原本在2015年進(jìn)入10nm的計劃跳票。2018年發(fā)生第二次延期，英特爾宣布，10nm工藝良率、頻率表現(xiàn)不夠理想，無法大規(guī)模量產(chǎn)，并計劃將10nm工藝拆分成10nm、10nm＋和10nm＋＋三代，分別在2019年、2020年、2021年推出。同期的臺積電卻已開始積極準(zhǔn)備7nm工藝的大規(guī)模商業(yè)化生產(chǎn)。自此，英特爾也在芯片工藝制程的道路上落入下乘。現(xiàn)在英特爾在處理器的AI性能及算力方面的優(yōu)勢雖然十分明顯，但回頭看去，ARM、AMD等參與者緊隨其后，英特爾要想保住第一的寶座壓力重重。
2、三星
2020年上半年，三星電子營收達(dá)到了108萬億韓元，凈利潤14．6萬億韓元，同比增長13．1％。在整體營收下滑的情況下，三星凈利潤依然正向增長。最大的原因是三星半導(dǎo)體部門的強勢表現(xiàn)。
數(shù)據(jù)顯示，三星半導(dǎo)體部門貢獻(xiàn)了超過67％的利潤，尤其是在國內(nèi)手機市場，三星的閃存芯片、AMOLED屏幕、1．08億像素CMOS芯片等等，都受到了國產(chǎn)手機廠商的高度青睞。
具體來看，受到疫情影響，移動設(shè)備需求下降導(dǎo)致了NAND閃存出貨量下降，但是遠(yuǎn)程工作和在線教育相關(guān)的云應(yīng)用市場擴張，帶動了數(shù)據(jù)中心和個人電腦的需求增長，三星DRAM內(nèi)存業(yè)務(wù)也因此改善。值得一提的是，三星在二季度加大了對半導(dǎo)體業(yè)務(wù)方面的研發(fā)投資布局，比如先進(jìn)的5nm工藝生產(chǎn)線。
當(dāng)然，隨著疫情受控，智能手機市場回暖，三星電子智能手機業(yè)務(wù)也會隨著新品的密集而帶動移動部門銷售業(yè)績增長。
3、臺積電
最近兩年，臺積電的營業(yè)額增長飛快。根據(jù)臺積電公布的2020年第二季度財務(wù)報告顯示，公司實現(xiàn)營收3107億元新臺幣（約合人民幣738．2億元），同比增長28．9％；實現(xiàn)凈利潤1208．2億元新臺幣（約合人民幣287億元），同比增長81％，超出市場預(yù)期。
從營收構(gòu)成上看，除了尚未透露具體情況的5nm工藝營收情況以外，7nm和16nm成為了企業(yè)營收的主要來源，其中7nm工藝出貨占臺積電第二季晶圓銷售金額的36％；16nm工藝出貨占全季晶圓銷售金額的18％。整體先進(jìn)製程（包含16nm及更先進(jìn)製程）的營收達(dá)到全季晶圓銷售金額的54％。
今年5月15日，美國對華為限制升級，導(dǎo)致臺積電不得不開足馬力為華為5nm芯片緊急備貨，與此同時還接到了蘋果、高通等其他芯片大廠的訂單，接下來必然是產(chǎn)能爆滿的時期。但無論如何，華為每年能為臺積電貢獻(xiàn)14％的營收占比，僅次于第一大客戶蘋果，絕對是臺積電不愿輕易放棄的客戶。
4、海力士
海力士在其最新發(fā)布的財報中稱，得益于存儲芯片需求和價格的穩(wěn)健，第二季度凈利潤增長逾一倍，從上年同期的5370．3億韓元增至1．264萬億韓元（約合10．6億美元），超過市場預(yù)期。
