石墨電極是電冶煉工業(yè)中重要的導(dǎo)電材料，具有良好的導(dǎo)電、導(dǎo)熱性，機(jī)械強(qiáng)度高，高溫下抗氧化腐蝕性能好，廣泛應(yīng)用于電弧煉鋼爐、礦熱電爐（生產(chǎn)鐵合金、純硅、黃磷、冰銅、電石等）、電阻爐（如生產(chǎn)石墨電極的石墨化爐、熔化玻璃的熔爐、生產(chǎn)碳化硅的電爐等），已經(jīng)成為當(dāng)代原材料工業(yè)的重要組成部分。

01 石墨電極的定義

石墨電極又稱人造石墨電極，是指以石油焦、瀝青焦為骨料，煤瀝青為黏結(jié)劑，經(jīng)過(guò)原料煅燒、破碎磨粉、配料、混捏、成型、焙燒、浸漬、石墨化和機(jī)械加工而制成的一種耐高溫石墨質(zhì)導(dǎo)電材料。石墨電極可傳導(dǎo)電流及發(fā)電，從而熔化高爐中的廢鐵或其他原材料以生產(chǎn)鋼鐵及其他金屬產(chǎn)品，主要用于鋼鐵生產(chǎn)。

02 石墨電極行業(yè)發(fā)展政策

石墨電極是關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的重要產(chǎn)業(yè)，近年來(lái)國(guó)家出臺(tái)了《關(guān)于優(yōu)化調(diào)整石墨物項(xiàng)臨時(shí)出口管制措施的公告》《關(guān)于促進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等產(chǎn)業(yè)政策，從產(chǎn)學(xué)研合作、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面給予政策支持，為石墨電極行業(yè)創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

03 石墨電極行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

石墨電極產(chǎn)量

近年來(lái)，鋼鐵、電解鋁、工業(yè)硅等產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展帶動(dòng)了石墨電極產(chǎn)量不斷增加。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027中國(guó)石墨電極市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)》顯示，2022年中國(guó)石墨電極產(chǎn)量達(dá)101.81萬(wàn)噸，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.41%。未來(lái)隨著國(guó)內(nèi)政策對(duì)電弧爐短流程煉鋼取代轉(zhuǎn)爐煉鋼的支持和引導(dǎo)，預(yù)計(jì)石墨電極產(chǎn)量將進(jìn)一步增長(zhǎng)，2023年產(chǎn)量將達(dá)108.94萬(wàn)噸，2024年將達(dá)到115.48萬(wàn)噸。

石墨電極產(chǎn)量結(jié)構(gòu)

按照制成品的不同原料及理化指標(biāo)，石墨電極可分為三類：普通功率石墨電極、高功率石墨電極和超高功率石墨電極。在中國(guó)，優(yōu)質(zhì)超高功率石墨電極指符合全球市場(chǎng)超高功率石墨電極標(biāo)準(zhǔn)的石墨電極。數(shù)據(jù)顯示，按產(chǎn)量計(jì)，中國(guó)超高功率石墨電極占比達(dá)38%，高功率石墨電極占比達(dá)33%，普通功率和優(yōu)質(zhì)超高功率分別占比18%和11%。

石墨電極消耗量

隨著下游產(chǎn)業(yè)需求的增加，近年來(lái)我國(guó)石墨電極消耗量不斷增長(zhǎng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027中國(guó)石墨電極市場(chǎng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)》顯示，2022年中國(guó)石墨電極消耗量達(dá)81.41萬(wàn)噸，較上年增長(zhǎng)8.65%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)石墨電極消耗量將達(dá)到87.37萬(wàn)噸，2024年將達(dá)到93.31萬(wàn)噸。

石墨電極下游應(yīng)用占比

從應(yīng)用來(lái)看，鋼鐵冶煉是石墨電極主要應(yīng)用領(lǐng)域，合計(jì)占石墨電極消費(fèi)總量的80%左右。其中，電爐煉鋼占石墨電極消費(fèi)總量的51.2%，粗鋼精煉約占石墨電極消費(fèi)總量的29.4%。黃磷和金屬硅的消費(fèi)量分別占比4.8%和4.1%。

