·這次交易將籌集約4億美元的資金，其中包括多家投資機(jī)構(gòu)以股權(quán)認(rèn)購的方式，對(duì)價(jià)值1．45億美元股份增發(fā)的超額認(rèn)購。
·資金用于加速產(chǎn)品開發(fā)，以及向潛在市場規(guī)模為130億美元的功率半導(dǎo)體市場擴(kuò)張，包括移動(dòng)、消費(fèi)、企業(yè)、可再生能源和電動(dòng)汽車／電動(dòng)交通領(lǐng)域。
·納微半導(dǎo)體估計(jì)，與舊式硅芯片相比，其專有的、受專利高度保護(hù)的GaNFast?功率芯片，體積和重量減半，但充電速度卻提高達(dá)3倍，節(jié)能率高達(dá)40％。
·納微半導(dǎo)體已向戴爾、聯(lián)想、小米、OPPO、LG、亞馬遜、貝爾金等幾十家高端客戶交付了超過1800萬顆GaNFast?功率芯片，沒有收到任何故障報(bào)告。
·納微半導(dǎo)體的制造商向納微承諾的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)超過當(dāng)前預(yù)測，有充分信心滿足客戶的強(qiáng)勁需求。
·納微半導(dǎo)體估計(jì)，到2050年，每年氮化鎵功率芯片可減少多達(dá)26億噸二氧化碳排放量。
2021年5月14日，氮化鎵功率芯片的行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者，納微半導(dǎo)體（“公司”或“納微”）宣布，其已簽訂一份最終協(xié)議，將與Live Oak Acquisition Corp． II（“Live Oak II”）合并。Live Oak II是一家公開交易的特殊目的收購公司。合并后的實(shí)體預(yù)估值為14億美元。本次交易將使納微成為一家以新的股票代碼在美國的全國性證券交易所上市的公司。
氮化鎵（GaN）是新一代半導(dǎo)體技術(shù)，運(yùn)行速度比舊式硅（Si）芯片快20倍，并可在體積與重量減半的情況下，實(shí)現(xiàn)3倍的充電功率和速度的提升。納微GaNFast?功率芯片集成了氮化鎵器件，并具有驅(qū)動(dòng)、保護(hù)和控制功能，使用簡單、外形小巧、充電更快、節(jié)能效果更強(qiáng)。
納微預(yù)測，受到互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展、用電能驅(qū)動(dòng)代替化石燃料以及對(duì)高效的可持續(xù)能源的不斷增長的需求驅(qū)動(dòng)，氮化鎵芯片的市場規(guī)模在2026年可能增長至130億美元以上。市場包括移動(dòng)、消費(fèi)、企業(yè)（數(shù)據(jù)中心、5G）、 可再生能源（太陽能、能源存儲(chǔ)）和電動(dòng)汽車／電動(dòng)交通工具領(lǐng)域。
納微擁有一支行業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，在功率半導(dǎo)體行業(yè)的年資經(jīng)驗(yàn)總和超過300 年，并具有非凡的價(jià)值創(chuàng)造記錄的成熟的領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)。在該團(tuán)隊(duì)的領(lǐng)導(dǎo)下，納微成功實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)，并且不斷增加對(duì)戴爾、聯(lián)想、LG、小米、OPPO、亞馬遜、貝爾金和其他幾十家公司主要的OEM和配件市場供應(yīng)商的出貨量。納微現(xiàn)已交付了1800多萬顆GaNFast?功率芯片，沒有收到任何故障報(bào)告。
憑借專有的工藝設(shè)計(jì)套件（PDK）以及已獲得或正在申請(qǐng)的120多項(xiàng)專利，納微在氮化鎵市場上具有先發(fā)優(yōu)勢。新一代氮化鎵的強(qiáng)勁發(fā)展路線圖和持續(xù)降低的成本，加速了從排放二氧化碳的化石燃料向“Electrify Our World?”的轉(zhuǎn)型。納微估計(jì)，到2050年，氮化鎵每年可減少多達(dá)26億噸的二氧化碳排放量。
納微的聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官Gene Sheridan評(píng)論道：“納微成立的宗旨是改革功率電子世界，同時(shí)應(yīng)對(duì)地球面臨的可持續(xù)發(fā)展的重大挑戰(zhàn)。納微的團(tuán)隊(duì)世界一流，不僅發(fā)明了革命性的新技術(shù)，并獲得了專利，還克服了將這些技術(shù)成功推向市場的所有關(guān)鍵障礙。我們?yōu)槟芤詮?qiáng)勁的運(yùn)營勢頭進(jìn)入資本市場，并擁有對(duì)我們的長期使命充滿熱情的投資伙伴們而深感自豪?！?/p>
“我們很振奮能與納微合作”，Live Oak首席執(zhí)行官Rick Hendrix表示，“這是我們?cè)诎雽?dǎo)體行業(yè)中看到的最令人矚目的一次機(jī)會(huì)。通過更高效的電力輸送，納微的解決方案能為碳排放量的減少做出重大貢獻(xiàn)，我們?yōu)榇吮陡信d奮。這次交易籌集的資金將使納微能加快實(shí)現(xiàn)這一愿景，從移動(dòng)和消費(fèi)市場進(jìn)軍到耗電量更大的應(yīng)用市場，如數(shù)據(jù)中心、太陽能和電動(dòng)汽車，并作為納微凈零排放（Net Zero）倡議的一部分，大大減少二氧化碳排放量。”