與三星的情況類似，海力士也是因為在疫情期間數(shù)據(jù)服務(wù)器中使用的內(nèi)存芯片的強勁需求，抵消了移動設(shè)備芯片需求的疲軟帶來的影響。DRAM（動態(tài)隨機存取存儲器）方面，雖然移動設(shè)備需求降低，但其價格保持穩(wěn)定。由于SK海力士設(shè)法增大了服務(wù)器和圖形產(chǎn)品的銷售，DRAM的出貨量和平均售價分別比上一季度增長了2％和15％。同樣，下半年的不確定性依然存在，5G手機、智能手機等消費電子產(chǎn)品的回暖將會促進(jìn)零部件需求增長。
5、美光
美光上半年SSD收入創(chuàng)新高，DRAM和NAND價格持續(xù)增長也帶來了強勁的銷售收入。美光科技的總裁兼首席執(zhí)行官桑喬伊－莫羅特亞（Sanjay Mehrotra）曾表示，“我們正在將業(yè)界最先進(jìn)的DRAM技術(shù)投入生產(chǎn)，并在本財季創(chuàng)紀(jì)錄的固態(tài)硬盤收入的支持下，交付了超過75％的NAND銷量作為高價值解決方案。我們的產(chǎn)品組合的增長動能使我們處于非常有利的地位，可以利用我們終端市場的長期增長。”
第三財季數(shù)據(jù)顯示，美光來自服務(wù)器、PC、手機等市場需求均環(huán)比增長，僅嵌入式部門收入受到汽車市場的影響有所下滑。美光預(yù)計下半年手機和消費電子等產(chǎn)品將恢復(fù)增長，數(shù)據(jù)中心需求保持健康狀態(tài)。美光下個季度預(yù)計收入將環(huán)比增長10％左右，毛利率也將進(jìn)一步提高。
6、博通
今年上半年，全球衛(wèi)生事件對全球經(jīng)濟造成了連鎖反應(yīng)，給全球芯片市場帶來了不小的震蕩，對于博通而言也是即為艱難的上半年。
具體來看，博通第二季度凈營收為57．42億美元，低于上一季度的58．58億美元，但與去年同期的55．17億美元相比增長4％，符合市場預(yù)期。博通第二季度凈利潤為5．63億美元，每股攤薄收益為1．17美元，相比之下上一季度的凈利潤為3．85億美元，每股攤薄收益為0．74美元；去年同期的凈利潤為6．91億美元，每股攤薄收益為1．64美元。
雖然博通第二季度凈營收同比增長4％，但其半導(dǎo)體營收卻同比下降2％。而且這一現(xiàn)象近年來尤為明顯，作為博通的主營業(yè)務(wù)，半導(dǎo)體在營收占比超過了70％，如今半導(dǎo)體增長乏力，甚至在新一季度有所下降，預(yù)計后續(xù)對于博通的總營收會產(chǎn)生很大的影響。
7、高通
5G時代，高通應(yīng)該是眾多芯片廠商中表現(xiàn)最亮眼的那位，但據(jù)高通發(fā)布的Q2季度（高通第三財季）財報顯示，其MSM（Mobile Station Modem）芯片季度出貨量1．29億顆，同比下滑17％；專利授權(quán)營收為10．99億美元，僅為去年同期的六分之一；凈利潤更是同比下滑了61％，僅8．45億美元，十分“慘烈”。
最近還爆出了高通DSP芯片在安全審查時被發(fā)現(xiàn)400多個易被攻擊漏洞的消息。在這項名為“阿喀琉斯（Achilles）”的技術(shù)調(diào)查中，check point組織在測試中發(fā)現(xiàn)，這些漏洞會對用戶手機產(chǎn)生以下影響：把你的手機變成一個完美的間諜工具，無需任何用戶操作便可從手機中輕易活得包括照片，視頻，通話錄音，實時語言，GPS和位置數(shù)據(jù)等隱私信息；使手機持續(xù)無響應(yīng)，使存儲在手機上的所有信息永久無法使用；產(chǎn)生難以發(fā)現(xiàn)的惡意軟件和其他惡意代碼活動。
