10月24-25日，2017發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能技術(shù)商業(yè)化應(yīng)用論壇在青海西寧舉行。在“發(fā)電側(cè)儲(chǔ)能電站需求及解決方案”主題分論壇上，中關(guān)村儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)技術(shù)聯(lián)盟投資專委會(huì)秘書長(zhǎng)萬(wàn)琳發(fā)表題為《儲(chǔ)能電站投融資分析與展望》的演講。
以下為演講內(nèi)容：
萬(wàn)琳：謝謝李主任，先向大家匯報(bào)一下聯(lián)盟投融資專委會(huì)今年5月份在北京成立以來(lái)，在不到半年的時(shí)間里，做的三項(xiàng)工作。
第一、建立了一個(gè)聯(lián)盟的試點(diǎn)項(xiàng)目庫(kù)，在聯(lián)盟秘書處項(xiàng)目庫(kù)的基礎(chǔ)上，我們和湖北省十堰市合作，通過(guò)項(xiàng)目庫(kù)對(duì)接儲(chǔ)能產(chǎn)品設(shè)備技術(shù)供給，和當(dāng)?shù)赜脩粜枨蟆?/p>
第二、圍繞儲(chǔ)能試點(diǎn)項(xiàng)目，我們?cè)谏虡I(yè)合同上做了一些梳理、推出細(xì)分領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)合同模版建議。
第三、在投融資方面，在租賃、基金上做了重點(diǎn)的探索，專委會(huì)的主任委員單位、華能天成租賃有兩位代表參會(huì)，我們的試點(diǎn)項(xiàng)目他們正在推進(jìn)。
我今天匯報(bào)的內(nèi)容包括三部分：
第一對(duì)行業(yè)跑道和發(fā)展階段的認(rèn)識(shí)。
第二、痛點(diǎn)和瓶頸是什么？
第三、展望。
關(guān)于行業(yè)的認(rèn)識(shí)，我們把光伏拿出來(lái)做一個(gè)比較，光伏非常有意思。
第一、1萬(wàn)億的資產(chǎn)，存量的光伏電站達(dá)到100G的資產(chǎn)；每年的電費(fèi)現(xiàn)金流達(dá)到了1千億；每年新增的資產(chǎn)超過(guò)了千億規(guī)模，今年可能達(dá)40到50GW，增量資產(chǎn)有2000多億；股市定增差不多有70多筆，從股市上拿到了1000億。
光伏和儲(chǔ)能有什么有意思的共同點(diǎn)和區(qū)別？
第一、在政策方面，光伏是非常典型的政策推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，因?yàn)檎叩耐苿?dòng)，每一輪政策調(diào)整，會(huì)帶來(lái)光伏在細(xì)分領(lǐng)域非常典型的短周期現(xiàn)象。最剛開始是從國(guó)外光伏補(bǔ)貼政策開始，到我們國(guó)家出臺(tái)的初始造價(jià)補(bǔ)貼、到后來(lái)的上網(wǎng)電價(jià)補(bǔ)貼。第一輪拉動(dòng)的是設(shè)備出口，催生了當(dāng)時(shí)光伏行業(yè)出現(xiàn)中國(guó)的首富，到現(xiàn)在的扶貧、領(lǐng)跑者，到分布式。業(yè)內(nèi)企業(yè)對(duì)于細(xì)分跑道的判斷失誤，一方面在市場(chǎng)切換的時(shí)候，會(huì)留下一批所謂的問(wèn)題資產(chǎn)、項(xiàng)目，還有就是在細(xì)分的領(lǐng)域里，很難一家公司是從頭到尾能領(lǐng)跑、成為行業(yè)龍頭的。
光伏這樣一個(gè)萬(wàn)億級(jí)的產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在又站到一個(gè)十字路口，在后續(xù)分布式項(xiàng)目中，到底是美國(guó)為代表的自持模式主導(dǎo)，還是國(guó)內(nèi)之前的第三方投資模式主導(dǎo)，值得拭目以待。我們預(yù)判到明年光伏的組件有可能跌破2.5元/瓦，光伏的系統(tǒng)造價(jià)有可能跌破5元甚至更低，光伏的市場(chǎng)和龍頭企業(yè)會(huì)出現(xiàn)進(jìn)一步的轉(zhuǎn)型和細(xì)分，會(huì)出現(xiàn)更多的一站式的服務(wù)企業(yè)，在技術(shù)上跟儲(chǔ)能捆綁，在服務(wù)上從備案，到電網(wǎng)接入，到融資都能夠提供。
