過去兩年里，半導體行業掀起了一片并購潮，近日該行業又出現了一筆交易。10月24日晚間，聞泰科技公告稱，目標公司安世集團估值高達347億元，而根據收購案設計，上市公司方面合計需支付251．54億元。

在停牌了5個多月時間之后，聞泰科技跨境半導體并購的預案終于出爐。若此次交易順利完成，將是我國半導體行業近年來最大的一起跨境并購案。

據悉，此次并購標的——安世集團。總部位于荷蘭奈梅亨，是全球領先的半導體標準器件供應商，專注于分立器件、邏輯器件及MOSFET器件的設計、生產、銷售。主要產品線包括雙極性晶體管、二極管、ESD保護器件和TVS、邏輯器件、MOSFET器件五大類。

從細分市場的全球排名看，安世半導體二極管和晶體管排名第一，邏輯器件排名第二（僅次于TI），ESD保護器件排名第二，小信號MOSFET排名第二，汽車功率MOSFET排名第二（僅次于Infineon）。

公司的核心下游客戶為汽車產業，同時覆蓋移動和可穿戴設備、工業、通信基礎設施、消費電子和計算機等多個領域，均為全球領先的制造商和服務商。

其中，汽車領域的客戶包括博世（Bosch）、比亞迪（002594）、大陸（Continental）、德爾福（Delphi）等；

工業與動力領域客戶包括艾默生（Emerson）、思科（Cisco）、施耐德（Schneider）等；

移動及可穿戴設備領域客戶包括蘋果（Apple）、谷歌（Google）、樂活（Fitbit）、華為、三星（Samsung）、小米等；

消費領域客戶包括亞馬遜（Amazon）、大疆、戴森（Dyson）、LG等；

計算機領域客戶包括華碩、戴爾（Dell）、惠普（HP）等。

相比眾多專注于集成電路設計或晶圓代工等單一環節的半導體公司，安世集團是為數不多采用垂直整合制造模式的企業，其業務線覆蓋了半導體產品的設計、制造、封裝測試的全部環節，具備更強的研發、資金實力、市場影響力、以及資源整合和垂直生產線的技術優勢。

此次收購擬境內和境外同時進行。

在境內，聞泰科技擬通過發行股份及支付現金的方式分別收購合肥裕芯的12名股東（即12個境內基金）之上層出資人的有關權益份額。其中，包括12個境內基金中建廣資產、合肥建廣作為GP擁有的全部財產份額和相關權益，以及參與本次交易的7個境內基金之LP（或上層實際出資人）擁有的全部財產份額。

在境外，聞泰科技境外關聯方擬通過支付現金的方式收購境外基金中智路資本作為GP擁有的全部財產份額和相關權益。就境外基金的LP份額，在上市公司取得對安世集團的控制權后，上市公司境外關聯方擬通過支付現金的方式收購或回購境外基金之LP擁有的全部財產份額。

聞泰科技表示，上市公司在收購合肥廣芯LP財產份額中擬出資金額為67．05億元，本次交易擬支付對價為184．49億元，合計支付251．54億元，對應合肥裕芯的權益比例合計約為69．20％（穿透計算后），考慮境外JW持有裕成控股的權益份額，對應取得裕成控股的權益合計比例約為75．86％（穿透計算后）。

根據公告，此次交易構成重大資產重組和關聯交易，但不構成重組上市。本次交易不會導致上市公司控股股東和實際控制人的變更。

聞泰科技目前繼續處于停牌之中，停牌前的總市值為194億元。