技術(shù)的升級換代帶來的市場、資本及戰(zhàn)略上的變化，都將促成電信運(yùn)營商在新的5G時代發(fā)生全方位的角色轉(zhuǎn)變
編者按：近期，全球移動通信系統(tǒng)協(xié)會高級顧問、中國移動原董事長王建宙先生向《財經(jīng)》雜志發(fā)來他撰寫的有關(guān)5G推動移動通信業(yè)格局變化分析的文章。在這篇文章中，王建宙從市場、資本、技術(shù)、戰(zhàn)略多方面多層次總結(jié)分析了移動通信行業(yè)結(jié)構(gòu)將發(fā)生五大變化。
其一，移動通信運(yùn)營商共建共享網(wǎng)絡(luò)在2G、3G時代很難實現(xiàn)共建共享，4G時代出現(xiàn)窗口，5G時代將會成為移動通信行業(yè)的一種常態(tài)。
其二，通過市場并購方式來整合移動網(wǎng)絡(luò)的態(tài)勢在5G時代還會延續(xù)。
其三，開放式智能化的無線接入網(wǎng)將在5G時代成為主流，這不僅代表了技術(shù)的發(fā)展方向，而且會降低網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的采購成本。
其四，電信運(yùn)營商與互聯(lián)網(wǎng)公司之間的合作還將繼續(xù)深入。
其五，多年來人們將電信連接收入占比高的運(yùn)營商視為強(qiáng)者，5G時代，運(yùn)營商將繼續(xù)在新的領(lǐng)域?qū)ふ倚碌氖杖朐鲩L機(jī)會，后者將成為新的強(qiáng)者。
以下為王建宙原文，原題為《5G推動移動通信業(yè)格局5大結(jié)構(gòu)性變化》：
移動通信技術(shù)每一次升級換代，都給行業(yè)帶來新的發(fā)展機(jī)會。同時，技術(shù)升級換代也會推動行業(yè)自身的結(jié)構(gòu)性變化。
隨著5G的建設(shè)和運(yùn)營，移動通信業(yè)內(nèi)正在發(fā)生5個方面的變化。
變化一：運(yùn)營商共建共享5G網(wǎng)絡(luò)成為現(xiàn)實
誰都知道建設(shè)一個全覆蓋的移動通信網(wǎng)絡(luò)需要付出巨大的投資，因此，常常有人說，沒有必要重復(fù)建設(shè)那么多個網(wǎng)絡(luò)，多家運(yùn)營商合用一個網(wǎng)不就可以了嗎？其實這也是電信運(yùn)營商們一直在考慮的問題。在過去很長時間內(nèi)，這是難以做到的。
2G時代，采用CDMA標(biāo)準(zhǔn)的運(yùn)營商是不可能與采用GSM的運(yùn)營商共享網(wǎng)絡(luò)的。即便是一個同時擁有GSM網(wǎng)絡(luò)和CDMA網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營商，也無法將自己的兩個網(wǎng)絡(luò)融合在一起。那時候，兩個不同制式的網(wǎng)絡(luò)各有自己的技術(shù)特色，讓消費(fèi)者選擇。
在3G時代，有三種移動通信技術(shù)制式，他們也是互不兼容的，不同運(yùn)營商之間當(dāng)然也不可能共享網(wǎng)絡(luò)。
到了4G時代，情況就不一樣了。在4G標(biāo)準(zhǔn)制定的過程中已經(jīng)確定，將TD-LTE與FDD LTE兩種方式融合，互相兼容，還可以混合組網(wǎng)。可以說，從4G開始，移動通信運(yùn)營商在技術(shù)上已經(jīng)同質(zhì)化，這就為共享網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)造了基礎(chǔ)條件。再加上移動基站站址的獲取也越來越困難，于是運(yùn)營商們自然產(chǎn)生了共建共享網(wǎng)絡(luò)的要求。為此，3GPP制定了不同運(yùn)營商共享網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)規(guī)范。從4G開始，國際上有一些電信運(yùn)營商在小范圍內(nèi)實現(xiàn)了無線基站的共建共享，降低了基站建設(shè)和維護(hù)成本，取得了很好的效果。
