1、展訊英特爾14nm AP預(yù)計(jì)十月送樣認(rèn)證；
IC封測龍頭日月光重新獲得大陸IC設(shè)計(jì)展訊大單，據(jù)熟悉封測相關(guān)業(yè)者透露，主要鎖定通訊相關(guān)、手機(jī)AP領(lǐng)域，事實(shí)上，日月光與展訊已有2~3年時(shí)間未曾合作，如今破鏡重圓也讓外界添增想像空間。
半導(dǎo)體封測設(shè)備業(yè)者表示，觀察全球晶圓代工、IC設(shè)計(jì)等大廠動向，仍是群雄割據(jù)的戰(zhàn)國時(shí)代，大一統(tǒng)局面很難出現(xiàn)，2016、2017年各占山頭態(tài)勢持續(xù)。對于晶圓代工龍頭臺積電來說，英特爾(Intel)趁著三星電子(Samsung Electronics)16/14納米先進(jìn)制程大戰(zhàn)中，暫時(shí)落居下風(fēng)的空隙乘虛而入，英特爾已經(jīng)開始替展訊打造14納米手機(jī)AP，預(yù)計(jì)10月開始送樣認(rèn)證。
盡管消息已經(jīng)在業(yè)界傳開，熟悉封測業(yè)者表示，日月光則將在睽違2~3年后重新拿到展訊訂單，市場將會重點(diǎn)觀察英特爾在大陸移動通訊芯片領(lǐng)域的布局，而英特爾將以14納米制程替展訊提供14納米FinFET制程手機(jī)AP。
熟悉半導(dǎo)體業(yè)者指出，日月光是否拿到新制程芯片封測仍是未定之天，不過日月光與展訊重新合作，也讓業(yè)界更加注意大陸手機(jī)芯片業(yè)者的龍爭虎斗，再觀察下游終端市場的品牌戰(zhàn)況，4G手機(jī)仍是重要戰(zhàn)場，展訊已經(jīng)緊抓大陸、東南亞市場。
據(jù)大陸工信部于10月31日發(fā)布統(tǒng)計(jì)資料，大陸4G使用者總數(shù)在2016年1~9月已經(jīng)搶占整體手機(jī)使用者的50%，而最新統(tǒng)計(jì)顯示大陸手機(jī)使用者總數(shù)約達(dá)13.16億戶，4G用戶總數(shù)已達(dá)6.86億，約占52.1%。相關(guān)業(yè)者表示，預(yù)估未來2G、3G轉(zhuǎn)換4G手機(jī)的趨勢依舊，而大陸4G手機(jī)滲透率，將有機(jī)會在今年挑戰(zhàn)60%比重。
熟悉半導(dǎo)體供應(yīng)鏈業(yè)者表示，盡管蘋果(Apple)、三星電子(Samsung Electronics)、華為等龍頭品牌大廠多力拚自制芯片，交由專業(yè)廠商封測的模式，不過，龍頭品牌已經(jīng)握有高市占率，要再多有成長實(shí)屬不易，反而會遭到后起直追的業(yè)者挑戰(zhàn)，而今年的Oppo、Vivo殺出血路，2017年Oppo、Vivo出貨表現(xiàn)仍被看好。
半導(dǎo)體相關(guān)業(yè)者表示，估計(jì)2017年，甚至最快2016年末的單季出貨量，Oppo、Vivo就有機(jī)會挑戰(zhàn)華為寶座。而事實(shí)上，全球手機(jī)品牌競爭中，除了龍頭三星、蘋果，大陸品牌的華為、Oppo、Vivo，已經(jīng)躋身前五強(qiáng)，而小米科技、聯(lián)想等，也仍是廣大大陸內(nèi)需市場中的常勝軍。陸系品牌追求高性價(jià)比，曾使臺系IC設(shè)計(jì)龍頭聯(lián)發(fā)科技近年來站穩(wěn)腳步，但展訊在中階、少數(shù)高階手機(jī)芯片的布局也持續(xù)追擊，激進(jìn)的價(jià)格策略使得聯(lián)發(fā)科也不得不正視其威脅。
而對于后段IC封測廠來說，大陸品牌手機(jī)仍是相當(dāng)被看好的主力市場，包括矽品、日月光等一線大廠、專業(yè)測試廠京元電都緊抓廣大商機(jī)，海思、展訊等陸系IC設(shè)計(jì)業(yè)者訂單成為要角，封測相關(guān)業(yè)者認(rèn)為，即便是手機(jī)市場目前還是主力，但臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)界也應(yīng)該思考在物聯(lián)網(wǎng)(IoT)、汽車電子、機(jī)器學(xué)習(xí)世代逐漸進(jìn)逼的時(shí)候，下一步在哪里？大陸相當(dāng)可能會出現(xiàn)新世代的系統(tǒng)整合者。digitimes
2、北京君正：智能芯片陸續(xù)放量 并購豪威未來可期；
北京君正公司發(fā)布2016年三季度業(yè)績報(bào)告
