“全球內存產業(yè)發(fā)展在疫情之下變得詭譎多變。”上半年因客戶端拉高庫存，內存價格攀升，下半年部分內存需求減弱讓價格下滑。展望明年，原廠投資趨于保守，需求端對內存產品規(guī)格仍保持增長，行情有望轉為供求平衡甚至供不應求。
在11月12日舉行的MTS 2021存儲產業(yè)趨勢峰會上，TrendForce集邦咨詢研究副總經理郭祚榮圍繞供求與價格，帶來了疫情后內存產業(yè)動態(tài)分析。
供給端：制程轉進及良率改善助力，年成長17.6%
郭祚榮表示，預計2021年，內存供給端年將成長17.6%，相較于今年的14.3%有小幅增長，這一判斷主要基于三星、SK海力士、美光對疫情演變所持的積極態(tài)度。
從產品類別來看，目前行動式內存份額最高，占比大概39.7%，預估智能手機換機周期將拉動內存需求；服務器份額逼近行動式內存，2020年達到34%，每年單機成長20%~30%之間。
2021年，服務器內存的成長預期最高，達19.5%。年初預估PC份額會下滑到11%左右，但是疫情之下下PC份額拉回13%，明年需求份額仍在13%左右。繪圖、利基型的內存份額變化都不大。今年繪圖用的內存的需求較旺，主要是由于下半年索尼和微軟有兩款游戲機新品，下半年英偉達也會發(fā)布新的芯片。另外，Consumer 內存需求較穩(wěn)定，主要用在機頂盒等方面。
整體來看，第四季投片量同比成長6%。目前三星有一個大致建成的新廠，預計明年投片量會有所增加。由于三星的一些舊工廠轉做其它產品，一消一漲之下，投片量就是微幅成長；SK海力士明年第四季度同比增加10K產能。SK海力士韓國舊工廠的DRAM投片比重降低，也開始轉向其他產品。由于SK海力士新工廠即將建成，最快在第四季度會有少量的投片，明年只增加10K。
美光的投片沒有增長，但是制程轉換后，產出仍然增加。南科和美光的合作已經結束，雖然無法再使用美光的技術，但也不再受制于美光的制程發(fā)展。目前，南科仍有機會借由自己的制程增加產能。
合肥長鑫作為新廠，投片較競爭對手更積極，預計今年年底會有接近5萬片的產能，明年會有8到10萬片。合肥長鑫目前的工藝以19納米為主，希望明年年中可以在量產階段導入17納米的工藝。
投片只有6%左右的成長，2021年17.4%的年成長從何而來？郭祚榮認為，主要是借由制程轉進和良率改善提升產量。工藝越好，毛利越高，工藝的快慢甚至良率的改善，完全可以決定一個公司的毛利到底有多少。以三星為例，三星目前的1X、1Y比較好，而且下半年會轉入1Z，所以有高達41%的全球最佳毛利率。
需求端：筆電和服務器表現(xiàn)佳
筆記本今年的增長率已經達到15%，遠高于年初預估，今年需求為1.89億臺，成長性為歷年罕見。定價在200到300美金之間的Chrome book是重要的成長動能，主要用在學校等場景。考慮到明年大家會恢復正常生活，長期需求趨緩，明年將有5.6%的降幅。PC今年成長6.8%，預計明年會下降2.8%。
受疫情影響，服務器表現(xiàn)好于預期，但是下半年需求變弱，年增長3.2%。明年樂觀預估6%，主要系英特爾出貨延后，需求延至2021年。郭祚榮表示，疫情下，智能手機今年預計下降11%，疫情結束之后消費意愿回升，明年會有9%的成長。
郭祚榮指出：不管是2020年還是2021年，行動式內存和服務器內存的需求加起來都超過70%，因此三星、SK海力士、美光的內存產品均以行動式內存和服務器內存為主。
總體來看，PC市場好于預期，占有率為12%~13%。智能手機缺乏新的殺手級應用，存儲器需求不再強勁，甚至開始面臨瓶頸期，未來兩三年間成長會趨緩。計算存儲等服務未來往云端遷移，筆記本、智能手機效能的重要性趨于弱化。未來3到5年內，服務器需求的占比會越來越大，甚至超過移動存儲。
服務器用內存上半年拉貨比較多，下半年原則上先消化庫存。服務器全部產出份額至少有3成多的比重，價格壓力比較大，預計今年下降13%~18%。
行動式內存跌幅不大，前幾季度漲價不多，所以下半年的跌幅較小，較為穩(wěn)定。由于兩款新的游戲機以及兩款繪圖用芯片發(fā)表，GDDR6的價格會有所上升。GDDR5沒有太大的變化，應用已較少。在利基的市場，在DDR3和DDR4都有5%的跌幅。
晶圓代工：今年成長顯著，明年仍有21%的增幅
疫情之下，半導體行業(yè)逆市成長，全球晶圓代工營收在2020年增幅顯著，達到24%。郭祚榮認為，預計明年會有21%的成長，雖低于今年，也仍然是值得矚目的成長幅度。
從市場份額來看，臺積電創(chuàng)造了代工領域過半的營收，在規(guī)模上遠遠甩開排名第二的三星。郭祚榮解釋：這就是為什么三星在代工領域傾注大量集團資源，甚至管理層親自飛往荷蘭ASML，因為它希望2-3年內可以追上臺積電。
工藝轉進方面，目前臺積電的主力為5和6納米，2納米計劃在推進，封裝也會有所演進。三星持續(xù)跟進，2020年轉入5到6納米的工藝，明年會制造4納米，之后也會涉足2納米和3納米。
郭祚榮表示，中芯國際目是12納米工藝為主，后面還有N+1和N+2，稍微落后于臺積電。聯(lián)電和格芯 已經停止往更先進制程發(fā)展，不過它們在利基市場仍有一些份額。