據(jù)investing報(bào)道，科技投資者幾乎已經(jīng)不記得 行業(yè)在9 月的回調(diào)，因?yàn)樗D(zhuǎn)瞬即逝。

　　數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一個(gè)多月里科技股大幅上漲，幾家知名企業(yè)和行業(yè)均創(chuàng)出新高。其中，半導(dǎo)體則是科技產(chǎn)業(yè)中另一個(gè)大贏家。

　　查看熱門半導(dǎo)體指數(shù) （SOX）的“月度”圖表，我們可以看到過(guò)去幾年SOX的實(shí)力。當(dāng)應(yīng)用斐波納契分析時(shí)，我們可以看到這個(gè)指數(shù)突破 2000 年高點(diǎn)上方并反彈至 261.8% 斐波納契擴(kuò)展水平。在過(guò)去的幾個(gè)月里，這個(gè)水平一直是阻力。

　　本月，半導(dǎo)體指數(shù)正試圖在 21 年斐波那契擴(kuò)展水平上方徹底突破。這是非?？礉q的，但這個(gè)月還處于初級(jí)階段，所以這值得關(guān)注。

　　費(fèi)城半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)（SOX）是一個(gè)資本化 ，由數(shù)十家半導(dǎo)體公司組成的加權(quán)指數(shù)。指數(shù)中的公司主要從事半導(dǎo)體的設(shè)計(jì)、分銷、制造和銷售。該指數(shù)旨在跟蹤所列半導(dǎo)體行業(yè)的表現(xiàn)。

　　費(fèi)城半導(dǎo)體行業(yè)指數(shù)由費(fèi)城證券交易所于1993年創(chuàng)建。在其所有者納斯達(dá)克OMX的支持下，它繼續(xù)由交易所管理。索引的詳細(xì)信息 其方法是通過(guò)納斯達(dá)克OMX全球指數(shù)網(wǎng)站提供的。費(fèi)城證券交易所每天提供實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)。

　　包含在其中的企業(yè)必須符合費(fèi)城證券交易所和納斯達(dá)克OMX規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。股票必須有主要集中于半導(dǎo)體設(shè)計(jì)、分銷、制造和銷售的業(yè)務(wù)運(yùn)作。股票必須在納斯達(dá)克上市，紐約證券交易所 或紐約證交所市場(chǎng)。股份可包括普通股、普通股、美國(guó)存托憑證、受益權(quán)股份或有限合伙權(quán)益。證券的最低市值必須至少為1億美元。納入標(biāo)準(zhǔn)還包括交易量和期權(quán)上市。

　　費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)狂漲背后，少不了那些企業(yè)的快速增長(zhǎng)，當(dāng)中以英偉達(dá)最為典型。如下圖所示過(guò)去一個(gè)月里，英偉達(dá)股票大漲接近50%。這主要得益于公司產(chǎn)品市場(chǎng)的巨大競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)的多方利好。

　　首先看公司深耕的GPU市場(chǎng)，根據(jù)Statista的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，英偉達(dá)在獨(dú)立GPU的市場(chǎng)份額已經(jīng)突破了八成。這首先受惠于公司過(guò)去多年專注的游戲市場(chǎng)的爆發(fā)。

　　正如半導(dǎo)體行業(yè)觀察早前報(bào)道，GPU起家的英偉達(dá)，在過(guò)去幾年每一步都踏準(zhǔn)了科技進(jìn)步的紅利，從區(qū)塊鏈，比特幣到AI人工智能，原有圖形計(jì)算的顯卡瞬間轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯幽芡ㄟ^(guò)密碼運(yùn)算挖出“金子”的金礦，賣的風(fēng)聲水起。在礦潮接近尾聲之際，英偉達(dá)更是推出了鎖算力的顯卡和專業(yè)礦卡兩種規(guī)格，擺明了礦老板和玩家的錢兩手都要抓，這樣的表現(xiàn)，英偉達(dá)股價(jià)哪有不翻倍的道理？

　　在ASIC礦機(jī)逐漸替代GPU后，英偉達(dá)又順利的踏上了AI的東風(fēng)，是當(dāng)前服務(wù)器領(lǐng)域AI訓(xùn)練和推理的絕對(duì)壟斷者，占據(jù)了四大云平臺(tái)（微軟，谷歌，亞馬遜，阿里）95%以上的份額，數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域成為英偉達(dá)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿?，為英偉達(dá)創(chuàng)造了一條寬廣而深厚的護(hù)城河。

　　同時(shí)，隨著英偉達(dá)成功收購(gòu)Mellaonx又提前業(yè)界一步成為網(wǎng)絡(luò)處理卡DPU的先鋒，在這次收購(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)中戰(zhàn)勝了英特爾，英偉達(dá)在云端和數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域進(jìn)一步壯大，業(yè)務(wù)收入將有望迎來(lái)大幅提升。從英偉達(dá)2021財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)能看到，游戲業(yè)務(wù)雖仍是英偉達(dá)營(yíng)收的主要來(lái)源，達(dá)到了30.6億美元，但數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)緊隨其后，營(yíng)收達(dá)到了23.7億美元，未來(lái)隨著AI和數(shù)據(jù)中心的興起，市場(chǎng)對(duì)GPU的需求的暴增，給英偉達(dá)帶來(lái)巨大機(jī)遇和市場(chǎng)空間。

　　英偉達(dá)在股價(jià)和市值上的突飛猛進(jìn)，與其采用多點(diǎn)開花戰(zhàn)略息息相關(guān)，也是資本市場(chǎng)對(duì)于英偉達(dá)在AI領(lǐng)域前景的反應(yīng)。

　　觀察其上市以來(lái)的股價(jià)表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)英偉達(dá)股價(jià)的騰飛集中在2015年之后。2015年英偉達(dá)收入47億美元，當(dāng)時(shí)股價(jià)為20美元，而僅在兩年后，英偉達(dá)的收入增至近70億美元，如今股價(jià)則早已躥升至200美元。股價(jià)轉(zhuǎn)折背后，其實(shí)是英偉達(dá)的一次堅(jiān)定轉(zhuǎn)型，并且在人工智能領(lǐng)域占據(jù)了絕對(duì)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。

　　除了上述提到的游戲和數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)，目前，在深度學(xué)習(xí)領(lǐng)域，幾乎無(wú)法避開英偉達(dá)GPU；而在無(wú)人駕駛領(lǐng)域，英偉達(dá)芯片也占據(jù)了重要地位。

　　靠著虛擬貨幣、人工智能市場(chǎng)的快速崛起，這家不到30年的年輕企業(yè)，在巨頭林立的半導(dǎo)體市場(chǎng)正在上演一出“拳打AMD，腳踢英特爾”的精彩戲碼。

　　在完成了GPU，DPU的布局之后，英偉達(dá)又把目光瞄上了CPU。2020年9月，英偉達(dá)計(jì)劃用400億美元收購(gòu)ARM。如若這筆交易最終達(dá)成，英偉達(dá)與ARM將會(huì)進(jìn)一步改變汽車、數(shù)據(jù)中心、人工智能以及移動(dòng)終端等多個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)格局。

　　此外還有asml等企業(yè)，在過(guò)去一年里暴漲，為費(fèi)城指數(shù)助推。