V2X 的推行，就好像要給全國各地的路都“鋪上牛皮”。而專注于發展智能汽車，才是“穿上皮鞋”。

　　自動駕駛未來發展三步走

　　未來 3—5 年，汽車智能化、網聯化將迎來一輪高速推進，預計至 2030 年，中國運營的自動駕駛車輛將達到 3000 萬輛。

　　①智能網聯汽車逐漸普及。近期，不少車企推出 L2、L3 級自動駕駛汽車，推動智能網聯滲透率提升。

　　②車聯網基礎設施逐步匹配產品端的需求。5G 通信網絡、V2X 等基礎設施逐步成熟，車路協同商業化落地，車載支付通道打通，推動更多細分場景涌現。

　　③應用場景成熟，用戶價值得以深度挖掘。預計 4-5 年后，車聯網的細分場景迎來大發展，車聯網用戶達到一定數量，規模效應顯現。

　　自動駕駛中 V2X 必不可少

　　V2X 是一個分布式動態節點網絡，核心服務包括處理器組件和行為感應等。汽車通過 V2X 與整個交通系統互聯互通，為自動駕駛提供了智能的大環境。

　　在自動駕駛中，V2X 是未來智能交通運輸系統中的一項關鍵技術，通過該系統，車輛能夠通過對實時的路況及交通信息的分析，選擇相應的最優駕駛路線。

　　在此之外，搭配車載的攝像以及傳感器系統，還能夠對周圍環境進行感知，調整速度及行車方式，繼而安全駕駛。

　　同時它也是一種協作技術，意味著不同的供應商和不同的部件，共享相同的消息類型和語言。

　　政策利好下車聯網市場增長趨勢明顯

　　目前，由人工智能和“電動化、智能化、網聯化、共享化”為代表的新四化變革驅動，正在引領車聯網由第一階段向第二階段演進。

　　從 2015 年至 2020 年，我國政府相繼發布多項政策，關注點逐漸從智能網聯汽車細化至自動駕駛汽車。

　　《中國制造 2025》已將智能網聯汽車列入十大重點發展領域之中，而《汽車產業中長期發展規劃》則明確視智能網聯汽車為汽車產業轉型升級的突破口。

　　在 2018 年，路測管理規范、封閉測試場地建設技術指南等分別發布；工信部于 8 月為基于 LTE-V2X 直連通信劃定了 20MHz 帶寬的專用頻率資源，12 月又出臺了《車聯網（智能網聯汽車）產業發展行動計劃》等，可謂動作頻頻。

　　今年 2 月印發的《智能汽車創新發展戰略》更是提出了清晰的戰略愿景，“到 2025 年，中國標準智能汽車的技術創新、產業生態、基礎設施、法規標準、產品監管和網絡安全體系基本形成。”

　　在今年，工業和信息化部、公安部、國家標準化管理委員會三部門印發了《國家車聯網產業標準體系建設指南（車輛智能管理）》的通知。

　　近期 5G R16 標準的發布將對車聯網 V2X 做出重要增強，在網絡層面對于 V2X 支持的障礙即將徹底掃除。

　　移動互聯從手機走向車機

　　預計 2020 年我國移動互聯網市場規模達到 19.26 萬億元，增速放緩至 2.6%，進入存量時代。

　　車聯網是物聯網與移動互聯網融合的產物，在智能手機普及之后，汽車有望成為下一個最重要的移動互聯入口。

　　隨著 RSU 和 OBU 滲透率提高，V2X 開始建立起廣泛聯接，數據的大量高頻交互將帶來 V2X 服務質量成倍數提高并激發各類應用的產生。

　　車聯網在 5G 下游應用中市場空間大、確定性高，C-V2X 將會帶來巨大的技術紅利和市場增量。

　　2019 年，全球 V2X 市場規模達 900 億美元，預計到 2022 年，全球 V2X 市場規模有望突破 1650 億美元。

　　2019 年中國 V2X 市場規模達 200 億美元，預計到 2022 年，中國 V2X 市場規模有望達到 500 億美元，增速高于全球增速。

　　車聯網邊緣計算市場規模持續擴大，2019 年全球邊緣計算市場規模達 27 億美元；其中中國邊緣計算市場規模為 145 億元，預計到 2022 年全球邊緣技術市場規模有望突破 67 億美元。