石墨電極競(jìng)爭(zhēng)格局

2023年上半年，中國(guó)石墨電極行業(yè)產(chǎn)量CR10達(dá)到了68.23%，行業(yè)集中度不斷提升。其中，產(chǎn)量排名第一梯隊(duì)的企業(yè)有方大炭素（蘭州）、吉林炭素、遼寧丹炭、嘉隆新材料，排名第二梯隊(duì)的有江蘇江龍、揚(yáng)子炭素、開封炭素，排名第三梯隊(duì)的有營(yíng)口德盛、八三炭素、方大炭素（撫順）。

04 石墨電極行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

方大炭素

方大炭素新材料科技股份有限公司成立于1999年，于2002年上市，其前身是始建于 1965年的蘭州碳素廠。方大炭素主要產(chǎn)品包括石墨電極、炭磚、碳素新材料等各類碳素制品，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于冶金、能源、化工、機(jī)械等行業(yè)和領(lǐng)域，暢銷全國(guó)30多個(gè)省、市、自治區(qū)，并遠(yuǎn)銷海外60多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，方大炭素石墨電極國(guó)內(nèi)市占率超過(guò)20%，海外出口占比超過(guò)30%。

2023年前三季度，方大炭素實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.77億元，同比下降1.21%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.84億元，同比下降17.66%。

從主營(yíng)產(chǎn)品營(yíng)收占比來(lái)看，2022年方大炭素的炭素制品和鐵精粉分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收48.89億元和1.359億元，分別占比91.89%和2.55%。

吉林炭素

吉林炭素有限公司是中國(guó)一家重要的綜合性炭素制品研發(fā)和生產(chǎn)企業(yè)，其前身是國(guó)家“一五”期間建設(shè)的156項(xiàng)重點(diǎn)工程之一，1952年開始籌建，1955年竣工投產(chǎn)，享有“中國(guó)炭素工業(yè)搖籃”的美譽(yù)。吉林炭素生產(chǎn)的產(chǎn)品包括石墨電極、炭纖維、特種炭產(chǎn)品、電極糊等，產(chǎn)品種類豐富，廣泛應(yīng)用于冶金、化工、機(jī)械、電子、醫(yī)療、科研及新材料等領(lǐng)域，產(chǎn)品銷往國(guó)內(nèi)各省、市、自治區(qū)300多家企業(yè)，并遠(yuǎn)銷歐洲、美洲、東南亞、大洋洲、非洲等40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

遼寧丹炭

遼寧丹炭科技集團(tuán)有限公司是專業(yè)從事炭材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售一體的大型民營(yíng)企業(yè)，集團(tuán)公司始建于1994年，公司總部坐落于遼寧省鳳城市。丹炭集團(tuán)擁有一流的炭素制品生產(chǎn)裝備和先進(jìn)的工藝技術(shù)，石電極生產(chǎn)能力12萬(wàn)噸/年，覆蓋中200-800mm普通功率、浸漬、高功率、超高功率四大系列90余個(gè)品種規(guī)格。丹炭產(chǎn)品具有力學(xué)強(qiáng)度高、抗熱震性好、消耗低等特點(diǎn)，暢銷全國(guó)30余個(gè)省、市自治區(qū)，并出口日韓、歐洲、美洲、中東、東南亞、非洲等40多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。

易成新能

河南易成新能源股份有限公司成立于1997年，是中國(guó)平煤神馬集團(tuán)三大核心產(chǎn)業(yè)之一的新能源新材料板塊的上市公司，是集新能源、新材料基礎(chǔ)研究、產(chǎn)品開發(fā)、生產(chǎn)銷售于一體的混合所有制上市企業(yè)。易成新能聚焦新能源新材料產(chǎn)業(yè)，形成了“綠能”“儲(chǔ)能”“碳材”為核心，以超高功率石墨電極、高效光伏電池片、針狀焦、動(dòng)力鋰離子電池、負(fù)極材料、風(fēng)光電站建設(shè)等主導(dǎo)產(chǎn)品為支柱，以原輔材料及相關(guān)產(chǎn)品為依托的新產(chǎn)業(yè)格局，主要產(chǎn)品包括大規(guī)格超高功率石墨電極等。

