3月4日，政治局常務(wù)會議再次強(qiáng)調(diào)“要加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度”。新基建火了，而城際高速鐵路和城際軌道交通顯然是其中帶動投資最大、民生最關(guān)注的領(lǐng)域之一。
城際高速鐵路和城際軌道交通為何被稱為新基建？
城際高速鐵路：指在人口稠密的都市圈或者城市帶（城市群）中，規(guī)劃和修建的高速鐵路客運專線運輸系統(tǒng)。主要運營于城市群或城市帶，線路總長一般不超過200千米，允許列車行駛的最大速度在250km/h以上。
城際軌道交通：指以城際運輸為主的軌道交通客運系統(tǒng)，相當(dāng)于低速版的城際高鐵。憑借人均能耗低、承載量大、互通互聯(lián)等諸多優(yōu)點，成為助力綠色出行、創(chuàng)建智慧城市、緩解擁堵等的重要手段。
隨著我國城市化的發(fā)展，軌道交通更應(yīng)該服務(wù)于在城市群間的人員流動，關(guān)注如何提高出行效率，降低乘客的換乘次數(shù)和換乘時間，降低整體出行成本。城際高速鐵路、城際軌道交通吸收融合了我國一系列先進(jìn)技術(shù)，通過新基建的方式，將對既有的交通方式進(jìn)行賦能，推動軌道交通的數(shù)字化、智能化發(fā)展。此外，城際高速鐵路和城際軌道交通讓出行更方便快捷，引領(lǐng)城市群發(fā)展，城際鐵路建設(shè)拉動經(jīng)濟(jì)增長，因此我國積極發(fā)展城際高速鐵路和城際軌道交通。
城際高速鐵路和城際軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈
就產(chǎn)業(yè)方向而言，城際高速鐵路和城際軌道交通的產(chǎn)業(yè)鏈條非常長，涉及設(shè)計咨詢、原材料、建筑施工、裝備制造、運營維護(hù)，下游應(yīng)用運輸服務(wù)行業(yè)，同時衍生諸多增值服務(wù)。
▲資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
產(chǎn)業(yè)鏈上游
產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為設(shè)計咨詢、原材料，該環(huán)節(jié)是整個產(chǎn)業(yè)鏈中的重要一環(huán)。設(shè)計咨詢行業(yè)主要包括咨詢、規(guī)劃、勘察與測量、設(shè)計，這部分技術(shù)相對比較成熟，隨著城際高速鐵路和城際軌道交通投資增多，設(shè)計咨詢行業(yè)需求增多。
軌道交通領(lǐng)域設(shè)計咨詢需求大
目前，我國工程勘察設(shè)計企業(yè)從傳統(tǒng)的勘察設(shè)計向設(shè)計、施工一體化發(fā)展轉(zhuǎn)變，兼具工程設(shè)計和工程施工資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量整體增多，工程總承包收入占到行業(yè)收入一半以上，且總承包中企業(yè)可根據(jù)實際建設(shè)情況進(jìn)行工程設(shè)計與后期調(diào)整，對行業(yè)提質(zhì)增效有著巨大作用，行業(yè)經(jīng)營效益在不斷提升。
根據(jù)住建部數(shù)據(jù)顯示，2018年全國工程勘察設(shè)計企業(yè)營業(yè)收入總計51915.2億元，同比增長19.6%。其中，工程勘察收入914.8億元，占營業(yè)收入的1.8%；工程設(shè)計收入4609.2億元，占營業(yè)收入的8.9%；工程總承包收入26046.1億元，占營業(yè)收入的50.2%；其他工程咨詢業(yè)務(wù)收入657.3億元，占營業(yè)收入的1.3%。工程勘察設(shè)計企業(yè)全年利潤總額2453.8億元，與上年相比增加12.1%;企業(yè)凈利潤2045.4億元，與上年相比增加13.7%。
▲數(shù)據(jù)來源：住建部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
隨著我國城鎮(zhèn)化人口數(shù)量的增長，我國逐步下放城市軌道交通建設(shè)的審批權(quán)，加強(qiáng)各省發(fā)改委的批復(fù)權(quán)，對于各省市城市軌道交通的發(fā)展有著一定的促進(jìn)作用，我國城市軌道交通建設(shè)正處在快速發(fā)展時期。因此，在此領(lǐng)域的工程設(shè)計咨詢需求較大，行業(yè)保持火熱。
建材行業(yè)效益持續(xù)提升
建材是土木工程和建筑工程中使用的材料的統(tǒng)稱，可分為結(jié)構(gòu)材料、裝飾材料和某些專用材料，具體包括水泥、混泥土、涂料、玻璃、防火材料等。
建材行業(yè)是中國重要的材料工業(yè)，近幾年，建材行業(yè)效益持續(xù)提升。2019年全年，建材工業(yè)增加值同比增長8.5%，比整個工業(yè)增速高2.8個百分點，主要建材產(chǎn)品生產(chǎn)總體保持增長。其中，全國水泥產(chǎn)量23.3億噸，同比增長6.1%，平板玻璃產(chǎn)量9.3億重量箱，同比增長6.6%，商品混凝土產(chǎn)量25.5億立方米，同比增長14.5%。瓷質(zhì)磚、陶質(zhì)磚、衛(wèi)生陶瓷制品產(chǎn)量同比分別增長7.5%、7.4%、10.7%。
