近日，沉寂多日的高通收購(gòu)NXP半導(dǎo)體公司的信息再次顯諸網(wǎng)端。NXP公司的股東 Ramius Advisors 在 16 日指出，認(rèn)為高通報(bào)價(jià)太低，將反對(duì)高通 380 億美元收購(gòu)NXP半導(dǎo)體交易。這充分說(shuō)明NXP股東對(duì)公司價(jià)值的高度自信，也充分顯示了這幾年全球半導(dǎo)體行業(yè)所充斥的金元味道。博通千億美元高價(jià)收購(gòu)高通的逆天并購(gòu)仍歷歷在目，這個(gè)領(lǐng)域已經(jīng)徹底成為巨頭的游戲。
然而，如此重大的連環(huán)并購(gòu)案在中國(guó)這一全球最大的智能制造基地、消費(fèi)市場(chǎng)（智能手機(jī)第一、汽車(chē)第一……）卻平靜的似乎與自己一點(diǎn)關(guān)系都沒(méi)有一樣。這讓人懷疑，一心想要謀發(fā)展，謀轉(zhuǎn)型，希望在智能時(shí)代引領(lǐng)世界的口號(hào)是否發(fā)自真心，或許從另一個(gè)維度看我國(guó)有關(guān)機(jī)構(gòu)在重要戰(zhàn)略構(gòu)想層面存在嚴(yán)重的失職。
更令人不解和唏噓的是：甚至看到國(guó)內(nèi)很多智能手機(jī)廠(chǎng)商也高度贊同這一收購(gòu)，我想這些人真的沉浸在高通公司在深圳機(jī)場(chǎng)巨幅廣告的蜜糖里（高通分享發(fā)明成果，助7家中國(guó)手機(jī)品牌躋身世界10強(qiáng)），顯然是因?yàn)閭€(gè)體的利益而忽視了整體的利益，忽略了整個(gè)產(chǎn)業(yè)的利益，忽視了長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益。
這其中還有一絲自輕自賤的味道：把自己的努力看做一文不值，充分說(shuō)明這些手機(jī)廠(chǎng)商不思進(jìn)取，把成功建立在依賴(lài)巨頭的施舍和戰(zhàn)略?xún)A斜上。
了解這個(gè)行業(yè)的人應(yīng)該非常清楚，高通公司通過(guò)不斷更換扶持中國(guó)和其他國(guó)家企業(yè)而制衡蘋(píng)果、三星，其用心竟然被這些被扶持企業(yè)當(dāng)做蜜糖，如果說(shuō)屁股決定腦袋、利益決定腳步，這些個(gè)別廠(chǎng)商的立場(chǎng)可以理解的話(huà)，我們的產(chǎn)業(yè)研究機(jī)構(gòu)和有關(guān)部門(mén)對(duì)此事卻沒(méi)有表達(dá)明確的態(tài)度，尤其是目前方興未艾的智能汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域沒(méi)有任何聲音出來(lái)質(zhì)疑和反對(duì)這一并購(gòu)，實(shí)在讓人惋惜。
在此，我們不妨簡(jiǎn)單回顧和分析一下高通公司自移動(dòng)通信入行以來(lái)，通過(guò)其技術(shù)優(yōu)勢(shì)和商業(yè)模式把控相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，由此來(lái)判斷這一并購(gòu)案對(duì)我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的影響，并督促有關(guān)機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)慎重對(duì)待這一收購(gòu)案。
在已經(jīng)過(guò)去的2G、3G和眼下的4G時(shí)代，高通長(zhǎng)期以來(lái)利用“不獲得專(zhuān)利授權(quán)、沒(méi)有芯片銷(xiāo)售”的商業(yè)模式，利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)大棒和斷供芯片的威脅，逼迫下游手機(jī)廠(chǎng)商乖乖繳納巨額的專(zhuān)利費(fèi)。高通2017年報(bào)顯示，專(zhuān)利費(fèi)甚至已經(jīng)占到了總利潤(rùn)的60%以上，一個(gè)芯片產(chǎn)品公司，如此高比例的專(zhuān)利費(fèi)已經(jīng)成為其獲利的最主要來(lái)源。高通長(zhǎng)期宣稱(chēng)其擁有大量CDMA專(zhuān)利。但隨著3G和4G技術(shù)的發(fā)展，CDMA的技術(shù)占比已經(jīng)大大稀釋?zhuān)咄ǖ膶?zhuān)利并沒(méi)有比其他人強(qiáng)多少。而隨著5G的逐漸到來(lái)，更多的公司掌握了5G專(zhuān)利，高通的優(yōu)勢(shì)更是大大減弱。但5G技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)尚未成型，高通就已經(jīng)迫不及待地公布了5G專(zhuān)利許可計(jì)劃，專(zhuān)利費(fèi)最高仍為手機(jī)價(jià)格的5%，讓人不禁要感嘆，專(zhuān)利費(fèi)也可以代代相傳？
