曾記得，2019 年全年財(cái)報(bào)發(fā)布后，小贏科技創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官兼董事長(zhǎng)唐越稱(chēng)：由于新冠病毒導(dǎo)致的疫情在海外蔓延，公司業(yè)務(wù)將在 2020 年第一季度受到不利影響，預(yù)計(jì)貸款總額將持續(xù)下降。
這一次，小贏科技創(chuàng)始人唐越的預(yù)測(cè)應(yīng)驗(yàn)了。
小贏科技 2010 年第一季度財(cái)報(bào)顯示：一季度小贏科技營(yíng)業(yè)收入 5.29 億，同比下降 31.9%，歸屬于股東的凈虧損為 1.963 億元人民幣(2770 萬(wàn)美元)，而 2019 年同期則為凈收益 2.09 億元人民幣，凈利潤(rùn)暴跌 193.78%。本次虧損，是小贏科技自 IPO 以來(lái)出現(xiàn)的首次虧損。
營(yíng)收暴跌之外，小贏科技還面臨退市的風(fēng)險(xiǎn)。
此前，小贏科技收到來(lái)自紐交所發(fā)出的提示函，提示函內(nèi)容為：由于小贏科技的美國(guó)存托股(ADS)的交易價(jià)格低于合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)；自 2020 年 7 月 1 日起，小贏科技將有 6 個(gè)月的時(shí)間調(diào)整其股價(jià)至合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)。
意味著，小贏科技在 6 個(gè)月內(nèi)（截止 2020 年 7 月 2 日，小贏科技股價(jià) 0.82 美元），股價(jià)和平均股價(jià)沒(méi)恢復(fù)到 1.00 美元以上，那么紐約證券交易所將啟動(dòng)退市程序。風(fēng)雨欲來(lái)，小贏科技如何求生？
疫情下，業(yè)績(jī)降速明顯
小贏科技創(chuàng)立于 2014 年，是一家以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)，致力于為廣大用戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)的金融科技公司，旗下?lián)碛行≮A理財(cái)、小贏網(wǎng)金、小贏普惠、小贏卡貸等多個(gè)品牌。
乘金融科技東風(fēng)而起，小贏科技成立 4 年后很快在美成功上市。
2018 年 9 月 19 日，小贏科技在美國(guó)紐約證券交易所掛牌交易，股票代碼為“XYF”，IPO 發(fā)行價(jià)定為 9.5 美元。當(dāng)天，小贏科技一度上漲至 20 美元，成為繼宜人貸、信而富、趣店之后，冉冉升起金融科技新星。
好景不長(zhǎng)，受疫情和市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境影響，小贏科技各項(xiàng)業(yè)績(jī)降速愈發(fā)顯著。
2020 年一季度財(cái)報(bào)顯示，平臺(tái)撮合貸款總額達(dá)到 68.23 億元，比去年同期的 96.29 億下降了 29.1%，比去年第四季度環(huán)比下降了 23.2%。其中，信用貸款金額為 46.31 億，占全部貸款額的 67.9%。
營(yíng)收大幅下降心酸中，猶存一點(diǎn)欣慰。
小贏科技，固定期限貸款產(chǎn)品每筆貸款平均額度為 15745 元，比去年第四季度的 14611 元增長(zhǎng)了 7.8%。循環(huán)貸款產(chǎn)品每個(gè)用戶(hù)金額為 8582 元，比去年第四季度增長(zhǎng)了 3.8%。而且，截止 3 月 31 日，未償還貸款余額為 143.7 億，相比去年 12 月 31 日，未償還貸款余額為 172.67 億，減少了 28.97 億。
眾所周知，業(yè)績(jī)下滑的直接原因是市場(chǎng)環(huán)境影響。小贏科技官方也透露：營(yíng)收下滑最主要的原因是為應(yīng)對(duì) COVID-19 采取更嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)政策而導(dǎo)致交易量減少。身處經(jīng)濟(jì)下行周期，疊加疫情等多重因素，小贏科技第一季度貸款促成量減少，放貸規(guī)模繼續(xù)收縮在所難免。
其實(shí)，經(jīng)濟(jì)下行、疫情戰(zhàn)線長(zhǎng)的影響的還直接體現(xiàn)在逾期率的增加上。
疫情期間，各大平臺(tái)貸款的逾期率普遍上升。小贏科技 31-90 天貸款逾期率為 6.71%，91-180 天貸款逾期率為 7.12%，而去年同期分別為 3.56%和 5.21%，同比分別增長(zhǎng)了 88.48%和 36.66%。而去年 12 月底這一數(shù)據(jù)為 4.05%和 5.11%。
從整個(gè)金融科技大環(huán)境來(lái)看，不少持牌金融機(jī)構(gòu)、金融科技公司，均在疫情期間遭受了不同程度的業(yè)績(jī)打擊。為此，大家都想縮減褲腰帶、開(kāi)源節(jié)流，只是效果并不明顯。
流年不利，支出上漲、用戶(hù)活躍度下降
因市場(chǎng)環(huán)境惡化，金融科技平臺(tái)今年上半年業(yè)績(jī)普遍不好看。再有就是，經(jīng)濟(jì)不景氣，“開(kāi)源節(jié)流”成為金融科技平臺(tái)的難題。
2020 第一季度，小贏科技發(fā)起和服務(wù)費(fèi)用由 2019 年同期的人民幣 3.365 億元增加 26.2％至人民幣 4.249 億元（5,990 萬(wàn)美元）。官方透露，支出費(fèi)用上漲主要由于循環(huán)信貸的客戶(hù)獲取成本增加，以及通過(guò)合并信托提供的貸款相關(guān)的利息支出增加。