▲數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2019年建材工業(yè)規(guī)上企業(yè)完成主營業(yè)務(wù)收入5.3萬億元，同比增長9.9%，利潤總額4624億元，同比增長7.2%，銷售利潤率8.7%。其中，水泥主營業(yè)務(wù)收入1.01萬億元，同比增長12.5%，利潤1867億元，同比增長19.6%；平板玻璃主營業(yè)務(wù)收入843億元，同比增長9.8%，利潤98億元，同比下降16.7%。水泥制品、特種玻璃、衛(wèi)生陶瓷制品、防水建筑材料、玻璃纖維增強(qiáng)塑料制品利潤總額同比分別增長24.2%、19.4%、26.4%、15.4%、49.8%。
產(chǎn)業(yè)鏈中游
產(chǎn)業(yè)鏈中游主要為建筑施工和裝備制造。建筑施工涉及工程機(jī)械、土建施工、機(jī)電安裝。裝備制造業(yè)包括機(jī)械設(shè)備、電氣設(shè)備、智能化系統(tǒng)。其中，裝備制造業(yè)是國家重點支持的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，該產(chǎn)業(yè)鏈鏈條長，涵蓋的專業(yè)和技術(shù)產(chǎn)品多。中游屬于比較成熟的環(huán)節(jié)，市場競爭充分，市場化程度較高。
軌道裝備制造市場規(guī)模不斷擴(kuò)大
軌道交通裝備是我國在高端制造領(lǐng)域的重要組成部分，也是自主創(chuàng)新程度最高、國際競爭力最高的行業(yè)之一。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國軌道交通裝備已有質(zhì)的飛躍，市場規(guī)模不斷擴(kuò)增。2019年我國軌道交通裝備市場規(guī)模突破7000億元，預(yù)計2020年市場規(guī)模有望超7700億元。基建投資提速，利好軌道交通裝備行業(yè)發(fā)展。
▲數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
軌道交通裝備行業(yè)形成五大產(chǎn)業(yè)集群
我國軌道交通裝備產(chǎn)業(yè)主要分布于傳統(tǒng)工業(yè)強(qiáng)省，吉林、河北、山東、江蘇、湖南等省區(qū)借助其自身工業(yè)基地的技術(shù)優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，發(fā)展勢頭較好，具有較強(qiáng)競爭實力。其中又以長春、唐山、青島、南京、株洲為核心的五大產(chǎn)業(yè)集群，聚集了一批我國軌道交通裝備領(lǐng)域的骨干企業(yè)。
▲資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
產(chǎn)業(yè)鏈下游
產(chǎn)業(yè)下游包括運營維護(hù)，產(chǎn)業(yè)應(yīng)用于城軌運營、客貨運輸行業(yè)。隨著新線的開通，客流量增加，商業(yè)價值提升，因此包括廣告在內(nèi)的增值服務(wù)潛力巨大。
軌道交通運營壓力大
城市軌道交通包括地鐵交通、輕軌交通、有軌電車交通、各種索道及纜車的經(jīng)營管理活動，是近年來城市公交重點發(fā)展類型。2018年，中國城市軌道交通投運線路長度繼續(xù)提升至5761.4公里，較2014年增加2588.4公里。
▲數(shù)據(jù)來源：中國城市軌道交通協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
2018年全國城市軌道交通完成客運量210.7億人次，較2014年增加84.7億人次。2018年北京、上海、廣州、深圳、成都、南京和武漢累計完成客運量突破10億人次。
▲數(shù)據(jù)來源：中國城市軌道交通協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
軌道交通運營線路長度延長，客流量增加，給軌道交通運營維護(hù)行業(yè)帶來巨大的挑戰(zhàn)，同時也給軌道交通運營維護(hù)行業(yè)帶來發(fā)展機(jī)遇。
軌道交通運營維護(hù)行業(yè)競爭格局
軌道交通運營維護(hù)行業(yè)是隨著我國軌道交通的不斷發(fā)展而逐步形成的。與國外同行業(yè)企業(yè)相比，國內(nèi)企業(yè)更加熟悉和了解我國軌道交通發(fā)展的模式及技術(shù)特點，技術(shù)和產(chǎn)品的適應(yīng)性更強(qiáng)，售后服務(wù)反應(yīng)更加及時有效，因此行業(yè)的競爭主要是國內(nèi)企業(yè)之間的競爭。
▲資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理
展望未來，覆蓋線路全周期的、系統(tǒng)專業(yè)的運營管理服務(wù)是軌道交通行業(yè)大勢所趨，企業(yè)一方面要通過裝備智能化升級、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)搭建以及工業(yè)服務(wù)平臺打造，提升自身參與運營管理的能力與水平；另一方面也將加強(qiáng)與業(yè)界龍頭企業(yè)的合作，共同引導(dǎo)客戶需求，挖掘市場潛力，創(chuàng)建軌道交通行業(yè)工程建設(shè)、車輛制造及運營維護(hù)三足鼎立的生態(tài)圈，推動新模式的落地與推廣。注：北京天宜上佳為國內(nèi)領(lǐng)先的閘片上市企業(yè)