高通這套商業(yè)模式，目前已經(jīng)是四面楚歌，全球的反壟斷機(jī)構(gòu)都對(duì)其進(jìn)行了調(diào)查和罰款。眾多的客戶(hù)也紛紛表示不滿(mǎn)，最大的客戶(hù)蘋(píng)果在全球各地與高通展開(kāi)了多項(xiàng)訴訟，并停掉了專(zhuān)利費(fèi)。但高通從不掩飾繼續(xù)收割下游廠(chǎng)商利潤(rùn)的商業(yè)模式將繼續(xù)下去，并且還在不斷豐滿(mǎn)羽翼，恰如這次收購(gòu)NXP。
作為此次交易的被收購(gòu)方，NXP在未來(lái)至關(guān)重要的車(chē)用半導(dǎo)體領(lǐng)域和物聯(lián)網(wǎng)的核心MCU領(lǐng)域，都占據(jù)市場(chǎng)領(lǐng)先地位，換句話(huà)說(shuō)你在國(guó)內(nèi)看到的那些PPT上帶有車(chē)聯(lián)網(wǎng)、無(wú)人駕駛等宣講中多半都需要借助NXP的技術(shù)。
經(jīng)過(guò)多年的投入與發(fā)展，NXP在2016就已經(jīng)超過(guò)其它廠(chǎng)商，在車(chē)用半導(dǎo)體領(lǐng)域和MCU領(lǐng)域都成為了市場(chǎng)份額最大的芯片供應(yīng)商。
在智能手機(jī)領(lǐng)域賺的盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)的高通把自己的手伸向了新出現(xiàn)的智能終端形態(tài)：物聯(lián)網(wǎng)和汽車(chē)。在2016年2月，高通就已公開(kāi)表示2020年專(zhuān)利費(fèi)收入將會(huì)超過(guò)100億美元。但其在去年第四季度的專(zhuān)利費(fèi)只有12億美元，并且全球智能手機(jī)市場(chǎng)目前已經(jīng)是個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。想要達(dá)到百億美元專(zhuān)利費(fèi)的目標(biāo)，高通只能是一方面在5G時(shí)代繼續(xù)維持其收費(fèi)模式，另一方面也必須將這種模式擴(kuò)大到更多的領(lǐng)域，而恩智浦在車(chē)用芯片和物聯(lián)網(wǎng)芯片都有極大的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。這無(wú)疑將讓中國(guó)更多的相關(guān)產(chǎn)業(yè)暴露在極大的風(fēng)險(xiǎn)之下。
中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)通過(guò)國(guó)家的重點(diǎn)資金投入，目前已經(jīng)在制造、封測(cè)等領(lǐng)域取得了一定的進(jìn)展。但對(duì)于芯片設(shè)計(jì)，特別是高端芯片設(shè)計(jì)，整體上還有著較大的差距。尤其是對(duì)于生態(tài)的培養(yǎng)。來(lái)自外部的非市場(chǎng)化的力量才是產(chǎn)業(yè)發(fā)展成熟的最大阻力，不僅可能使得國(guó)家投入海量資金反哺國(guó)外巨頭，還會(huì)使產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上升成為國(guó)家戰(zhàn)略安全。隨著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)并購(gòu)大爆發(fā)，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，雖然在市場(chǎng)角度，各個(gè)單一市場(chǎng)的市場(chǎng)集中度提高有限，但美國(guó)政府對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的管控能力明顯提高，在把中國(guó)作為單一對(duì)手、阻礙中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略中將發(fā)揮更加強(qiáng)有力的作用，一旦僅存的一些歐洲半導(dǎo)體廠(chǎng)商被收購(gòu)殆盡，中國(guó)將失去歐盟這個(gè)最后的產(chǎn)業(yè)屏障。
