最近，日本面板廠商JDI在經歷了裁員、投資人撤資以及蘋果幫扶之后，總算暫時穩定下來，開始全力備戰OLED顯示屏技術，重新爭取回蘋果主要屏幕供應商的身份。

另一邊，6月的最后一天，陳炎順則從王東升手里接下了京東方的班。

無論是JDI由盛及衰，還是京東方的換帥，背后折射的或許是整個顯示面板產業的技術更迭、產業中心的轉移，以及與之相關聯的電子產業的更新換代。

從三星、LG的傲視群雄，JDI的落寞到京東方的迎頭趕上，一塊屏幕牽引著萬億市場，有人黯然離開，也有人閃亮登場，新一輪顯示屏的硝煙戰爭開始了。

JDI故事的背后，一段液晶面板產業的歷史

關于液晶面板產業的故事，很多資深的業內人士都有長篇文章分析探討過，在《液晶世紀戰爭》一文中，作者將液晶面板的早期發展劃分為五個階段：

1883年至1968年為材料基礎理論和應用研究階段，主要由德國人和美國人在推動。

1973年至1985年為產業化初期階段，日本廠商將其廣泛應用于計算器、電子表、掌上游戲機等電子產品中，為液晶技術奠定了產業基礎。

1985年至1992年是液晶推廣應用階段。

1992年至2003年是TFT－LCD（薄膜晶體管）液晶發展的成長期，該技術在筆記本電腦、臺式電腦顯示器、手機，液晶產品逐漸取代傳統CRT顯像管顯示屏，并戰勝PDP等離子顯示技術，成為市場主流。

2004年至今，是大尺寸液晶產品的成長期。

JDI的故事是從第五個階段之后說起，這個由三家日本龍頭企業“拼湊”而成的顯示面板公司，成立的契機源自日本試圖振興面板產業。

2009年，日本依據產業再生法成立了投資公司“產業革新機構”，兩年后，產業革新機構出資2000億日元，將索尼、東芝和日立的液晶顯示器部門整合為新的“日本顯示器”公司（JDI）。

JDI之前，如果簡單總結液晶顯示面板的發展，始終圍繞著三個關鍵因素：一是技術的迭代，二是應用產品的更新，第三個則是產業中心的轉移。

從用于計算器上的小型TN－LCD單色液晶顯示到筆記本、電視機上使用的彩色TFT－LCD，

都是日本人掌控著全球面板產業的發展，這其中，IBM推出的第一代個人筆記本是液晶產業崛起的關鍵因素，當年夏普就是借著TFT－LCD橫掃全球筆記本市場，隨后，NEC、富士通紛紛跟上。

此時面板產業的中心是日本，技術聚焦在TFT－LCD，殺手級應用產品則是個人電腦。

面板和芯片產業一樣極其依賴上下游產業鏈，日本液晶面板的黃金期，它們也形成了面板制造供應鏈所需的完整上下游配套體系，但這并不代表著往后日本的面板產業會一如既往地領先下去

無論是半導體、還是屏幕面板，韓國人在和日本人的競爭中從不愿甘拜下風。有趣的是，就在本月初，日本政府宣布對韓國出口關鍵技術的材料施加限制，勢必會影響到韓國的屏幕面板產業。

想當初，韓國的三星、LG之所以能成為如今的面板霸主，日本的幾大面板公司也是“功不可沒”。

日本面板產業蒸蒸日上的那幾年，韓國的三星和LG也開始虎視眈眈，一向不吝虧損投入的韓國企業通過反周期投資，很快殺入了全球面板市場。【注：反周期投資即是在市場進入衰退期時投入大量資金】

韓國人做大事不拘小節，既能委下身向日本企業學習，也能在鄰居失意之時拉一把手。比如三星在日本經濟大衰退期間，通過雇傭大量失業的日本工程師，積累自研能力。

也正是在這個周期內，面板產業生產線迭代的規則被重寫。2001年，韓國人領先日本人先建設出了5代生產線，如果5代生產線以前的液晶面板滿足的是14寸筆記本顯示屏的需要，那么5代以后，液晶面板的應用場景更加豐富，比如平板電視。

通常情況下，液晶面板是兩層很薄的玻璃基板中間包裹一層液晶分子構成的，面板代數越高，面板的尺寸越大，切割的屏幕數量越多，利用率和效益就越高，價格可以做得更便宜，也代表著面板廠商的技術實力越強。