2016年前三季度營業(yè)收入為6234.87萬元,同比增長28.17%;歸屬于母公司所有者的凈利潤為814.53萬元,同比減少78.96%。
智能硬件轉(zhuǎn)型初見成效,連續(xù)三季營收同比增長
公司芯片產(chǎn)品在智能新細(xì)分市場進(jìn)入批量銷售階段,使得營業(yè)收入和營業(yè)利潤同比實(shí)現(xiàn)增長。但由于政府補(bǔ)助降幅較大,導(dǎo)致前三季度歸母凈利潤同比下降。2016年前三季度,均保持營收同比正增長,且Q2、Q3季度凈利潤實(shí)現(xiàn)扭虧。良好態(tài)勢Q4季度有望持續(xù),全年業(yè)績穩(wěn)步回升可期。
芯片/平臺/方案三方發(fā)力,新興細(xì)分智能市場逐漸打開
憑借低功耗高性價(jià)比優(yōu)勢,公司芯片切入智能硬件市場。智能視頻芯片T10已快速實(shí)現(xiàn)了量產(chǎn)銷售;基于M200芯片的華米智能手表以超強(qiáng)續(xù)航多周成為銷量冠軍;芯片X1000則被JBL、叮咚音箱等采用。針對智能手表、智能眼鏡、物聯(lián)網(wǎng)智能家居還推出了各自的硬件平臺。同時(shí)與騰訊、阿里等攜手提供軟硬件一體化解決方案。隨著未來需求爆發(fā),芯片產(chǎn)品將逐漸放量。
機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存
公司通過參投南昌建恩、盛耀微電子等企業(yè),延伸產(chǎn)業(yè)鏈。最值得期待的是并購CMOS圖像傳感器(CIS)昔日龍頭廠商美國豪威。2015年全球CIS規(guī)模約103億美元。未來五年手機(jī)、汽車、安防、工業(yè)國防航天等領(lǐng)域?qū)IS的需求將不斷攀升,CAGR均在10%以上。一旦收購成功,通過整合資源,與現(xiàn)有業(yè)務(wù)形成協(xié)同效應(yīng),公司將得以切入上述巨大市場,市值可達(dá)百億以上。
3、瑞芯微“一顆芯片”布局全平臺 搶灘物聯(lián)網(wǎng)；
C114訊 智能手機(jī)、平板電腦增長率放緩已成既定事實(shí)，全球各半導(dǎo)體芯片公司近來都將物聯(lián)網(wǎng)視為下一波半導(dǎo)體風(fēng)口。據(jù)IDC的研究，物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模預(yù)期在2020年前將以每年13%的速度增長，達(dá)到3.04萬億美元。超萬億的市場空間，作為物聯(lián)網(wǎng)連接中樞的芯片，半導(dǎo)體行業(yè)爭相布局，搶占制高點(diǎn)的必爭之地。英特爾、高通、Rockchip瑞芯微、聯(lián)發(fā)科均在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域投入重注。
物聯(lián)網(wǎng)涵蓋智能家居、車聯(lián)網(wǎng)、移動醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等方方面面，這一市場之大超乎外界想象。從具象的產(chǎn)品線來看，智能家居IPTV/OTT、智能機(jī)器人、安防、汽車已成物聯(lián)網(wǎng)四大主旋律。整個(gè)科技巨頭都已積極布局物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，力圖在物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代搶占先機(jī)。
痛失移動芯片市場的英特爾早在2014年就發(fā)布了物聯(lián)網(wǎng)平臺，這一平臺涵蓋了可穿戴設(shè)備、醫(yī)療器械、交通工具與工業(yè)機(jī)械等。英特爾Brian Krzanich坦承，已錯(cuò)失智能型手機(jī)革命潮，物聯(lián)網(wǎng)(IoT)將成下一個(gè)大浪潮，未來將積極朝向物聯(lián)網(wǎng)與車聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。據(jù)英特爾財(cái)報(bào)顯示，物聯(lián)網(wǎng)在過去6個(gè)季度的平均營收已約占總營收9%。
數(shù)據(jù)顯示，高通超過90%的收入都來自于智能手機(jī)零部件技術(shù)，然而這一領(lǐng)域目前的增長不足2%。物聯(lián)網(wǎng)成高通救贖之路上的最大戰(zhàn)略。近日，高通以470億美元的代價(jià)，收購荷蘭芯片制造商恩智浦(NXP)。在收下這家全球最大的汽車芯片零售商之后，高通一夜之間成為汽車芯片行業(yè)的巨頭。