5G的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是高度統(tǒng)一的，5G的技術(shù)性能遠(yuǎn)超4G。但5G所需的頻率資源多于4G，建設(shè)成本和運(yùn)維成本也高于4G。鑒于以上原因，5G時代，運(yùn)營商對共建共享網(wǎng)絡(luò)的要求更加強(qiáng)烈，運(yùn)營商們共建共享網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)條件也更加成熟了。
2019年初，我聽到了意大利電信與意大利沃達(dá)豐兩家運(yùn)營商合作共建5G網(wǎng)絡(luò)的消息，但仔細(xì)看一下內(nèi)容，合作的范圍比較窄，主要是共同使用基站鐵塔。這與我們想象中的共建共享還有較遠(yuǎn)的距離。
2019年9月，中國聯(lián)通和中國電信決定共享5G頻率，共建5G網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)雙方協(xié)議，兩家運(yùn)營商在全國范圍內(nèi)合作共建一張5G無線接入網(wǎng)絡(luò)，雙方劃定區(qū)域，分區(qū)建設(shè)，各自負(fù)責(zé)在劃定區(qū)域內(nèi)的5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)相關(guān)工作，誰建設(shè)、誰投資、誰維護(hù)、誰承擔(dān)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)維成本。
此舉樹立了運(yùn)營商共建共享的榜樣，在業(yè)界引起震動。兩家運(yùn)營商共建共享5G接入網(wǎng)，將會大幅度降低建設(shè)成本和運(yùn)維成本，而且提升5G網(wǎng)絡(luò)的技術(shù)指標(biāo)。中國聯(lián)通和中國電信各自都擁有在3.4 GHz – 3.6 GHz頻段范圍內(nèi)的100 MHz頻率，兩個運(yùn)營商共享頻率，使5G頻率帶寬達(dá)到200 MHZ，數(shù)據(jù)速率可獲顯著提升。
2020年2月，工信部向中國電信、中國聯(lián)通、中國廣電頒發(fā)無線電頻率使用許可證，同意三個運(yùn)營商在全國范圍內(nèi)共同使用3.3 GHz – 3.4 GHz 頻段的頻率用于5G室內(nèi)覆蓋。這是一個具有深遠(yuǎn)意義的創(chuàng)舉，進(jìn)一步推動了5G網(wǎng)絡(luò)的共建共享。
多年來，全球的移動通信業(yè)界一直在探討運(yùn)營商共享頻率和共享網(wǎng)絡(luò)，但是此前走出的步子都比較小，這次中國的電信運(yùn)營商開展5G網(wǎng)絡(luò)大規(guī)模共建共享，在全球電信業(yè)界做出了示范，為整個行業(yè)提供成功的經(jīng)驗。
5G以后，移動通信技術(shù)還會繼續(xù)升級換代。按照香農(nóng)定理，要提升無線數(shù)據(jù)的速率無非是兩條路，一是提高信噪比，二是增加頻率帶寬。到哪里去找新的頻率呢？只有到高頻段去找頻率，采用毫米波或者比毫米波更高的頻率。2019年世界無線電大會已將未來電信有源業(yè)務(wù)的可用頻率資源上升到450 GHz。大家知道，無線電頻率越高，繞射力越弱，這就需要更多的無線基站。運(yùn)營商共建共享移動網(wǎng)絡(luò)不僅有利于加快5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，也為5G以后的移動網(wǎng)絡(luò)建設(shè)積累更多的經(jīng)驗。
移動通信運(yùn)營商共建共享網(wǎng)絡(luò)將會成為移動通信行業(yè)的一種常態(tài)。
變化二：并購促進(jìn)了移動通信運(yùn)營商的整合
電信行業(yè)原來是一個提供公用設(shè)施的行業(yè)，公用設(shè)施業(yè)最顯著的特性是規(guī)模效應(yīng)，供應(yīng)商數(shù)量少，微利經(jīng)營，穩(wěn)步增長。