儲(chǔ)能行業(yè)在做政策的頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)的時(shí)候，非常重視培育、推動(dòng)市場(chǎng)化為主導(dǎo)的長(zhǎng)周期產(chǎn)業(yè)發(fā)展，保證儲(chǔ)能企業(yè)在市場(chǎng)當(dāng)中更客觀、更持續(xù)的去做發(fā)展戰(zhàn)略、判斷和布局，《指導(dǎo)意見》發(fā)布之后，現(xiàn)在聯(lián)盟合作的幾個(gè)區(qū)域里，已經(jīng)開始有省級(jí)和地市級(jí)的政府，開始出臺(tái)區(qū)域性補(bǔ)貼政策，這是非常利好的消息。
還有我們走訪了國(guó)家電網(wǎng)和南網(wǎng)，對(duì)儲(chǔ)能的應(yīng)用，特別是《指導(dǎo)意見》發(fā)布之后，做示范和試點(diǎn)項(xiàng)目的積極性非常高。我們預(yù)測(cè)隨著政策的出臺(tái)，第一大類儲(chǔ)能市場(chǎng)的爆發(fā)是電力公司、電網(wǎng)公司的自投項(xiàng)目，可能會(huì)出臺(tái)一大批節(jié)能技改、試點(diǎn)示范項(xiàng)目，這將給儲(chǔ)能的產(chǎn)業(yè)，在設(shè)備銷售，工程服務(wù)上面提供一個(gè)全新的規(guī)模化市場(chǎng)。
第二個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，我們看好在一些峰谷價(jià)差比較高的區(qū)域，會(huì)出現(xiàn)在用電側(cè)、電網(wǎng)側(cè)的儲(chǔ)能應(yīng)用市場(chǎng)，這些項(xiàng)目更多需要儲(chǔ)能行業(yè)的電池制造商、EPC集成商等第三方來(lái)投資，而不是電力公司和電網(wǎng)公司進(jìn)行自持型的投資。
從瓶頸和痛點(diǎn)，我們現(xiàn)在主要看到的是三塊：成本、技術(shù)、投融資。
成本包括開發(fā)成本、建設(shè)成本、融資成本、運(yùn)營(yíng)成本。開發(fā)成本需要關(guān)注儲(chǔ)能項(xiàng)目開發(fā)過(guò)程當(dāng)中隱性成本，包括時(shí)間、費(fèi)用。包括社會(huì)、企業(yè)對(duì)于儲(chǔ)能的認(rèn)識(shí)，還有很多誤區(qū)。現(xiàn)在高鐵是一個(gè)非常受歡迎的交通工具，高鐵的廣播當(dāng)中，對(duì)鋰電池和充電寶就有可能夸大了風(fēng)險(xiǎn)的提示，所以，從項(xiàng)目開發(fā)來(lái)講，社會(huì)的推廣和企業(yè)的教育，還是需要行業(yè)一起來(lái)推動(dòng)。
電池廠開始做資源回收、投資鋰礦等，這彌補(bǔ)了之前我們看到的很大的產(chǎn)業(yè)鏈不封閉、鉛和鋰等原材料價(jià)格的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，這是我們觀察到的一個(gè)可喜的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向。
還有核心設(shè)備的成本，這塊各家區(qū)別非常大，目前主流的電池供應(yīng)來(lái)源，從成本倒推，一是梯次利用電池，第二類是B類電池，然后是沒有上電動(dòng)車的庫(kù)存電池，還有傳統(tǒng)的鉛炭電池，這四類電池的成本，有相當(dāng)一批已經(jīng)接近、達(dá)到我們經(jīng)濟(jì)性測(cè)算的臨界點(diǎn)。
還有工程的成本，現(xiàn)場(chǎng)的管理成本，還有系統(tǒng)的運(yùn)行效率能否達(dá)到預(yù)估的，特別是運(yùn)營(yíng)半年、一年之后，我們也在實(shí)際案例中發(fā)現(xiàn)了一批問(wèn)題。我們也呼吁大家能夠把工程、實(shí)際案例當(dāng)中碰到的問(wèn)題，拿出來(lái)在行業(yè)內(nèi)部一起分享，共同克服。
在融資成本方面，光伏已經(jīng)走的很暢通了，我們現(xiàn)在拿了幾個(gè)儲(chǔ)能的項(xiàng)目包，跟專委會(huì)成員的租賃公司對(duì)接，租賃公司也非常積極。
最后是運(yùn)營(yíng)成本，既包括基于安全考慮的投入、后續(xù)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中人工、管理的成本。總而言之，把四個(gè)成本綜合起來(lái)考慮，我們認(rèn)為儲(chǔ)能應(yīng)用成本挖潛的空間非常大。