在全球智能手機(jī)、平板電腦嚴(yán)重下滑的背景下，聯(lián)發(fā)科的壓力也與日俱增。據(jù)悉，聯(lián)發(fā)科內(nèi)部已成為獨(dú)立事業(yè)部，專注于物聯(lián)網(wǎng)芯片研發(fā)。未來5年，或?qū)⑼度?000億新臺幣進(jìn)軍無人駕駛、人工智能(可作為物聯(lián)網(wǎng)核心技術(shù))等領(lǐng)域。
作為中國大陸半導(dǎo)體廠商，Rockchip瑞芯微物聯(lián)網(wǎng)布局也已形成規(guī)模。我們知道，物聯(lián)網(wǎng)有兩種方式打通，一種是芯片平臺，一種是各個(gè)協(xié)議交互平臺。瑞芯微從最早音頻/視頻MP3/MP4類產(chǎn)品，再到智能產(chǎn)品平板電腦、Chromebook，及至當(dāng)前物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，包括家庭智能機(jī)器人、智能網(wǎng)關(guān)、攝像頭、汽車，針對家庭或企業(yè)級應(yīng)用。已經(jīng)由傳統(tǒng)單芯片單產(chǎn)品線，蛻變?yōu)橐活w芯片物聯(lián)網(wǎng)全平臺應(yīng)用，由芯片平臺打通整個(gè)物聯(lián)網(wǎng)的格局。
這正是物聯(lián)網(wǎng)芯片廠商，與傳統(tǒng)芯片廠商最大的不同。
以瑞芯微R3288為例，根據(jù)官方資料顯示，可應(yīng)用于手游掛機(jī)服務(wù)器、瘦客戶機(jī)、教育（包含Chromebook）、廣告機(jī)、金融收銀POS機(jī)、無人機(jī)、機(jī)器人、安防（人臉識別、視頻、警務(wù)通設(shè)備）、智能家居控制、VR、開發(fā)工具、工業(yè)控制。
同樣，10月瑞芯微在香港展發(fā)布的“智慧視覺開發(fā)平臺——RK1108，內(nèi)嵌DSP，具有智能圖像處理等關(guān)鍵技術(shù)，在嵌入式系統(tǒng)中實(shí)現(xiàn)了高能效智能視覺和圖像感知的革命性進(jìn)化。具備強(qiáng)大的開放性和可編程。通過該芯片平臺打通物聯(lián)網(wǎng)，可廣泛應(yīng)用于汽車、安防監(jiān)控、家用輔助機(jī)器人、運(yùn)動相機(jī)、無人機(jī)等領(lǐng)域。
這一場新的圈地運(yùn)動，才剛剛開始，新的領(lǐng)域開始融合也需要多年時(shí)間。國際權(quán)威評級機(jī)構(gòu)Morningstar分析師科萊洛表示：“對芯片制造商來說，好消息是整個(gè)大環(huán)境將提供順風(fēng)車搭乘。但是，到底誰會坐上它，還很難說。”就中國大陸芯片廠商來說，在物聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的布局能力，決定了未來的發(fā)展。
4、中國企業(yè)海外投資屢遇阻 歐美貿(mào)易保護(hù)損人不利己
冬季未至，卻遇寒流。躊躇滿志出海投資的中國企業(yè)在海外屢屢遇阻。一周內(nèi)，兩樁中資收購案在德國先后被政府叫停，原本已是板上釘釘?shù)慕灰祝鋈婚g變得前途未卜。
美情報(bào)局插手 中資收購案被德國政府突然叫停
10月27日，德國聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)部確認(rèn)，將進(jìn)一步深入調(diào)查中資企業(yè)對德國照明企業(yè)歐司朗旗下燈具業(yè)務(wù)品牌朗德萬斯的收購案。
外媒披露，德國聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)部這一動作的原因竟然是：美國情報(bào)機(jī)構(gòu)認(rèn)為朗德萬斯公司產(chǎn)品具有潛在軍事用途，于是聯(lián)系德國政府以阻止此次收購。然而，路透社的報(bào)道指出，朗德萬斯的設(shè)備主要出售給發(fā)光二極體芯片制造商，并無軍事用途。