但移動通信的發(fā)展過程與此前的電信業(yè)發(fā)展不一樣，移動通信進(jìn)入市場后，立即受到市場的青睞，很快便出現(xiàn)了嚴(yán)重的供應(yīng)短缺。于是，從上世紀(jì)90年代開始，許多國家高價拍賣移動通信頻率，增發(fā)移動通信牌照。多數(shù)國家的移動通信運(yùn)營商超過5家，有的國家更多，印度曾發(fā)了12個移動通信牌照。這樣做既可以快速解決移動通信供應(yīng)短缺的問題，還能通過多家運(yùn)營商的劇烈競爭，克服了傳統(tǒng)電信業(yè)價格高、質(zhì)量低、服務(wù)差、技術(shù)發(fā)展緩慢等眾多的弊病。
當(dāng)時，移動通信企業(yè)是資本市場的寵兒，吸引了眾多的資本，一度成為國際并購市場的主角。2000年，英國移動通信運(yùn)營商沃達(dá)豐以1800億美元收購德國移動通信運(yùn)營商曼內(nèi)斯曼，成為全球金額最高的并購案，這個紀(jì)錄至今尚未被打破。那時，一個規(guī)模不大的移動通信運(yùn)營商都可以天價被收購。由于移動通信運(yùn)營商的估值很高，許多國家的綜合電信運(yùn)營商將移動業(yè)務(wù)從母體分離單獨上市，從而獲得更高的估值。
這種在資本市場支持下的眾多運(yùn)營商競爭的局面使得移動通信以最快的速度得到普及，只用了很短的時間就使手機(jī)在全球范圍內(nèi)從奢侈品變?yōu)槿藗兩畹谋匦杵贰?/p>
移動通信運(yùn)營商一直保持高速度的收入和利潤增長，這種增長的最大的驅(qū)動力來自新增用戶。盡管移動通信資費(fèi)一直在降低，但由于每年新增用戶的勢頭不減，移動通信運(yùn)營商都能保持較好的盈利。這種局面一直持續(xù)到全球手機(jī)數(shù)量超過70億部，也就是全球人均擁有1部手機(jī)的時候，新用戶的增長終于放緩。
于是，近年來，有的移動通信運(yùn)營商出現(xiàn)了收入的負(fù)增長，有的甚至出現(xiàn)了虧損。只要拿到移動通信的牌照，無論網(wǎng)絡(luò)規(guī)模大小都能盈利的日子沒有了。一些規(guī)模偏小的移動通信運(yùn)營商顯然支撐不下去了。在這種情況下，移動通信行業(yè)出現(xiàn)了新一輪的并購。
在美國，原有五家從事移動通信的電信運(yùn)營商，其中AT&T和威瑞信（Verizon）的規(guī)模較大，其它三家的規(guī)模較小。幾年前，市場份額排第四和第五的斯普林特（Sprint）與奈科斯泰（Nextel）合并，減少了一家運(yùn)營商，后來，斯普林特又與T-Mobile合并，又減少了一家。
在歐洲，情況也差不多，移動通信運(yùn)營商的數(shù)量基本上都是朝5變4，或5變3的方向走。
就連原先移動通信運(yùn)營商數(shù)量最多的印度，也發(fā)生了一系列的整合。經(jīng)過整合，沃達(dá)豐艾迪埃（Vodafone Idea），巴蒂埃泰爾（Bharti Airtel）和信實Jio（Reliance Jio）三個運(yùn)營商占有90%以上的移動市場份額，他們?nèi)业挠脩魯?shù)超過11億戶。
可以預(yù)期，這種通過市場并購方式對移動網(wǎng)絡(luò)的整合還會繼續(xù)。
變化三：開放式智能化的無線接入網(wǎng)初露端倪
電信運(yùn)營商與電信設(shè)備制造商合作，積極推動軟件定義網(wǎng)絡(luò)（SDN）和網(wǎng)絡(luò)功能虛擬化（NFV），并已經(jīng)在5G的核心網(wǎng)得以實現(xiàn)。
5G核心網(wǎng)采用的是基于通用設(shè)備，通過云設(shè)施和虛擬化網(wǎng)元實施軟件定義網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)下，軟件與硬件解耦，網(wǎng)元功能以軟件的形式存在，通過網(wǎng)絡(luò)切片把一個物理網(wǎng)絡(luò)變成多個具有不同功能的虛擬網(wǎng)絡(luò)。這種新的結(jié)構(gòu)不僅提升了網(wǎng)絡(luò)的靈活性，而且最大限度地利用了通用化的硬件，節(jié)約了建設(shè)和維護(hù)成本，有利于緩解移動通信運(yùn)營商重資產(chǎn)運(yùn)營的狀況。
