具體來看，AMD在完成收購后，在5G、數據中心、ADAS，以及工業自動化領域的話語權都將大幅提升，且由于AMD和賽靈思這兩家廠商都是臺積電的重要客戶，因此，它們合并后對臺積電的議價能力也將隨之提升。

　　當然，并購是一件非常復雜的事情，難度較大，且存在風險。對此，拓墣產業研究院指出，AMD與賽靈思合并后不論是產品的定位、研發資源分配、開發工具與庫的整合，需要通過既有人員的溝通與討論才能發揮作用。其中，開發工具與庫等軟件資源的整合相當困難，必須兼顧CPU、GPU與FPGA三者的特色，因此，要達成此目標，AMD將面臨不小的挑戰。

　　不過，總體來看，與英偉達收購Arm的情勢不同，AMD并購賽靈思不存在明顯的行業壟斷風險，在各大市場監管機構那里獲得通過的概率很大。一旦通過，將有望改變過去多年固有的IC設計廠商排名格局。

　　圖源：拓墣產業研究院

　　從上圖可以看出，過去幾年，在全球IC設計產商榜單上排名第五的AMD，以及第六的賽靈思，營收總規模一直在穩步提升，合并后，將一舉超越一直占據第四位的聯發科，且緊逼排在第三位的英偉達。而以眼下AMD的發展勢頭，有可能在接下來的幾年內超越英偉達，入列前三甲。

　　不僅是AMD，從上圖可以看出，最近三、四年，原本排名第四的英偉達，憑借其GPU在數據中心和云計算AI應用領域的強勢崛起，營收大幅提升，排名在2017年就升至第三，而原本排在第三位的聯發科，近幾年的營收變化幅度很小，非常穩定。另外，排在前兩位的博通和高通的位置也會在某個時段互換，而誰排第一，在很大程度上是由當時的智能手機芯片銷售情況決定的。

　　下面，我們就來看一下最近三年，全球十大IC設計廠商的營收和排名出現了哪些變化。

　　2018年全面增長

　　2019年3月，DIGITIMES Research發布了2018年全球十大IC設計公司排名，從這份榜單可以看出，2018年全球IC設計產值年增8%。

　　從以上這份榜單可以看出，在這十家廠商中，除了高通和聯發科之外，其它八家的年營收增長率都是兩位數，呈現出了比較好的行業細分板塊的發展態勢。

　　八家都是大幅增長，而高通卻出現了-4.4%的負增長，聯發科的雖然是正數，但也僅有0.9%，這兩家明顯遜色于同行業，其原因當然是受累于龐大手機市場的疲軟，昔日的手機處理器雙雄，在巨大的市場壓力面前也顯得如此乏力。

　　當時，IC Insights也發布了全球Fabless營收及地區分布情況，相關數據顯示，2018年，全球IC設計總產值達1094億美元，同比增長8%；全球前50大IC設計廠中，有21家營收增長達到2位數百分比水平。

　　從營收的地區分布情況來看，美國2018年在全球IC設計領域擁有68%的市場占有率，居世界第一；中國臺灣地區市場占有率約16%，居全球第二；中國大陸則擁有13%的市場占有率，位居世界第三。

　　其中，比特大陸、硅成、全志、海思與英偉達（NVIDIA）這5家IC設計廠在2018年營收增長超過了25%。

　　IC Insights指出，2018年美國68%的全球IC設計市場占有率，僅較2010年的69%略降1個百分點；中國臺灣市場占有率為16%，也較2010年的17%下滑1個百分點；中國大陸市場占有率13%，較2010年的5%大舉攀升8個百分點，是增長最快的地區；而歐洲則因CSR與Lantiq相繼被高通和英特爾收購，2018年市場占有率僅2%，較2010年的4%下滑2個百分點。

　　2019年的衰退

　　2019年12月，拓墣產業研究院發布了全球前十大IC設計公司2019年第三季度營收榜單。該機構認為，受國際貿易限制的影響，導致部分美系IC設計公司的營收衰退幅度擴大，其中以高通（Qualcomm）最為顯著，同比下降了22%。

　　圖源：拓墣產業研究院

　　從上圖這份榜單可以看出，排名靠前的幾家廠商都是負增長，而后幾名的營收同比增長情況則比較樂觀。同樣是在半導體大環境蕭條的情況下，為何反差如此之大呢？這里邊有兩個因素：首先，從2019下半年的全球半導體設備、晶圓代工廠，以及IDM等半導體制造領域的出貨和營收情況來看，全球的半導體業出現了明顯的回暖勢頭，正因為如此，以上榜單中排名后幾位廠商的營收同比增長情況很不錯。

