半導體業務邊賺錢邊挨罵
三星電子的主要業務可以大致分為電視、半導體、手機、顯示面板四大部分,而這其中的收入大頭是手機,但最賺錢的卻是半導體業務。
半導體業務的利潤占比一般在三星總利潤的六成以上,去年第二季度最高的時候一度來到了67%左右。
在2020年三星電子獲得了高通的超級大單,使用自家的5nm工藝生產驍龍888芯片,同時三星電子還獲得了英偉達的GPU訂單。
而隨著5G設備走進千家萬戶,三星電子的芯片、CPU、GPU訂單也更多了。
拆開來看,三星的半導體業務中的手機、平板、PC、服務器主機都要用到的各類內存芯片、閃存芯片;比如手機SoC芯片、相機的CMOS圖像傳感器芯片等。
更高容量的內存、閃存產品,都提升了單品利潤。并且手機、平板、PC等產品在疫情中后期都迎來了需求的顯著反彈,也帶動了三星SoC、存儲等產品的出貨。
今年索尼和微軟的新款游戲主機相繼開售,其主機使用的存儲硬件三星均占大頭 。另外,英偉達最新推出的RTX 30系消費級顯卡,全部采用的是三星8nm工藝生產。
在手機CMOS圖像傳感器(CIS)方面,三星也在不斷縮小與索尼的差距,他們已經在計劃將一條內存生產線轉產CIS芯片。
目前三星的CIS芯片產能約為每月10萬片晶圓,而預計內存生產線轉產之后會提升到每月12-13萬片晶圓的水平,與索尼每月13．7萬片晶圓的產能差距已經明顯縮小了。
今年11月,三星電子公布《半導體藍圖2030》計劃,宣布將向其下一代芯片業務投入超過1100億美元;
并在2022年量產3納米芯片,押注能夠最快兩年時間拉近與臺積電的差距,并在2030年前超越臺積電搶下全球晶圓代工的頭把交椅。
從技術路線上,三星的策略也異常激進,三星已經率先嘗試先進封裝工藝,這種封裝工藝有望把運算芯片和存儲芯片整合到一個模塊內,從而提高空間利用效率,降低功耗。
手機業務份額最大但遭遇滑鐵盧
手機業務大約占據了三星整體營收的半壁江山,2020年通常在45%-47%左右,表現非常差的第二季度占比也有40%。
2020年,三星推出了幾款旗艦級智能手機,包括Galaxy S20和Galaxy S20 Ultra,以及Galaxy Note 20和Note 20 Ultra,都獲得了不錯的市場反響。
尤其在美國禁令下,其智能手機最大競爭對手華為的智能手機業務遭受重創,對于三星來說是擴大智能手機市場的大好時機。
不過2020年成為了三星九年以來,手機銷量第一次不足3億部的年份,三星手機銷售額在2020年二季度暴降了20%。
三星將在2021年推出折疊機,不知到時的市場反響會是如何,如果折疊機能成為新的流行趨勢,那對于三星來說將是一大機會,畢竟三星在手機屏幕領域占據絕對的領先地位。
在折疊屏手機市場,三星一家獨攬接近90%的份額,今年三星還計劃推出四款折疊屏手機。
數據中心節能需考慮布局優化
但是三星押寶的折疊屏手機市場目前看來仍然規模不足,年銷量只有200-300萬部。而三星的S系列、Note系列銷量更是面臨一代不如一代的窘境。
而在中國市場,三星的情況就更不容樂觀了,近兩年份額甚至已經不足1%,很多市場統計機構在進行調查匯總時都不再把三星列入數據里。
在2020年智能手機銷量下降的情況下,三星對于2021年的預計也并不樂觀。雖然業內預測其智能手機銷量將超過3億臺,但三星設定的銷售目標則為2．98億臺。
面板領域LCD無限期延長/OLED漲幅迅猛
三星的邏輯是通過自己在下游電子產品的行業龍頭地位,上下游結合,充分預測未來的技術趨勢,集中資源做符合未來發展趨勢的產品。
比如三星在OLED領域的案例:以顯示屏幕為例,原來手機的屏幕是LCD(液晶)的,而三星很早就開始退出LCD行業,全面發力OLED。
其實三星的LCD在當時的業務時間點還是賺錢的,但隨著中國廠商的崛起,三星覺得三五年之內沒有太大優勢,就直接放棄了這件事,去聚焦在新業務OLED上。
原本三星計劃在今年年末停止LCD面板生產,結果疫情在全球的蔓延帶動了電視、顯示器等產品的銷售,全球LCD面板需求激增30%,LCD電視面板價格也漲了接近30%。
因市場需求快速回升,全球面板大廠三星電子旗下三星顯示器公司將繼續生產用于顯示器和電視機的液晶顯示器(LCD)面板,之前的停產計劃取消,主要原因還是市場需求太旺盛了。
“三星屏”目前已經約等于“手機頂級AMOLED屏幕”,在這塊市場中,三星一人吃去全球85%以上的份額。
2020年三星注冊了“Sumsung OLED”這個品牌名稱,這也足以說明三星在這個領域的底氣和野心。
根據TrendForce預計,2020年智能手機AMOLED屏幕的滲透率在30%左右,而IHS預計到2021年滲透率將達到35%。
在面板行業,韓國兩大面板企業三星和LGD曾長期居于領導地位,不過這次它們錯估了技術路線,被中國大陸和中國臺灣的面板企業取得了miniLED技術先發優勢。
三星將斥資400億韓元在越南建立50多條miniLED生產線,力求在規模上迅速趕超中國的面板企業。
在電視面板市場,韓國的三星以QLED面板技術取得了市場份額優勢,財大氣粗的它在同時研發更先進的QD-OLED和microLED面板技術。
根據市場研究機構DSCC發布的最新報告,2020年第四季度全球OLED面板的銷售額預計同比增長46%至119億美元,達到歷史新高。
三星準備在2021年推出10款尺寸從13．3英寸到16英寸不同新型號OLED面板,主要針對筆記本顯示器市場。
除了通常用于高端筆記本電腦的4K OLED屏幕之外,三星還將推出價格更低的15．6英寸1080P OLED屏幕。
三星崛起締造者去世后的未知影響
2020年10月25日,被認為是三星崛起締造者的三星集團會長李健熙去世,終年78歲,他的去世對于三星來說是一個沉重打擊。
而被視為李健熙熱門接班人的其子李在镕,在2020年也過得非常不順。由于卷入韓國前總統樸槿惠“親信干政”事件。
2020年12月30日,李在镕受賄一案在首爾高等法院進行了最后審理,檢方獨立檢查組要求判處李在镕有期徒刑9年。
據報道,對于李在镕的最終判決預計會在2021年初做出,如果李在镕真的獲刑,那對于三星的發展勢必將造成極大影響。
三星是全球唯一一家擁有全產業鏈的企業,芯片、內存、閃存、主板、電池、屏幕、鏡頭等都能自給自足。
2020年三星超預期的業務表現,證明了三星在電子領域全產業鏈布局形成的特有護城河威力,這仍然是崛起中的中國消費電子產業鏈玩家所缺失的。