開封平煤新型炭材料科技有限公司成立于2002年，是易成新能的子公司，主要從事針狀焦。特種石墨材料和超高功率石墨電極及其配套接頭部件的研制和生產(chǎn)。開封炭素通過(guò)率先研制出超高功率石墨電極的優(yōu)質(zhì)針狀焦原材料，打破國(guó)外壟斷，實(shí)現(xiàn)石墨電極原材料自給自足能力。

2023年前三季度易成新能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72.53億元，同比下降3.16%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)9922.94萬(wàn)元，同比下降42.83%。

從主營(yíng)產(chǎn)品來(lái)看，2023年上半年，易成新能石墨電極及相關(guān)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3.067億元，占比6.28%。

江龍?zhí)克?/strong>

江龍?zhí)克丶瘓F(tuán)始建于1987年，是江蘇省唯一一家擁有全套工藝的炭素制品生產(chǎn)企業(yè)。作為一家領(lǐng)先的炭素制品方案解決商，江龍?zhí)克厣罡姌O，在為全球煉鋼企業(yè)提供綠色高品質(zhì)石墨電極的同時(shí)，也在炭素領(lǐng)域不斷探索，不斷革新，努力成長(zhǎng)為全球知名炭素品牌。主營(yíng)產(chǎn)品涵蓋超高功率石墨電極，高功率石墨電極，普通功率石墨電極，石墨塊，石墨棒，增碳劑等。當(dāng)前，江龍?zhí)克啬戤a(chǎn)各種石墨電極6萬(wàn)噸，其他炭素產(chǎn)品3萬(wàn)噸。

05 石墨電極行業(yè)發(fā)展前景

嚴(yán)格的環(huán)保法規(guī)和政策推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

近年來(lái)，中國(guó)政府頒布一系列法規(guī)和政策，加速石墨電極制造商的技術(shù)創(chuàng)新，旨在促進(jìn)工業(yè)整合，淘汰落后產(chǎn)能。受政策影響，未能符合環(huán)保要求的中國(guó)石墨電極制造商須關(guān)停其生產(chǎn)設(shè)施，這將有利于擁有環(huán)保生產(chǎn)工藝及制造高質(zhì)石墨電極能力的石墨電極龍頭制造商，有助其進(jìn)一步提高市場(chǎng)份額，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

工業(yè)及出口發(fā)展環(huán)境向好

中國(guó)工業(yè)發(fā)展促進(jìn)了石墨電極下游應(yīng)用的穩(wěn)步發(fā)展，如電弧爐煉鋼市場(chǎng)、工業(yè)硅市場(chǎng)及黃磷市場(chǎng)。因此，穩(wěn)定的工業(yè)發(fā)展是中國(guó)石墨電極市場(chǎng)的動(dòng)力之一。另一方面，隨著中國(guó)石墨電極行業(yè)技術(shù)水平和產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的不斷提高，中國(guó)石墨電極將越來(lái)越受到海外客戶認(rèn)可和信賴，石墨電極出口量有望進(jìn)一步上升，成為拉動(dòng)中國(guó)石墨電極產(chǎn)量消化的關(guān)鍵因素。

技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

技術(shù)創(chuàng)新大大促進(jìn)了中國(guó)石墨電極行業(yè)的工業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)。大多數(shù)石墨電極制造商，尤其是一些行業(yè)龍頭專注將環(huán)保技術(shù)應(yīng)用在石墨電極生產(chǎn)中。先進(jìn)而成熟的技術(shù)對(duì)于制造優(yōu)質(zhì)石墨電極以及降低石墨電極生產(chǎn)過(guò)程中的能耗十分重要。因此，先進(jìn)而成熟的技術(shù)對(duì)中國(guó)石墨電極市場(chǎng)的健康發(fā)展有所助益。