圖 ｜ 面板代數和切割屏幕大小關系

此時，韓國登臺唱主角，將TFT－LCD的應用擴展到了彩色平板電視，由此激發了一個全新的電視市場，而傳統的CRT顯像管顯示器也慢慢走下舞臺。

液晶面板產業的中心也開始向韓國轉移，殺手級應用則從個人電腦轉向更大尺寸屏幕的電視，而屏幕的技術迭代周期還未到。

在這場圍繞液晶的產業大戰中，臺灣在悄無聲息中崛起，背后的功臣依然是日本，當年夏普、愛普生在臺灣建廠刺激了臺灣液晶顯示產業的發展。在韓國面板廠商快速成長的那幾年，日本選擇技術扶持臺灣從而制衡韓國。有數據顯示，當年共有6家臺灣企業獲得了日方的技術許可，得以進軍大尺寸TFT－LCD產業。

經歷了幾輪產業衰退期后，臺灣不少企業成功殺入液晶市場，和韓國企業并駕齊驅。最輝煌的時候，臺灣面板五虎的稱號可以說是如雷貫耳。

這幾個玩家在你追我趕中，也基本攬下了全球的液晶市場。對比之下，國內的液晶產業還在仰人鼻息，跪著求生存。

三星建成5代產線的的三年后，中國第一條5代產線在上海才開始投產，而這條產業上的技術也是買的日本NEC公司的專利和技術。

雪上加霜的是，當時由于技術封鎖和壟斷，國內電子設備廠商不得不面臨面板價格被惡意哄抬的現實，尤其是2009年臺灣企業聯合韓國、日本突然提高訂單價格事件，刺激了國內的面板產業發展，技術自立是當務之急。

JDI對蘋果：得之我幸，失之我命

JDI錯過了日本面板的黃金時期，脫胎于產業革新機構的它們自然也背負著振興日本顯示產業的重任。

另一方面，隨著智能手機銷量的節節攀升，與之相關的上下游產業鏈也“水漲船高”，比如手機芯片、晶圓代工、手機制造，以及液晶顯示屏。

強強聯手再加上政府背景，JDI成立后不久，就拿下了蘋果LCD屏幕訂單，和國內的小米、華為等手機廠商維系著良好的關系。此時全球的智能手機基本上都是用的LCD屏幕，這也造就了JDI最輝煌的時候。

蘋果更是對JDI青睞有加，他們在2015年特地資助了JDI 15億美元用于工廠的建設。

彼時國內液晶產業在經歷了早期的陣痛后，以京東方為代表的一批企業也顯現出強勁的發展勢頭。

京東方的前身是電子工業部下屬的北京電子管廠，而北京電子管廠也是國內最早進行液晶顯示技術研發的企業之一。

眾所周知，面板產業是高密集型、高投入產業，京東方在經歷了與多家日本、臺灣、韓國企業的合資收購布局后，總算守得云開見月明，成功殺入面板產業的第一梯隊。

從2008年到2012年，京東方一邊升級生產線，在成都、合肥等地投建6代以及8．5代TFT－LCD產線。一邊開始拓展業務，產品覆蓋手機、筆記本、平板等，并且他們在2011年開始于國內投建首條AMOLED生產線。

京東方的艱難追趕過程中，除了資本市場的募資之外，政府的補助和扶持也是極為關鍵的一環。

在京東方的帶動下，華星光電、和輝光電等一批國內的液晶面板企業也走上了正軌，無論是在產線升級還是搶先投入到OLED的研發，國內企業都跟上了上來，也徹底改變了國內面板產業完全依賴國外的局面。

根據IHS Markit的數據，2018年中國大陸面板制造商9英寸以上LCD面板的出貨量從17．7萬臺增加到224．2萬臺，增長了11．7倍。

相較之下，依附著蘋果而生存的JDI即將遭遇一場大風暴，而曾經的日本面板巨頭夏普在2016年賣身給鴻海旗下的富士康。三洋電機也在同年轉讓股份給愛普生，退出了液晶顯示行業。NEC則是在2009年就關閉了鹿兒島液晶面板工廠，2011年將旗下生產中小液晶面板公司的70％股份出售給了中國深圳天馬集團，退出液晶面板制造。

這也意味著日本液晶產業的支柱如今只剩JDI，即便日本政府多次牽頭參與到面板廠商的兼并重組中，但依然難以扭轉局勢。日本的經濟下滑、以及全球顯示面板產業中心的轉移讓日本的振興“遙遙無期”。

瘦死的駱駝比馬大，即便一點點落后于韓國，讓位給中國，但是它們積累的技術優勢仍在，比如日本上游的材料、設備和零部件等產業配套依然可以說是全球最完善，也最具競爭力的市場。

盡管如此，JDI在最大的供應商蘋果轉向OLED屏幕后，意料之中陷入了發展困局。今年，它們先是被傳出大幅度裁員，關閉位于日本的一家工廠，后又遇到投資人撤資，這讓已經虧損幾年的JDI雪上加霜。