不過，不少運(yùn)營商的觀點是，光是核心網(wǎng)實現(xiàn)軟硬件的解耦還是不夠的，因為移動網(wǎng)絡(luò)成本構(gòu)成的大頭是無線接入網(wǎng)。運(yùn)營商希望無線接入網(wǎng)也能實現(xiàn)軟硬件的分離，建立開放式的無線接入網(wǎng)（Open RAN）。這種開放式的無線接入網(wǎng)采用集中化的通用硬件平臺，實現(xiàn)接口的開放和軟件的開源，通過智能化控制，建立虛擬化的無線網(wǎng)絡(luò)，達(dá)到靈活、高效和低成本的目標(biāo)。
運(yùn)營商的呼聲越來越高，由各國運(yùn)營商主導(dǎo)的O-RAN聯(lián)盟就是在這樣的背景下成立的，此外，由Facebook發(fā)起的TIP也一直在開展類似的工作。O-RAN聯(lián)盟和TIP已宣布了一項聯(lián)絡(luò)協(xié)議，雙方開展合作，以確保他們在開發(fā)可互操作的開放式無線接入網(wǎng)解決方案方面的一致性。
進(jìn)入2020年以后，支持開放式無線接入網(wǎng)的運(yùn)營商越來越多，連阿聯(lián)酋的運(yùn)營商Etisalat都宣布，從2020年開始，要在中東和非洲地區(qū)推出虛擬化無線接入網(wǎng)。
電信運(yùn)營商對這種開放式的無線接入網(wǎng)抱有很大的熱情，這不僅代表了技術(shù)的發(fā)展方向，而且會降低網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的采購成本。不過，傳統(tǒng)電信設(shè)備制造商對此沒有太大的興趣，他們擔(dān)心采用通用設(shè)備會降低效率，增加能耗。歐洲有一家傳統(tǒng)電信設(shè)備制造商的高管明確表示無法接受軟件開源。
2019年11月，英國運(yùn)營商沃達(dá)豐宣布要在14個國家建設(shè)10萬個開放式無線基站，并發(fā)出了信息問詢書（RFI），響應(yīng)者大部分是一些新的規(guī)模較小的制造公司，傳統(tǒng)的電信設(shè)備制造商都沒有參與進(jìn)來。
誠然，建立開放式的無線接入網(wǎng)會涉及到整個接入網(wǎng)架構(gòu)的徹底變化，不僅工作量大，而且存在一定的風(fēng)險，但硬件與軟件的解耦畢竟是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展趨勢。期待著業(yè)界盡快達(dá)成共識，聚集力量研發(fā)開放式智能化的無線接入網(wǎng)。
變化四：電信運(yùn)營商與互聯(lián)網(wǎng)公司開展深度合作
電信運(yùn)營商與互聯(lián)網(wǎng)公司并不是一種完全的競爭關(guān)系，盡管互聯(lián)網(wǎng)公司通過社交網(wǎng)絡(luò)推出的應(yīng)用在很大程度上替代了傳統(tǒng)的話音和短信，但是社交網(wǎng)絡(luò)本身也給電信運(yùn)營商增添了流量收入。數(shù)據(jù)流量是移動互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)，目前數(shù)據(jù)流量收入已經(jīng)超過話音和短信收入，成為電信運(yùn)營商最主要的收入來源。
電信運(yùn)營商曾經(jīng)稱移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)提供者為OTT，埋怨OTT無須花巨資建設(shè)移動網(wǎng)絡(luò)，跳過電信運(yùn)營商，直接在移動網(wǎng)絡(luò)上向用戶提供各種應(yīng)用服務(wù)。現(xiàn)在，這樣的埋怨已經(jīng)很少聽到了。事實上，如果沒有應(yīng)用開發(fā)商的參與，僅僅靠電信運(yùn)營商自己開發(fā)應(yīng)用服務(wù)，就不可能有如此繁榮的移動互聯(lián)網(wǎng)市場，運(yùn)營商也不可能有如此快速增長的數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)。
