2015年7月27日，國務(wù)院總理李克強(qiáng)出席出席國家科技戰(zhàn)略座談會時(shí)特別指出了芯片進(jìn)口問題，而新的數(shù)據(jù)可能能讓總理有了些許安慰。
2015年7月29日，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會公布了2015年上半年中國集成電路產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)。據(jù)悉，2015年上半年中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為1591.6億元，同比增長18.9%。其中，設(shè)計(jì)業(yè)銷售額為550.2億元，同比增長28.5%;制造業(yè)銷售額395.9億元，同比增長21.4%;封裝測試業(yè)銷售額645.5億元，同比增長10.5%。同時(shí)，根據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2015年上半年進(jìn)口集成電路1439.8億塊，同比增長10.5%;進(jìn)口金額1037.1億美元，同比增長4.9%。出口集成電路823.1億塊，同比增長20.9%;出口金額294億美元，同比增長5.2%。
回顧2014年數(shù)據(jù)，下半年集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為上半年的1.25倍，按照下半年出貨量大于上半年來看，今年下半年也將保持穩(wěn)健的增長。可以說，現(xiàn)在全球芯片的銷售都要看中國的“臉色”，下面是最新的一組數(shù)據(jù)。
根據(jù)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會最近發(fā)布的數(shù)據(jù)，由于半導(dǎo)體銷售在中國、美洲和亞太地區(qū)的增長抵消了其因美元走強(qiáng)在歐洲和日本的下降趨勢。今年第二季度全球芯片銷售總額達(dá)到840億美元，較去年同期上漲2%，比今年第一季度上漲1%。跟去年同期相比，6月份芯片銷售在中國增長7.8%，在美洲增長5.6%，在亞太地區(qū)增長5.2%，但在歐洲下跌接近12%，在日本下跌14%。
黃金時(shí)代看IC進(jìn)出口比
進(jìn)口集成電路的國產(chǎn)化替代空間巨大，2015年上半年的進(jìn)口金額為國內(nèi)產(chǎn)業(yè)銷售額的65.16%，相比2014年全年的72.43%降低了7.27個(gè)百分點(diǎn)。說明在去年6月《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展綱要》等利好政策的作用下，中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)作為國家重大發(fā)展戰(zhàn)略，迎來黃金發(fā)展時(shí)期。
雖然進(jìn)口占比逐漸降低，但是仍然有不小的替代空間。隨著半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈逐步向中國大陸遷移，我們相信未來進(jìn)口占比下降的大趨勢持續(xù)不變。
半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中看好設(shè)計(jì)和封測行業(yè)隨著國內(nèi)IC設(shè)計(jì)水平的提升，基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和高端制造業(yè)的大力發(fā)展，海思、展訊、華大電子等設(shè)計(jì)廠商迅速崛起，牽引著整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展。另外在設(shè)計(jì)、制造、封測三個(gè)方向，封測是國內(nèi)外差距相對最小，最容易快速追趕的行業(yè)。
從去年開始，集成電路概念便成為了市場上的“寵兒”，從中央和地方高達(dá)上千億集成電路基金出臺，到各路民間資本的進(jìn)入以及外資對中國集成電路市場的看好，用“黃金時(shí)代”來形容此時(shí)的市場并不為過。
中國出口芯片來自哪里?