較早前，德國政府已先后介入兩起中資企業(yè)在德收購案。10月21日，德國聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)部撤回中國福建宏芯基金以6.76億歐元收購德國半導(dǎo)體設(shè)備制造商愛思強(qiáng)(Aixtron)的批準(zhǔn)令，重新審核。美的并購庫卡案也被德國政府介入，經(jīng)歷長時(shí)間考察后，德國經(jīng)濟(jì)部最終于8月為美的并購庫卡放行。
貿(mào)易保護(hù)主義抬頭 中國企業(yè)海外投資阻力加大
近年來，中國企業(yè)海外投資面臨越來越多的阻力。西方國家以反壟斷和國家安全等理由正加大對涉中資企業(yè)并購交易的審查力度。
近日，中國最大的一起外資收購案“先正達(dá)收購案”也面臨擱淺。10月28日，歐盟反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)宣布將深入調(diào)查中國國有化工集團(tuán)中化集團(tuán)430億美元對瑞士農(nóng)藥種子集團(tuán)先正達(dá)的收購，該委員會將在明年的3月15日決定是否批準(zhǔn)這一交易。歐盟委員會表示，這樁收購案可能會損害競爭，因?yàn)閮杉夜敬嬖谥睾蠘I(yè)務(wù)。
繼今年3月收購酒店集團(tuán)喜達(dá)屋（Starwood）告吹后，安邦保險(xiǎn)以65億美元收購黑石（Blackstone）旗下加州圣迭戈科羅納多酒店公司的計(jì)劃也胎死腹中。原因是該酒店位于美國一個(gè)主要的海軍基地附近，引發(fā)了美國政府的“國家安全”擔(dān)憂。
令人啼笑皆非的是，連中企購買非洲的驢子都遭到西方媒體的揶揄。前不久，CNN刊發(fā)一篇題為“中國為啥滿世界買驢子”的文章，文中引用一名研究中非問題專家的話暗示：“中國的需求太大了，非洲這些國家要好好管管，不然資源會被耗光的”。對此，中國網(wǎng)友只能以“要吃火燒”等理由無奈回復(fù)。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2015年7月以來，已有11宗涉及中資的大型并購交易被取消，總涉資近400億美元，相當(dāng)于這段時(shí)期全球宣布的所有并購交易總額的14%。這一數(shù)字不包括中化收購先正達(dá)和中資收購德國芯片制造商愛思強(qiáng)的交易。這些交易之所以被取消，大部分是因?yàn)樗^的“國家安全”。
互利共贏 貿(mào)易保護(hù)損人不利己
西方國家渲染中國威脅、以危害國家安全為由阻攔中國企業(yè)海外收購，實(shí)則擔(dān)心中國拿走他們的技術(shù)并轉(zhuǎn)移就業(yè)機(jī)會，反映了歐美國家日漸增長的“新貿(mào)易保護(hù)主義”趨勢。
那事實(shí)又是怎樣的呢？
以2012年三一重工收購普茨邁斯特為例。四年過去了，普茨邁斯特在德國的雇傭情況一直保持穩(wěn)定。曾反對合并的工人們?nèi)缃裾f，比起被來自其他地方的買家收購，他們的運(yùn)氣可能好多了。被收購以來，普茨邁斯特營收增加了近三分之一，品牌完好無損，與供應(yīng)商建立的關(guān)系也絲毫未變。
中國是最開放的發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體之一，市場開放的速度和幅度有目共睹。近年歐洲對華投資額持續(xù)攀升，當(dāng)前歐洲在華投資存量遠(yuǎn)大于中國對歐投資規(guī)模。德國在華企業(yè)多達(dá)8000余家，中國在德企業(yè)不到2000家，中國在德投資額只有德國在華投資額的1/10，而中國人口是德國人口的16倍。
多年來受益于貿(mào)易自由政策的歐美政府在呼吁中國開放市場的同時(shí)，自身卻在不斷給貿(mào)易自由設(shè)置壁壘。這樣的“新貿(mào)易保護(hù)主義”傾向最終只會損害本國乃至世界的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)與政治研究所研究員倪月菊指出，貿(mào)易和投資增長是世界經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定器和發(fā)展的基石。貿(mào)易保護(hù)的增加，只能把各國推向貿(mào)易戰(zhàn)的邊緣，結(jié)果必然是兩敗俱傷。歷史經(jīng)驗(yàn)證明，在經(jīng)濟(jì)全球化和產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈國際化的背景下，如果全球化出現(xiàn)倒退，實(shí)施貿(mào)易和投資保護(hù)只會帶來“雙輸”，必將使本就復(fù)蘇乏力的全球經(jīng)濟(jì)“雪上加霜”，絞殺全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的引擎。新華網(wǎng)