再有，小贏科技一般和管理費(fèi)用，從 2019 年同期的人民幣 5,630 萬(wàn)元增加 24.3％至人民幣 6,990 萬(wàn)元（990 萬(wàn)美元），原因是支付給第三方信托公司的管理費(fèi)用同比增加。同時(shí)，銷(xiāo)售及市場(chǎng)推廣費(fèi)用由 2019 年同期的人民幣 30.7 百萬(wàn)元，減少 61.5％至人民幣 11.8 百萬(wàn)元（1.7 百萬(wàn)美元），由于疫情爆發(fā)后促銷(xiāo)和廣告開(kāi)支減少。
可以發(fā)現(xiàn)，雖然疫情后小贏科技積極減少?gòu)V告、促銷(xiāo)等營(yíng)銷(xiāo)支出，但還是抵不住一般和管理費(fèi)用、發(fā)起和服務(wù)費(fèi)用等支出的增加，開(kāi)源難、節(jié)流難是小贏科技一季度盈轉(zhuǎn)虧的原因。
當(dāng)然，用戶(hù)數(shù)目、戶(hù)活躍度度在一定程度上也反映了小贏科技近期的喜和憂。
在用戶(hù)方面，平臺(tái)總注冊(cè)用戶(hù)數(shù)達(dá)到 4260 萬(wàn)人，累計(jì)借款人數(shù)達(dá)到 573 萬(wàn)人，活躍借款人達(dá)到 42.8 萬(wàn)，比 2019 年第四季度的 60.9 萬(wàn)下降了 29.7%。對(duì)此，小贏科技創(chuàng)始人解釋到：“主要是在評(píng)估借款人時(shí)采取了更嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)于在 2020 年下半年市場(chǎng)反彈時(shí)降低后期貸款違約率和增強(qiáng)業(yè)績(jī)至關(guān)重要。”
除了活躍用戶(hù)量下降之外，產(chǎn)品口碑下降也是小贏科技當(dāng)先面臨的挑戰(zhàn)。
財(cái)經(jīng)三劍客統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示：小贏卡貸聚投訴平臺(tái)投訴量高達(dá) 10000 條，在黑貓投訴平臺(tái)投訴量也將近 5000 條；可循環(huán)使用額度的搖錢(qián)花（原小贏錢(qián)包）在黑貓投訴平臺(tái)投訴量也早已超過(guò) 1000 條，在聚投訴平臺(tái)也超過(guò)了 800 條。
在金融科技平臺(tái)選擇影響因素中，大部分用戶(hù)認(rèn)為口碑是影響平臺(tái)選擇的重要因素。因此，我們經(jīng)常可以看到網(wǎng)絡(luò)中有人詢(xún)問(wèn)：“這個(gè)網(wǎng)貸靠不靠譜？”，而小贏科技投訴率如此之高勢(shì)必會(huì)讓人誤認(rèn)為產(chǎn)品質(zhì)量差，進(jìn)而影響其服務(wù)口碑。
總而言之，成本管控、產(chǎn)品口碑、服務(wù)質(zhì)量都是影響公司營(yíng)收穩(wěn)定性、可持續(xù)發(fā)展的重要因素，做得好是競(jìng)爭(zhēng)“利器”，做不好便是一道坎。
押注前沿技術(shù)
不可否認(rèn)，人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的逐漸推廣及應(yīng)用，解決了金融科技平臺(tái)核心風(fēng)控的痛點(diǎn)，這也是小贏科技等金融科技平臺(tái)積極加大科技投入的原因。
近年來(lái)，小贏科技結(jié)合大數(shù)據(jù)、深度學(xué)習(xí)等技術(shù)，打造出多個(gè)智能業(yè)務(wù)平臺(tái)，這一系列科技平臺(tái)的涌現(xiàn)，為其構(gòu)筑了強(qiáng)大的金融科技“護(hù)城河”。
WinSAFE 智贏風(fēng)控平臺(tái)、資產(chǎn)處理平臺(tái)、資金對(duì)接平臺(tái)，這些基于大數(shù)據(jù)算法、機(jī)器學(xué)習(xí)、智能推薦算法于一體的智能業(yè)務(wù)平臺(tái)，保障了小贏科技高效完成秒級(jí)審批操作，還極大的提升了資產(chǎn)和資金對(duì)接效率降低資金成本等等……
再有，疫情期間小贏科技推出 AI 智能客服系統(tǒng)，來(lái)幫助客戶(hù)解決賬戶(hù)管理、還款代扣、業(yè)務(wù)咨詢(xún)等眾多問(wèn)題，降低人工成本也提高了優(yōu)質(zhì)服務(wù)的效率。數(shù)據(jù)顯示：今年 1 月 -3 月，AI 智能客服服務(wù)量近 138 萬(wàn)人次，AI 回復(fù)準(zhǔn)確率高達(dá) 98% ，AI 服務(wù)解決率超過(guò) 73%。
正如，小贏科技總裁成少勇所說(shuō)的：“過(guò)去幾個(gè)季度，我們不斷加大技術(shù)在風(fēng)險(xiǎn)架構(gòu)中的應(yīng)用，持續(xù)獲取優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，這使我們能夠成功地在疫情高峰期應(yīng)對(duì)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的上升。
顯然，科技能力已成為金融科技公司發(fā)展的核心驅(qū)動(dòng)力和競(jìng)爭(zhēng)力。
在行業(yè)嚴(yán)監(jiān)管政策層出不窮、疫情重壓之際，小贏科技通過(guò)強(qiáng)化科技能力，來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)、用戶(hù)、資本的審視。未來(lái)，小贏科技對(duì)于人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等技術(shù)與金融的探索會(huì)越來(lái)越深入，以期借助科技能力為自己保駕護(hù)航。