近期，LED企業(yè)密集發(fā)布2021年上半年財(cái)報(bào)，三安光電、利亞德、木林森等產(chǎn)業(yè)鏈龍頭企業(yè)相繼“報(bào)喜”。
通過普漲的業(yè)績數(shù)據(jù)可以看到，LED行業(yè)正在進(jìn)入高景氣區(qū)間。業(yè)內(nèi)人士表示，目前大部分LED企業(yè)都在布局小間距LED相關(guān)產(chǎn)品，Mini LED 和Micro LED的良好發(fā)展態(tài)勢成為行業(yè)業(yè)績大幅提升的重要原因。
Mini/Micro LED成為業(yè)績提升重要原因
“大漲”，這是LED上市企業(yè)2021年上半年成績單的關(guān)鍵詞。在顯示市場景氣度持續(xù)走高的背景下，今年上半年，LED上市企業(yè)也大部分實(shí)現(xiàn)了營收和利潤同比雙雙大增。
上游方面，全球LED芯片龍頭三安光電上半年實(shí)現(xiàn)營收61.14億元，同比增長71.38%，凈利潤8.84億元，同比增長39.18%；華燦光電上半年?duì)I收和利潤分別同比增長49.20%和77.13%。
中下游LED封裝、LED照明及LED顯示企業(yè)上半年的業(yè)績表現(xiàn)也毫不遜色。中游方面，封裝廠商木林森上半年?duì)I收達(dá)91.27億元，同比增長28%，歸母凈利潤6.46億元，同比增長180.79%；另一封裝大廠兆馳股份上半年收入25.89億元，同比增長89.51%。
下游方面，利亞德上半年?duì)I收和凈利潤分別同比增長24%和26.7%，洲明科技上半年?duì)I收和凈利潤分別增長57.57%和14.38%。
晶豐明源、士蘭微、富滿電子、明微電子等幾家企業(yè)的凈利潤更是較去年暴增超過10倍，其中晶豐明源的凈利潤增長了近35倍。
對于LED企業(yè)業(yè)績普漲的原因，業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，主要是受益于LED行業(yè)景氣度持續(xù)上行、新興照明業(yè)務(wù)增長、芯片價(jià)格提高，特別是終端對小間距LED顯示產(chǎn)品需求的增長成為推高業(yè)績的重要支撐。
記者查閱各企業(yè)發(fā)布的財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，大部分LED企業(yè)都在布局小間距LED相關(guān)產(chǎn)品。
中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長盤和林表示：“因全球新冠肺炎疫情，LED芯片行業(yè)經(jīng)歷了一輪全球去庫存，所以中期來看LED芯片需求表現(xiàn)得十分火爆。”在上游原材料缺貨漲價(jià)、下游應(yīng)用需求旺盛導(dǎo)致的供不應(yīng)求局面之下，LED產(chǎn)品量價(jià)齊升，企業(yè)利潤隨之大幅上漲。
新益昌相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《中國電子報(bào)》記者采訪時(shí)證實(shí)了這一說法，他指出：“今年上半年LED企業(yè)業(yè)績大漲，主要是受益于Mini LED的良好發(fā)展態(tài)勢。”
上半年，華燦光電Mini LED產(chǎn)品銷售額同比大幅增長140%，已有多款搭載其Mini LED背光產(chǎn)品的消費(fèi)電子新品推向市場。在Micro LED領(lǐng)域，華燦光電中小尺寸產(chǎn)品與戰(zhàn)略客戶的合作取得關(guān)鍵進(jìn)展，良率穩(wěn)步提升。
目前聚焦Micro LED產(chǎn)品商用市場的利亞德，計(jì)劃今年在Micro LED領(lǐng)域完成3億元營收。利亞德方面表示，公司從去年10月開始向市場投放Micro LED產(chǎn)品，訂單需求良好，海外訂單隨之增加，去年實(shí)現(xiàn)銷售收入3000萬元，今年計(jì)劃完成3億元左右的銷售收入，實(shí)現(xiàn)10倍增長。據(jù)悉，利亞德的Micro LED產(chǎn)品已經(jīng)出售給沙特石油、俄羅斯電視臺等國外巨頭公司，以及國內(nèi)的國家能源等眾多企業(yè)。
下半年產(chǎn)業(yè)曲線上行不變
粗略算來，小間距產(chǎn)品在我國已經(jīng)發(fā)展了十年，產(chǎn)品性價(jià)比越來越高的同時(shí)，技術(shù)也日臻成熟，使用場景和市場體量亦同步增長。Mini/Micro LED芯片不僅可以作為直顯產(chǎn)品應(yīng)用于商用顯示領(lǐng)域，還可以作為背光源應(yīng)用于電視、平板電腦、筆記本電腦和車載屏幕等終端顯示產(chǎn)品中，市場前景巨大。Trend Force集邦咨詢的報(bào)告顯示，到2024年，全球Mini/Micro LED市場規(guī)模將達(dá)42億美元。