5、集成電路國產(chǎn)化加速推進(jìn) 行業(yè)景氣度提升；
中芯國際官網(wǎng)3日披露，公司正式啟動中芯深圳12英寸集成電路生產(chǎn)線項(xiàng)目。作為華南地區(qū)第一條12英寸集成電路生產(chǎn)線，該項(xiàng)目計(jì)劃于今年底開工，預(yù)計(jì)2017年底投產(chǎn)，預(yù)期目標(biāo)產(chǎn)能將達(dá)每月4萬片晶圓。在港股市場，中芯國際下半年以來股價(jià)持續(xù)上漲，累計(jì)漲幅逾50%。
中芯國際作為國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)的集成電路晶圓代工企業(yè)，可以提供0.35微米到28納米不同技術(shù)節(jié)點(diǎn)的晶圓代工與技術(shù)服務(wù)。目前中芯國際在深圳有一條8英寸生產(chǎn)線，已實(shí)現(xiàn)3萬片月產(chǎn)能，此次啟動12英寸生產(chǎn)線項(xiàng)目將進(jìn)一步完善中芯國際的產(chǎn)能布局。七星電子(33.58 -1.78%,買入)作為國內(nèi)少數(shù)主營半導(dǎo)體設(shè)備制造商，旗下北方微電子競爭力較強(qiáng)，28納米及以上設(shè)備已進(jìn)入中芯國際、華虹、武漢新芯生產(chǎn)線，14納米設(shè)備正在研制中，在2020年前有望同步進(jìn)入國產(chǎn)晶圓制造廠的生產(chǎn)線。上海新陽(37.90 -1.56%,買入)是國內(nèi)半導(dǎo)體材料及電子化學(xué)品龍頭企業(yè)，公司擁有100多家客戶，包括中芯國際、華力微電子等一流晶圓制造和封測客戶，并已被臺積電列為合格供應(yīng)商目錄。
按照《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》提出的目標(biāo)，到2020年國內(nèi)集成電路與國際先進(jìn)水平的差距逐步縮小，全行業(yè)銷售收入年均增速超過20%。到2030年產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)達(dá)到國際先進(jìn)水平，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。為加快集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家專門成立了1387億元的集成電路產(chǎn)業(yè)基金。據(jù)了解，目前該基金已投資了37個(gè)項(xiàng)目、28個(gè)企業(yè)，承諾投資額為683億元，約達(dá)到一期基金規(guī)模的一半，37個(gè)已投項(xiàng)目帶動的社會融資超過了1500億元。
在國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金的推動下，我國晶圓廠建設(shè)步入高峰期。國際半導(dǎo)體協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，全球2016年、2017年新建的晶圓廠至少有19座，其中有10座建于我國，表明我國集成電路產(chǎn)業(yè)正迎來快速發(fā)展期。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，在3D NAND Flash、10納米邏輯制程的發(fā)展下，今年晶圓廠整體支出將達(dá)到360億美元，到2017年有望升至407億美元，增長約13%。
自去年12月以來，北美半導(dǎo)體設(shè)備制造商訂單出貨比（B/B）值已連續(xù)10個(gè)月高于1，今年9月B/B值為1.05。B/B值高于1代表半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)景氣正持續(xù)擴(kuò)張。
目前我國集成電路市場規(guī)模占全球60%，但自給率僅為27%，存在較大提升空間。隨著晶圓廠建設(shè)和國產(chǎn)化推進(jìn)，集成電路景氣度將提升，材料設(shè)備和封測產(chǎn)業(yè)需求空間將達(dá)千億規(guī)模。