　　規模上萬億的 C-V2X 是關鍵

　　作為一個上千億的產業，車聯網產業涉及整車廠、用戶、5G 產業鏈政策制定方等各個環節，其中主要包括通信芯片、通信模組、設備和終端、整車、平臺運營、高精度地圖、導航等模塊等。

　　如今，車聯網在創新技術的帶動下也正在快速裂變，在過去 2 到 3 年，車聯網從汽車內部互聯、車與人的交互，正在逐步延伸到車與車、車與路邊單元、車與電信設施之間的信息交互。

　　尤其以 C-V2X 為代表的前沿技術成為車聯網行業關注的熱點和重點，也就是說，車聯網未來的增量在 C-V2X。在 C-V2X 技術的帶動下，車聯網市場規模還將繼續擴大。

　　大唐、華為、中興、移遠提供通信模組，為 C-V2X 提供有力支持。在通信模組方面，大唐、華為等芯片企業都提供基于各自芯片的通信模組。

　　示范區部署+運營商試點

　　車聯網基礎設施建設向規模先導應用逐步過渡，國內各示范區正在加快部署 C-V2X 網絡環境。目前我國共有 10 個國家級智能網聯測試示范區，超過 30 個城市級及企業級測試示范點，遍布我國華東、華中、華北、東北、華南、西南、西北地區。

　　除此之外，還有 10 多個智慧高速公路開展智能網聯試點工作。n 國內三大電信運營商積極開展車聯網應用平臺試點。

　　目前，中國移動在北京、無錫、上海、寧波、柳州等地，中國電信在雄安，中國聯通在常州、重慶等地，三大運營商積極部署支持車聯網業務的 MEC 服務平臺。

　　從車機到路側到云端

　　車聯網產業鏈，上游主要是通信芯片和模組模組提供商，中游則以整車制造廠商和相關的軟硬件產品供應商為代表，下游主要以運維服務為主，包括電信運營商、測試驗證機構、高精地圖服務提供商等。

　　從投資角度看，上游芯片廠商中，華為、高通處于領先地位。聚焦于產業鏈中下游，我們認為行業將沿著從車機到路側進而拓展到云端服務的方向依次爆發，對應車載操作系統、終端設備、高精地圖這三個產業鏈環節。

　　車載 OS 市場有望率先爆發

　　車載智能操作系統作為車聯網的重要組成部分，在車聯網滲透率持續提高的背景下，同樣迎來高速發展階段。

　　QNX 和類 Linux 操作系統(Android，AaliOS)占據車載 OS 主流，需要適配優化。目前常見的車載操作系統有 QNX、Linux(Android，AaliOS)、WindowsCE、iOS 等。復制手機業務優質客戶模式，作為智能汽車賦能者，中科創達有望迎來高速發展。

　　中科創達作為操作系統技術服務商形成了優質的客戶資源，與上層的高通、ARM、Intel 等芯片公司，知名操作系統廠商保持著深度合作。

　　未來，中科創達有望通過手機業務積累的技術優勢和客戶渠道，在汽車 OS 領域繼續保持優勢，深化與車廠合作模式，提高獲取明確的成長空間。

　　高精地圖市場空間即將爆發

　　高精地圖和 C-V2X 高度融合，共同組成自動駕駛解決方案中不可或缺的一部分。超低時延超高可靠性場景下的 5G-V2X 業務可以實現高精地圖的實時下載和更新，從而實現高精度定位和環境的監測感知，兩者作為自動駕駛系統的重要組成部分，輔助自動駕駛的實現。

　　隨著自動駕駛路測向 L3 逐步推進，預計高精地圖的經營資質可能會再次面臨監管政策變化，從國家安全等角度出發，均有利于國資背景公司的競爭排位。

　　未來高精地圖的門檻較高，市場集中度會高于傳統導航市場，且市場格局一旦確立便較難打破，預計高精度地圖的市場空間將在 2021 年爆發，并且在 2021-2025 五年內呈現指數型的高速通道增長。

　　結尾：

　　在以 5G、人工智能、大數據中心、工業互聯網為核心內容的新基建浪潮推動下，公路交通運載工具自動化、網聯化、智能化的升級將會加快，并引發人、車、路、網、云的全交通要素的升級發展，因此，有理由相信，V2X 產業化的導入速度會比預期的要快。