電信運(yùn)營商除了自己開發(fā)移動互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用服務(wù)以外，還與互聯(lián)網(wǎng)公司加強(qiáng)了合作，共同推廣移動互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，以此來促進(jìn)數(shù)據(jù)流量的增加。現(xiàn)在，電信運(yùn)營商與互聯(lián)網(wǎng)公司的合作不斷加強(qiáng)，合作的范圍越來越廣闊。
電信運(yùn)營商與互聯(lián)網(wǎng)公司的深度合作在云服務(wù)方面表現(xiàn)得特別突出。美國電信運(yùn)營商威瑞信宣布與亞馬遜合作推出5G邊緣云服務(wù)。在此以前。威瑞信關(guān)閉了自己的云平臺，出售了共29處數(shù)據(jù)中心，選擇亞馬遜的AWS作為自己的云服務(wù)商，將威瑞信的上千個業(yè)務(wù)應(yīng)用程序和數(shù)據(jù)庫后端系統(tǒng)轉(zhuǎn)移到AWS上。無獨有偶，美國的另一家電信運(yùn)營商AT&T也出售了31處數(shù)據(jù)中心，將自己的業(yè)務(wù)遷至微軟的Azure云服務(wù)，后來又宣布將其5G網(wǎng)絡(luò)的邊緣計算功能與Azure云服務(wù)進(jìn)行整合。這些電信公司曾經(jīng)大力拓展數(shù)據(jù)中心，希望以自身的傳輸優(yōu)勢擴(kuò)大托管業(yè)務(wù)，但是始終無法將此業(yè)務(wù)做大，更無法與亞馬遜、微軟、谷歌的云服務(wù)競爭，于是干脆關(guān)閉了這項業(yè)務(wù)，而且將自己的云計算應(yīng)用也轉(zhuǎn)移到外部的云服務(wù)平臺上。
業(yè)界很關(guān)注這種電信運(yùn)營商與電商或互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)公司深度合作推廣云服務(wù)的方式。但是，我們應(yīng)該看到，云服務(wù)市場其實剛剛開始，盡管目前電商企業(yè)在云服務(wù)的市場上占有較大的市場份額，但是隨著云服務(wù)市場規(guī)模的發(fā)展，這種市場格局還會發(fā)生變化。電信運(yùn)營商可以探索各種方法去發(fā)展云服務(wù)，擴(kuò)大市場份額。事實上，一些電信運(yùn)營商主導(dǎo)的云服務(wù)系統(tǒng)也勢頭很猛。例如德國電信的“開放式電信云（Open Telekom Cloud）” 充分發(fā)揮了電信運(yùn)營商在提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)方面的優(yōu)勢，深受市場歡迎。
變化五：非電信服務(wù)收入的份額呈增長趨勢
GSMA發(fā)布了“2018年非電信服務(wù)收入在電信運(yùn)營商業(yè)務(wù)收入中的貢獻(xiàn)”報告。報告提出：“電信運(yùn)營商正在尋找網(wǎng)絡(luò)連接以外的收入來源去抵消核心業(yè)務(wù)收入的增長停滯”。看到報告中公布的數(shù)字，我感到吃驚。美國AT&T的非電信業(yè)務(wù)收入已達(dá)40%，韓國電信和日本軟銀的非電信收入超過30%，土耳其移動（Turkcell）的非電信收入也超過25%。報告中的非電信收入包括媒體、有線電視、物聯(lián)網(wǎng)、金融和各種數(shù)字化服務(wù)。
報告中有一個排行榜，將全球主要電信運(yùn)營商按非電信收入占比的高低排列，占比高的運(yùn)營商排在前面。看了這個排行榜，我甚至有些不適應(yīng)，因為在我們這個行業(yè)，以前一直是將電信連接收入占比高的運(yùn)營商視為強(qiáng)者的。
有的電信運(yùn)營商是通過大手筆的收購來提升非電信收入比重的。美國AT&T以490億美元收購了有線電視公司DirectTV，又以845億美元收購了媒體公司時代華納。日本軟銀以310億美金收購英國芯片設(shè)計公司ARM。