高通在面對(duì)歐盟對(duì)于其收購(gòu)恩智浦交易的審查中，成功將監(jiān)管部門(mén)的注意力引導(dǎo)到了NFC這一領(lǐng)域并僅對(duì)這一非常有限的技術(shù)領(lǐng)域做出承諾。但實(shí)際上，高通收購(gòu)的最核心目的是為了其在汽車(chē)電子領(lǐng)域和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的領(lǐng)先地位。汽車(chē)和工業(yè)電子業(yè)務(wù)占據(jù)了NXP年收入中的67%，而高通作出的承諾主要針對(duì)的移動(dòng)業(yè)務(wù)只占恩智浦收入的13%；這樣的承諾，恰恰將汽車(chē)電子和工業(yè)電子這兩個(gè)領(lǐng)域，暴露在更高的風(fēng)險(xiǎn)之下。并且高通歷來(lái)就有利用壟斷地位繞過(guò)紙面規(guī)則和書(shū)面承諾的劣跡。在蘋(píng)果對(duì)高通發(fā)起的發(fā)壟斷訴訟中，蘋(píng)果就披露了高通威逼利誘（近10億美元）的惡劣行徑，僅僅是為了讓蘋(píng)果在監(jiān)管機(jī)構(gòu)面前保持沉默甚至為高通說(shuō)話(huà)。可想而知，如果高通收購(gòu)恩智浦交易在中國(guó)監(jiān)管部門(mén)輕松過(guò)關(guān)，未來(lái)中國(guó)廠(chǎng)商將不再有機(jī)會(huì)抓住本土物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)的控制權(quán)。
2017年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)規(guī)模接近1000億美元，隨著未來(lái)現(xiàn)有的智能手機(jī)將逐漸切換到5G標(biāo)準(zhǔn)，高通將繼續(xù)保持對(duì)于中國(guó)手機(jī)廠(chǎng)商和半導(dǎo)體廠(chǎng)商的控制地位，有能力每年從中國(guó)市場(chǎng)獲取超過(guò)30億美元的專(zhuān)利授權(quán)許可收入。
目前全球車(chē)載半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模約為300億美元，根據(jù)麥肯錫對(duì)中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)汽車(chē)半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模將接近100億美元，而一旦高通在汽車(chē)領(lǐng)域復(fù)制智能手機(jī)領(lǐng)域的商業(yè)模式，將有可能產(chǎn)生數(shù)億美元的專(zhuān)利授權(quán)費(fèi)用。
根據(jù)麥肯錫報(bào)告預(yù)測(cè)，全球物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)價(jià)值有望在2025年以前達(dá)到11萬(wàn)億美元，2020年IOT硬件市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)530億美元。而根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)信息服務(wù)（CEIS）最近發(fā)布的中國(guó)年度物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告，中國(guó)的IOT市場(chǎng)規(guī)模將在2020年超過(guò)2200億美元。高通如果不斷通過(guò)并購(gòu)壯大體量并延續(xù)其不合理的收費(fèi)模式，有望從中國(guó)的IOT產(chǎn)業(yè)新增每年超過(guò)10億美元的純利潤(rùn)。
目前高通每年的專(zhuān)利授權(quán)收入大約為60至80億美元，其中中國(guó)市場(chǎng)的收入占到了約一半，完全是依靠高通利用的專(zhuān)利對(duì)下游客戶(hù)不合理的收費(fèi)而實(shí)現(xiàn)。未來(lái)世界將開(kāi)啟向5G、智能汽車(chē)、物聯(lián)網(wǎng)的下一波科技轉(zhuǎn)型浪潮，如果高通在這個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)抓住機(jī)會(huì)延續(xù)其商業(yè)模式，將通過(guò)中國(guó)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)其每年超過(guò)50億美元的巨額利潤(rùn)，而所有中國(guó)政府的資金投入、產(chǎn)業(yè)界的努力、上下游廠(chǎng)商的創(chuàng)新都不得不在接下來(lái)的幾十年中直接或間接向高通輸血，為他人做嫁衣裳。
對(duì)于上述問(wèn)題，我想國(guó)內(nèi)這幾年大力發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的相關(guān)人士應(yīng)該不陌生，也充分清楚我國(guó)在這一領(lǐng)域的地位。如果讓這些巨頭實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略卡位，那么振興半導(dǎo)體行業(yè)，靠一些新興產(chǎn)業(yè)上位的只能是癡人說(shuō)夢(mèng)而已。