　　而在同樣的環境下，排名前幾位的廠商營收增長之所以為負，在很大程度上是因為華為，因為華為每年要在全球采購近300億美元的芯片和元器件，是全球很多IC設計公司的重要收入來源，特別是排名前幾位的公司，都是華為的主要芯片供應商，而這幾家恰恰又都是美國企業，受到貿易限制的影響，它們來自于華為的銷售額明顯下降，從而導致營收大幅下滑。

　　排名第一的博通（Broadcom），是華為RF芯片的主要供應商，營收受到影響最為明顯，已連續三季呈現年衰退態勢，2019年第三季度的衰退幅度更是擴大至12.3%。排名第二的高通同樣受到了貿易限制的影響，在華為手機主要采用自研處理器的情況下，直接影響了高通的芯片營收表現。此外，聯發科和紫光展銳（Unisoc）的表現都比較亮眼，擠壓了高通的市場份額，導致其衰退幅度擴大至22.3%，減幅是前十大公司中最大的。

　　在美國廠商中，日子最好過的就是AMD和賽靈思了。

　　最近兩年，AMD的PC和筆記本電腦（NB）用CPU的發展勢不可擋，再加上英特爾CPU嚴重缺貨，產能遲遲不能跟進，客觀上對AMD形成了助攻之勢，得以進一步擴大在NB與PC市場的市占率，使其第三季度營收同比增長了9%。

　　而賽靈思憑借其FPGA行業老大的地位，具有較好的議價能力，使得該公司所有產品線的出貨表現都很不錯，特別是在數據中心、工業、網絡通信等應用領域，增長強勁。

　　除了傳統的x86系外，FPGA陣營也在加快在云計算市場的滲透。Altera被英特爾收購之后，主要扮演的就是協助其CPU提升在云計算和數據中心市場競爭力的角色。而FPGA霸主賽靈思也一直在加快在云計算市場的滲透腳步。

　　以下是拓墣產業研究院給出的2019年全球前十大IC設計公司的營收排名，排在第六位的賽靈思營收同比增長率，在除中國臺灣兩家之外的八家廠商中是最高的，達到了12.8%。

　　能夠實現這樣的增長水平，主要得益于該公司在云計算、5G和車用等非便攜式設備端的部署。特別是以云計算為重點突破領域。為此，在疫情期間，也就是在今年3月，賽靈思在兩周內，連續發布了基于FPGA的Alveo U25 SmartNIC加速卡，以及Versal ACAP系列的第三代產品Versal Premium。前者主要用于通信加速，而后者則側重于計算加速，而它們都是針對數據中心、云計算和5G應用推出的。

　　在這個時間點上連續推出兩款用于通信和計算加速的新品，客觀上正好迎合了疫情下云計算和5G應用市場的火爆。

　　不過，雖然排名前十廠商的營收情況各有不同，但它們的排名，與一年前相比，并沒有明顯變化。下圖給出了2018年第三季度全球IC設計公司的排名。

　　頭名之爭

　　在過去幾年的大部分時間內，高通排名都緊隨博通之后。不過，情況在某些時段也發生過變換，高通短暫地超越過博通。特別是在今年第一季度，高通成功打進不少中國大陸手機品牌的旗艦與高端機種供應鏈，加上5G射頻前端產品的采用度提高，此外，疫情催生的遠程辦公與教學需求大幅增長，這些使得高通營收擺脫連續6個季度衰退的態勢。

　　拓墣產業研究院發布的2020年第一季度全球前十大IC設計公司營收及排名榜單中，高通就實現了逆襲，排名超過了博通，成為龍頭。如下圖所示。

　　除了高通上升勢頭迅猛以外，博通表現不佳也是其被超越的一個重要原因。

　　2020年初，因為市場競爭與中美貿易爭端的影響，同時也受到主要客戶蘋果近期手機出貨下滑的影響，博通無法有效支撐半導體部門的營收表現。這些使得該公司營收呈現連續五個季度的負增長。

　　不過，對于博通在2020全年的業績表現，不少業界人士持樂觀態度。調研機構 Argus表示，博通受新冠肺炎疫情的沖擊不大，顯示公司業務穩健，其市場優勢值得關注。

　　Argus 分析師 Jim Kelleher表示，博通基礎設施軟件部門取得了快速增長，可以抵消半導體部門小幅的下滑。盡管疫情下，許多企業銷售受到打擊，但博通的營收年增長在收購案的幫助下卻進一步擴大。

　　云端運算供貨商積極投資滿足大量涌入的流量，這將使博通受惠，帶動營收交出優于市場預期的表現。

　　結語

　　綜上，在過去幾年，全球前十大IC設計廠商的排名陸續出現過一些小幅變動，而隨著AMD收購賽靈思，格局有望出現較大變化，特別是英偉達與AMD在未來數據中心和云計算市場上的競爭，以及行業排名第三位的爭奪，會很有看頭。