也有的運(yùn)營商是通過自身開拓新的業(yè)務(wù)來提升非電信收入比重的。法國電信建立了橙銀行（Orange Bank），提供移動支付、儲蓄、支票、借記卡等各種金融服務(wù)。該銀行成立兩年后就有了50萬客戶。
當(dāng)連接服務(wù)的收入增長停滯，運(yùn)營商利潤開始下降的時候，運(yùn)營商都在新的領(lǐng)域?qū)ふ倚碌氖杖朐鲩L機(jī)會。
當(dāng)然，電信運(yùn)營商要進(jìn)入新的領(lǐng)域是很困難的，首先是很難得到投資者的支持。電信運(yùn)營商的股東多是機(jī)構(gòu)投資者，而通常機(jī)構(gòu)投資者不會把雞蛋放在一個籃子里，他們都有自己的投資組合。當(dāng)電信運(yùn)營商要進(jìn)入新的領(lǐng)域時，投資者往往已經(jīng)擁有這個領(lǐng)域的公司的股權(quán)了，他們不喜歡電信運(yùn)營商再進(jìn)入。
多年前，當(dāng)中國移動要入股浦發(fā)銀行的時候，我們聽到的是一片來自投行分析師的反對聲，他們認(rèn)為此舉是“不務(wù)正業(yè)”。但是，后來的事實證明，這樣的股權(quán)合作不僅能促進(jìn)雙方業(yè)務(wù)的合作，而且給中國移動帶來了可觀的增量利潤。
投行分析師通常會給業(yè)務(wù)單一的公司提高估值，有時一個公司進(jìn)入新的領(lǐng)域，不僅不能提高估值，反而要降低估值。但是這種估值方法并不合理。
看一下電信設(shè)備制造企業(yè)的情況。當(dāng)年為了體現(xiàn)業(yè)務(wù)集中，愛立信將手機(jī)制造業(yè)務(wù)分拆出去，專門從事電信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造。而諾基亞則將網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造業(yè)務(wù)分拆出去，專門從事手機(jī)制造。這種做法在當(dāng)時很流行，受到投行分析師的贊賞。但是，華為和三星卻采取了不同的戰(zhàn)略，他們堅持網(wǎng)絡(luò)設(shè)備與手機(jī)終端共同發(fā)展，而且還進(jìn)入半導(dǎo)體集成電路領(lǐng)域。今天我們可以很明顯地看到，集網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、手機(jī)終端、半導(dǎo)體集成電路于一體的制造商具有更強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，他們的財務(wù)業(yè)績遠(yuǎn)勝于產(chǎn)品單一的同行。
在移動通信發(fā)展的過程中，其生態(tài)系統(tǒng)的范圍在不斷擴(kuò)大。移動通信運(yùn)營商提供的“管道”服務(wù)產(chǎn)生的價值正在向生態(tài)系統(tǒng)的各個環(huán)節(jié)延伸。電信運(yùn)營商可以抓住這個機(jī)會，努力進(jìn)入延伸領(lǐng)域，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍。今天，電信運(yùn)營商確有必要借鑒互聯(lián)網(wǎng)提供商的經(jīng)營模式。互聯(lián)網(wǎng)公司通過延伸服務(wù)獲取價值，并以此來平衡基礎(chǔ)服務(wù)的成本，已經(jīng)走出一條成熟的路。進(jìn)入5G時代，移動通信生態(tài)系統(tǒng)的范圍更大了，電信運(yùn)營商有廣闊的拓展空間，關(guān)鍵是要選擇進(jìn)入最能發(fā)揮自己優(yōu)勢的領(lǐng)域。
以前，業(yè)內(nèi)常常稱新業(yè)務(wù)為電信增值業(yè)務(wù)，有點錦上添花的味道，今天，對電信運(yùn)營商而言，新業(yè)務(wù)的收入或許會成為增量收入的主要來源。電信運(yùn)營商如何利用自身優(yōu)勢，延伸自己在生態(tài)系統(tǒng)中的作用，這是一個大戰(zhàn)略。