納微最初由公司的管理團(tuán)隊(duì)，和具有長期優(yōu)秀投資業(yè)績的頂級(jí)風(fēng)險(xiǎn)投資人共同出資，高度專注于清潔技術(shù)和電子行業(yè)中的顛覆性業(yè)務(wù)。Capricorn Investment Group、 Atlantic Bridge、種子投資者M(jìn)alibu IQ以及目前所有的投資者，都會(huì)將其100％的股權(quán)轉(zhuǎn)進(jìn)到這次交易中。Malibu IQ的創(chuàng)始人David Moxam指出：“電能的加倍需求推動(dòng)全球能源轉(zhuǎn)型。納微的氮化鎵功率芯片已經(jīng)產(chǎn)生了造福全球的強(qiáng)大且積極的能效影響。”
交易概述
在Live Oak II的公眾股東進(jìn)行最低額度贖回的前提下，則這次交易預(yù)計(jì)將為合并后的公司帶來高達(dá)3．98億美元的總收益。其中包括多家頂級(jí)機(jī)構(gòu)投資者以每股10．00美元的價(jià)格，超額認(rèn)購Live Oak II 增發(fā)的1．45億美元的A類普通股（“PIPE”）。交易所得收益將用于納微的未來業(yè)務(wù)發(fā)展。納微的現(xiàn)有股東會(huì)將其100％的股權(quán)轉(zhuǎn)進(jìn)合并后的公司，表明了他們對(duì)納微的持續(xù)增長有極大的信心。這次交易經(jīng)Live Oak II和納微董事會(huì)一致批準(zhǔn)，預(yù)計(jì)將在2021年第三季度完成交割，但需獲得納微和Live Oak II股東的批準(zhǔn)，并須滿足慣常的交割條件，包括須獲得相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)。納微股東已簽署支持協(xié)議，確保交易獲得該等股東的批準(zhǔn)。
顧問
德意志銀行證券公司（Deutsche Bank Securities）和杰富瑞（Jefferies）擔(dān)任Navitas的聯(lián)合財(cái)務(wù)顧問。 杰富瑞和美國銀行證券公司（BofA Securities）擔(dān)任PIPE交易的配售代理以及Live Oak II的資本市場顧問。 野村綠色科技（Nomura Greentech）和美國銀行證券公司擔(dān)任Live Oak II的財(cái)務(wù)顧問。 DLA Piper LLP擔(dān)任Navitas的法律顧問。Vinson＆Elkins LLP擔(dān)任Live Oak II的法律顧問。 Winston＆Strawn LLP擔(dān)任PIPE交易的配售代理的法律顧問。Blueshirt Capital Markets LLC擔(dān)任納微的顧問。
投資者電話會(huì)議信息
納微和Live Oak II的管理層已召開了音頻網(wǎng)絡(luò)會(huì)議，審查擬議交易和投資者情況介紹。
關(guān)于納微
納微半導(dǎo)體成立于2014年，是氮化鎵功率芯片行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者。納微擁有一支強(qiáng)大且不斷成長的功率半導(dǎo)體行業(yè)專家團(tuán)隊(duì)。這支團(tuán)隊(duì)在材料、器件、應(yīng)用、系統(tǒng)和營銷方面合計(jì)擁有超過300年的年資經(jīng)驗(yàn)。此外，其公司創(chuàng)始者還擁有200多項(xiàng)專利的創(chuàng)新記錄。氮化鎵功率芯片集成了氮化鎵功率器件、驅(qū)動(dòng)、保護(hù)和控制功能，充電速度更快、功率密度更高、節(jié)能效果更強(qiáng)，適用于移動(dòng)、消費(fèi)、企業(yè)、電動(dòng)交通和新能源市場。納微已經(jīng)獲得或正在申請(qǐng)的專利有120多項(xiàng)，現(xiàn)已交付了1800多萬顆GaNFast?功率芯片，沒有收到任何故障報(bào)告。
關(guān)于 Live Oak Acquisition Corp． II
Live Oak II在2020年12月籌集了2．53億美元資金，其投資單位、A類普通股和認(rèn)股權(quán)證在紐約證券交易所上市，股票代碼分別為“LOKB．U”、“LOKB”和LOKB WS。Live Oak II是一家空白支票公司，其成立的商業(yè)目的是與一家或多家企業(yè)實(shí)施合并、資本股票交換、資產(chǎn)收購、股票購買、重組或開展類似的企業(yè)合并行為。Live Oak II擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的管理者、運(yùn)營者和投資者。他們?cè)?jīng)在上市公司和非上市公司的建立、運(yùn)營以及收購工作中發(fā)揮了重要作用，并將在未來為股東創(chuàng)造價(jià)值。該團(tuán)隊(duì)在廣泛的行業(yè)領(lǐng)域擁有豐富的運(yùn)營和投資經(jīng)驗(yàn)，為公司帶來了多元化的經(jīng)驗(yàn)以及寶貴的專業(yè)知識(shí)和見解。