要知道，高通的DSP芯片占手機市場的40％以上，其客戶包括三星、LG、小米、一加、OPPO、VIVO等幾乎所有主流品牌，涉及手機超過10億臺。該事件將可能成為近幾年手機市場中最大的網(wǎng)絡(luò)安全事件，或?qū)Ω咄ê罄m(xù)營收造成一定影響。
8、英偉達(dá)
英偉達(dá)將在8月19日公布其2021財年第二季度的業(yè)績，不過根據(jù)此前預(yù)期，全球公共衛(wèi)生事件的出現(xiàn)，讓數(shù)據(jù)中心受到垂直行業(yè)增長和超大規(guī)模需求的推動，英偉達(dá)或許會借此東風(fēng)發(fā)布一份漂亮的財報。
在過去19個季度中，英偉達(dá)有17個季度的營收超過預(yù)期。分析師都認(rèn)為英偉達(dá)第二季度的營收表現(xiàn)亮眼應(yīng)該毫無意外。預(yù)計2020財年第二財季英偉達(dá)營收25．79億美元。
預(yù)計增長的主要原因是在數(shù)據(jù)中心一季度的良好表現(xiàn)，收入為11．4億美元，占總收入的37％，同比增長80％。最新數(shù)據(jù)顯示同行英特爾和AMD在這方面業(yè)務(wù)均環(huán)比上升，盡管這不能保證英偉達(dá)也會發(fā)布類似的增長數(shù)據(jù)，但至少表明了該業(yè)務(wù)市場發(fā)展情況良好。
9、德州儀器
德州儀器在最新公布的財報透露，第二季度營收32．39億美元，比去年同期的36．68億美元下滑12％；凈利潤為13．80億美元，比去年同期的13．05億美元增長6％；毛利潤為20．82億美元，低于去年同期的23．60億美元；運營利潤為12．28億美元，比去年同期的15．06億美元下降18％。
德州儀器預(yù)計2020財年第三季度營收為32．6億美元到35．4億美元，每股收益為1．14美元到1．34美元，均超出分析師預(yù)期。據(jù)雅虎財經(jīng)頻道提供的數(shù)據(jù)顯示，26名分析師此前平均預(yù)期德州儀器第三季度每股收益將達(dá)0．99美元，營收將達(dá)30．9億美元。
對于營收大幅下滑，德州儀器董事長、總裁兼CEO Rich Templeton在財報中表示，營收同比下滑12％，主要是因為汽車市場疲軟，影響了對相關(guān)半導(dǎo)體器件的需求。
10、海思
海思開發(fā)的芯片主要供應(yīng)華為的通信設(shè)備和智能手機使用，近幾年來它也開始對外銷售芯片，在國內(nèi)的視頻監(jiān)控和電視芯片市場占有優(yōu)勢的市場份額，其中推動華為海思營收快速增長的主要動力還是依賴華為手機。
在2018年，海思在全球半導(dǎo)體廠商排名是第15位，今年正式進(jìn)入前十，上升速度非常快。眾所周知，2020年第一季度，中國受疫情影響嚴(yán)重，大陸智能手機出貨量出現(xiàn)了較大幅度下滑，智能手機處理器出貨量相比2019年第一季度銳減了44．5％。然而海思成為了中國市場唯一一家在第一季度出貨量未同比下滑的主要品牌，出貨量2221萬片，與2019年第一季度的2217萬片基本同比持平，在斬獲了43．9％的市場份額同時，也首次超過高通，正式成為中國市場出貨量最大的手機處理器品牌。
如今海思已成為華為的核心競爭力，5G時代海思率先推出的全球首款集成式的5G SoC，性能直追高通驍龍芯片，也讓美國企業(yè)感受到了中國企業(yè)崛起的實力，這或許是美方試圖限制華為芯片發(fā)展的原因之一。