但從海關(guān)總署8日發(fā)布的集成電路進(jìn)出口數(shù)據(jù)來看，市場的進(jìn)展似乎并沒有像資本市場的期待那樣突飛猛進(jìn)。
在海關(guān)總署官網(wǎng)上，查看7月以及上半年的集成電路進(jìn)出口數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，雖然1到7月份集成電路出口數(shù)量同比2014 年增長17.6%，但累計(jì)同期金額僅增長2%，相比之下，集成電路進(jìn)口數(shù)字仍然高企，7月份進(jìn)口額達(dá)到1164億元人民幣，出口額則為361億元人民幣。此外，據(jù)悉今年一季度中國進(jìn)口的集成電路價(jià)值平均7.7美元，而出口不到3毛錢，在全球集成電路產(chǎn)業(yè)進(jìn)入成熟期后，中國的集成電路產(chǎn)業(yè)目前還集中在低端市場。
業(yè)內(nèi)人士指出，這說明我國仍未擺脫集成電路高度依賴進(jìn)口的被動局面，進(jìn)、出口結(jié)構(gòu)嚴(yán)重不均衡。
在出口份額中，外商投資企業(yè)貢獻(xiàn)了不小的份額，除去外商投資的因素，國內(nèi)集成電路企業(yè)仍處于小而散的狀態(tài)，仍沒有形成產(chǎn)業(yè)巨頭。
雖然此次海關(guān)數(shù)據(jù)并沒有單列外商份額，但從往年的數(shù)據(jù)來看，出口中外商企業(yè)占比通常超過60%，并且隨著過去兩年三星、英特爾等芯片巨頭廠商在國內(nèi)紛紛加大投資額度，這一數(shù)據(jù)仍然處于高位。而目前市場上大多數(shù)國內(nèi)“成功”的半導(dǎo)體公司如展訊、瑞芯微、格科微主要服務(wù)的還是低端市場，并且有相當(dāng)比例是供于手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，關(guān)鍵產(chǎn)品和核心產(chǎn)品并沒有進(jìn)入到主流。
“今年展訊和海思的出貨量應(yīng)該都不錯(cuò)，但展訊主要是集中在功能機(jī)這塊，而海思是依托于華為的供應(yīng)鏈，不可復(fù)制。”王艷輝對記者表示，目前展訊一個(gè)月智能機(jī)的出貨量基本可以達(dá)到500萬臺，而功能機(jī)則主要為三星代工。
從一定程度上說，中國半導(dǎo)體業(yè)目前還處在“不是靠創(chuàng)新而是靠廉價(jià)替代”的狀態(tài)。并且，受到手機(jī)為主的終端市場影響，國內(nèi)一些芯片廠商的利潤也受到了一定影響。
“LTE 手機(jī)套片價(jià)格已跌到6塊多錢，非常低。在運(yùn)營費(fèi)支出沒有明顯縮減的情況下，價(jià)格越低，毛利率和凈利潤就越低。”一芯片公司人士表示，高通的降價(jià)導(dǎo)致聯(lián)發(fā)科、展訊跟進(jìn)降價(jià)。據(jù)記者了解，受WCDMA(3G)芯片出貨量大幅增加影響，展訊預(yù)計(jì)2015年的銷售收入比往年將有20%的提升，不過受到4G及3G 芯片毛利率下降的影響，展訊的毛利率也將出現(xiàn)下降。
誰當(dāng)了資本熱的“炮灰”?
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在過去的18個(gè)月中，集成電路領(lǐng)域中國企業(yè)參與的大型投資并購，超過2005~2012年8年間總和的60倍，在全球集成電路投資大幅下滑的情況下，中國市場卻成為了一個(gè)特例。
而繼2014 年國家集成電路基金成立后，各地也采取積極措施跟進(jìn)，地方版產(chǎn)業(yè)基金和產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟相繼成立。僅7、8兩月，三個(gè)省市均落地相關(guān)產(chǎn)業(yè)措施。8月5日，總規(guī)模不低于300億的湖北集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式在武漢東湖國家自主創(chuàng)新示范區(qū)注冊成立。7 月底，廈門和遼寧也成立了產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，各路資本競相追逐，集成電路熱度不減。
現(xiàn)在是不差錢了，但是技術(shù)上仍處于關(guān)鍵的爬坡期，現(xiàn)在一些芯片技術(shù)可以毫不夸張地說落后國外頂尖公司一兩年。目前大基金的投資路線比較保守，但民間資本卻很活躍。
但事實(shí)上，投資集成電路風(fēng)險(xiǎn)并不小，并且，一些被資本盯上的公司PE已經(jīng)很高了，見效卻還要好幾年。
可以看到，在不到半年的時(shí)間里，中國資本市場頻頻傳出對國外半導(dǎo)體企業(yè)競購的消息。例如，中芯國際擬購韓國東部高科、CEC和大唐電信參與競購Marvell、武岳峰資本參與競購ISSI等等。
集成電路制造企業(yè)的特性決定了它們始終會面臨全球市場的激烈競爭，只有掌握最先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)才能享受到高的利潤率，同時(shí)集成制造企業(yè)對于資金的需求會隨著工藝的演進(jìn)，不斷增加，如何集合產(chǎn)業(yè)鏈上下游之力，縮短研發(fā)時(shí)間、節(jié)約成本是中芯國際的訴求。僅僅是資本的支撐并不能讓企業(yè)實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展。