根據JDI公司2018年的年報，來自蘋果的營收占到總營收的60．6％，但是蘋果去年只有一款新機iPhone XR使用了JDI的LCD屏幕，因為JDI造不出可以大規模量產使用的OLED屏幕，蘋果將其他屏幕面板全都交給了三星。

OLED的“噩夢”和機會

顯示面板是電子產業的剛需，從計算器、電視機、電腦到智能手機、智能手表等帶屏的各種智能硬件設備，屏幕已經成為當下交互的第一入口。

夏普抓住了TFT－LCD的技術機會，三星、LG抓住了產線升級的優勢，隨著產業中心的過渡轉移，技術迭代升級也進入了競賽期。是否提前布局OLED產線以及量產情況將決定這些面板廠商的后續發展，JDI顯然沒能做好充足準備。

目前，JDI的核心優勢包括三方面：一是LCD顯示技術，它們在LTPS（低溫多晶硅）－LCD顯示技術上有很強的技術積累；二是和蘋果良好的合作客戶關系；三是它們在車載顯示等專業顯示領域的優勢。根據群智咨詢的數據，2018年JDI以17．2％的市場占有率位列全球車載顯示面板行業出貨量首位。

但在OLED上，這家公司的技術積累寥寥，它們先是誤判了顯示器會由液晶向有機EL（OLED）轉變的技術趨勢，再加上研發資金不足，很快被競爭對手拉下。后期即便成功收購了日本的JOLED公司，但是還是于去年推遲了OLED屏幕的量產計劃，最終錯過了蘋果的OLED屏幕面板訂單，陷入當前窘迫的境地。

截至2018年12月的2018財年三季報 ，JDI的營收同比減少17．7％至4653億日元，營業利潤虧損106億日元。

在JDI急急忙忙求著轉型的時候，三星、LG、京東方等都已經在OLED上“謀劃”已久。

相比傳統的LCD，OLED具有超薄、可卷曲、高畫質、低能耗等特點，特別適合手機、可穿戴設備、車載顯示、工業儀表、游戲機等中小尺寸產品。

OLED產業經歷了早期的高成本、低良率掣肘后，也終于迎來了規模化量產，受到了諸多手機廠商的青睞，并且呈現出從高端機向中端機普及的趨勢，當前主流手機廠商的旗艦機屏幕采用的基本都是AMOELD。

在OLED這波浪潮中，三星和LG再次遙遙領先，一個包了大半的全球智能手機市場，另一個攬下了大尺寸的電視市場。布局OLED屏幕多年的京東方也嘗到了新技術的紅利，市場研究公司Stone Partners表示，京東方在智能手機柔性OLED市場的份額從去年第一季度的0．1％躍升至今年第一季度的9．4％。

圖 ｜ 我國上市公司在OLED上的產線布局，圖源：格隆匯

就在上月，蘋果通過中國嘉實基金再次向JDI伸出援手，向其投資107億日元（約6．9億元人民幣）用于渡過此次難關。而JDI的下一步也非常清晰，盡快完成OLED面板的量產工作，重回蘋果的懷抱。

當前制造OLED屏幕的工藝復雜程度要遠高于LCD屏幕，比如它在生產過程中一定要經過蒸鍍機，蒸鍍機的作用就是將OLED發光材料附著在玻璃基板上，這也是OLED制造工藝最關鍵的部分，它決定了發光層材料的純度、均勻度和品質。

當年日本Canon Tokki開發這個技術的時候，日本的投資人都不看好它的前景，是三星在這家公司瀕臨破產的時候拉了一把。除此之外，像FMM（蒸鍍掩膜板）也是由日本企業制造，但是因為三星的提前布局最終都被其壟斷控制。

JDI今年計劃開始量產采用印刷式（把液態發光材料像打印機那樣精密地涂抹在基板上）技術的OLED面板，和三星采用的蒸鍍式（在真空狀態下，將紅、綠、藍等發光材料汽化附著于基板上）技術相比，JDI的OLED制造技術材料耗損較少，制造成本有望較蒸鍍式低3－4成，而一旦成本降低，就有望以更低的價格提供OLED面板。

這也是JDI讓日本面板產業跟上第一梯隊的最后機會。

最后：

JDI是很多日本面板公司的縮影，它的失敗既歸咎于技術，也是整個產業鏈衰退的必然。從下游的終端到上游的面板以及再上層的原材料，環環相扣，日本的基礎優勢很多，但是因為對技術前景的誤判，最終都失之交臂。

新的一個終端應用出現，可能會創造產業新的霸主，也會毀滅“舊人”，產業的更新換代既伴隨著全球的經濟起伏，也需要經年累月潛心于新技術上，等到機會來的時候，誰也不知道是會成為下一個三星，還是下一個JDI。