近年來新型顯示產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)紛紛入場Mini/Micro LED領(lǐng)域。不僅有LED廠商三安、晶電、華燦、國星、瑞豐、雷曼、利亞德、洲明科技、鴻利、沃格光電等持續(xù)推進(jìn)Mini/Micro LED技術(shù)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。還包括京東方、TCL華星、惠科、友達(dá)、群創(chuàng)、彩晶等面板企業(yè)。
Mini LED作為Micro LED的過渡技術(shù)，成長速度也極快。隨著蘋果、華為、三星、海信、創(chuàng)維、LG、TCL等終端品牌積極投入，Mini LED背光產(chǎn)品迅速在高端市場鋪開，這也直接拉動了上游LED企業(yè)的業(yè)績。Trend Force集邦咨詢的報(bào)告顯示，2024年，Mini LED市場規(guī)模有望增長至11.5億美元。
對于下半年的發(fā)展預(yù)期，LED企業(yè)紛紛表現(xiàn)出極大的信心。深度科技研究院院長張孝榮認(rèn)為， LED廠商下半年的經(jīng)營效益有望繼續(xù)提升。
聚燦光電相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，今年下半年，在高附加值產(chǎn)品占比提升、成本獲得有效管控、產(chǎn)能利用率提升、市場需求高漲等積極因素的推動下，LED企業(yè)的經(jīng)營效益有望持續(xù)保持景氣狀態(tài)。
“預(yù)計(jì)下半年公司產(chǎn)品將出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象。”利亞德相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴《中國電子報(bào)》記者。該負(fù)責(zé)人表示，隨著LED行業(yè)不斷創(chuàng)造需求新高，利亞德不僅國內(nèi)顯示市場的新簽訂單創(chuàng)下歷史新高，海外顯示市場的新簽訂單也實(shí)現(xiàn)了大幅增長。
據(jù)了解，疫情得到有效控制后，利亞德的訂單恢復(fù)得比較快，尤其是海外市場的業(yè)務(wù)情況比想象中好，目前海外訂單已經(jīng)超過了歷史最好水平，最大的壓力來自供應(yīng)鏈。今年6月份，Micro LED產(chǎn)能已經(jīng)擴(kuò)增到800K，現(xiàn)在依然是滿負(fù)荷運(yùn)作。預(yù)計(jì)今年第三季度，海外業(yè)績增長將更加可觀。“接下來的一兩個(gè)月，企業(yè)將根據(jù)市場情況把握擴(kuò)展節(jié)奏。”上述負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)。
洲明科技常務(wù)副總裁武建濤在接受《中國電子報(bào)》記者采訪時(shí)表示，Mini LED已經(jīng)迎來規(guī)模商業(yè)化元年，各大巨頭紛紛推出采用Mini LED背光或類似技術(shù)的產(chǎn)品，Mini LED產(chǎn)業(yè)正全面爆發(fā)，布局MiniLED將成為LED企業(yè)一個(gè)絕對的利潤增長點(diǎn)。“
武建濤表示，洲明科技上半年擴(kuò)充的5條Mini LED產(chǎn)線已開始投產(chǎn)，以Mini LED為主的大亞灣二期項(xiàng)目預(yù)計(jì)本月內(nèi)正式啟動投產(chǎn)儀式，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能爬坡。預(yù)計(jì)今年，洲明科技Mini LED將實(shí)現(xiàn)4億到5億元銷售額。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，Mini/Micro LED目前的滲透率還不是很理想，這主要與成本相關(guān)，而成本受芯片、封測、設(shè)備等因素影響。理論上當(dāng)點(diǎn)間距低于0.9mm之后，Micro/Mini LED才會更經(jīng)濟(jì)，使用量和訂單就會大幅增加，同時(shí)人們對Mini/Micro LED顯示的需求也會隨之增長。而這種技術(shù)突破也將為LED企業(yè)帶來更大增長空間。
作者丨谷月
編輯丨連曉東
美編丨馬利亞