第二、技術(shù)的因素。目前儲(chǔ)能電池的技術(shù)已經(jīng)在突飛猛進(jìn)的發(fā)展，現(xiàn)在在系統(tǒng)集成方面，在系統(tǒng)控制方面，我們認(rèn)為可能會(huì)有短板。我們專委會(huì)也邀請(qǐng)了在風(fēng)電、在其他的微網(wǎng)方面經(jīng)驗(yàn)豐富的合作伙伴，來(lái)幫助我們?cè)谙到y(tǒng)方面盡快的去提升。我們給大家舉一個(gè)光伏技術(shù)創(chuàng)新的例子，金剛線技術(shù)的推廣，一個(gè)細(xì)小的技術(shù)突破，對(duì)整個(gè)光伏行業(yè)的影響之大，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出人們的想象。一是在整個(gè)裝備的投入方面大大降低成本，二是硅片生產(chǎn)效率迅速提升、產(chǎn)能快速釋放，三是顯著降低硅片、電池片成本。一個(gè)看似當(dāng)年非常不起眼的技術(shù)突破、創(chuàng)新，對(duì)整個(gè)行業(yè)從裝備、產(chǎn)能、核心設(shè)備成本，都帶來(lái)了顛覆性的變革，對(duì)原有行業(yè)龍頭的地位產(chǎn)生非常大的影響，我們借這個(gè)例子，想說(shuō)明未來(lái)在儲(chǔ)能領(lǐng)域，不管在電池技術(shù)，還是在集成技術(shù)，進(jìn)步創(chuàng)新空間都會(huì)非常之大，如果一個(gè)好的關(guān)鍵技術(shù)，快速放量推廣，我們相信對(duì)整個(gè)儲(chǔ)能市場(chǎng)化會(huì)起到顯著加速的作用。
第三、在投融資方面，首先是在商務(wù)模式方面，怎樣用一個(gè)好的商業(yè)模式把合同結(jié)構(gòu)搭得清晰，例如在發(fā)電側(cè)調(diào)頻，讓業(yè)主能認(rèn)可項(xiàng)目公司的地位和價(jià)值，通過(guò)三方合同約定合作關(guān)鍵條款，這在光伏領(lǐng)域是比較常見的。在儲(chǔ)能領(lǐng)域，尤其是大家推廣試點(diǎn)項(xiàng)目的時(shí)候，不管在調(diào)頻領(lǐng)域、還是在用電側(cè)領(lǐng)域，都可以考慮采用三方合同的架構(gòu)。可以規(guī)避掉很多后續(xù)融資環(huán)節(jié)的麻煩。
還有就是標(biāo)準(zhǔn)合同，光伏領(lǐng)域的核心合同，不管是跟業(yè)主簽訂的能源管理合同，EPC合同，還是居間合同、運(yùn)維合同，都已經(jīng)非常標(biāo)準(zhǔn)化，核心條款一致性很高，所以不同的項(xiàng)目在后續(xù)證券化時(shí)比較暢通，我們建議在細(xì)分領(lǐng)域，在調(diào)頻、用電側(cè)的削峰填谷都可以嘗試推廣標(biāo)準(zhǔn)合同。
在此基礎(chǔ)上，足夠體量、規(guī)模大儲(chǔ)能項(xiàng)目，租賃公司也非常積極，我們正在推動(dòng)對(duì)接。租賃模式后面是產(chǎn)業(yè)基金。光伏領(lǐng)域，只要有一個(gè)成規(guī)模、合規(guī)性完備的項(xiàng)目包，比如一個(gè)區(qū)域有20兆瓦的分布式光伏電站項(xiàng)目，你不擔(dān)心賣不出去。現(xiàn)在光伏融資的痛點(diǎn)在于分布式項(xiàng)目的建設(shè)期融資，特別是對(duì)于體量較小的分布式項(xiàng)目，所以我們?cè)诠夥I(lǐng)域積極推進(jìn)建設(shè)期基金。在儲(chǔ)能領(lǐng)域，我們也在以發(fā)電側(cè)調(diào)頻項(xiàng)目為試點(diǎn)，去推BT基金、長(zhǎng)期持有型的基金模式。
展望：一個(gè)是非常看好與大型光伏、風(fēng)電結(jié)合的促進(jìn)新能源消納的儲(chǔ)能項(xiàng)目，但是這個(gè)更多的經(jīng)濟(jì)測(cè)算取決于電力公司，目前對(duì)于第三方投資來(lái)講，模式還不是特別清晰。
從第三方投資來(lái)講，第一個(gè)看好的是發(fā)電側(cè)的儲(chǔ)能調(diào)頻，經(jīng)過(guò)過(guò)去幾年，不管是技術(shù)的模式論證，還是商務(wù)模式論證，已經(jīng)非常成熟了，今年開始市場(chǎng)放量，這也是專委會(huì)今年工作的重中之重。
第二、用電側(cè)的削峰填谷，如果是用集裝箱的方案來(lái)做，不僅能實(shí)現(xiàn)時(shí)間上的電量轉(zhuǎn)移，也能在空間上的電量轉(zhuǎn)移做非常好的部署。我們給大家舉一個(gè)例子，調(diào)研的時(shí)候，找我們的有一個(gè)地方的城投公司，這個(gè)城投公司每年10幾個(gè)工業(yè)園區(qū)的項(xiàng)目同時(shí)開工，在園區(qū)的建設(shè)過(guò)程中，為了解決臨時(shí)的變壓器、臨時(shí)增容和臨時(shí)用電，成本達(dá)到百萬(wàn)級(jí)規(guī)模，業(yè)主說(shuō)如果能夠拿上幾十個(gè)集裝箱儲(chǔ)能的解決方案，他覺得很有吸引力。除了傳統(tǒng)的固定的工商業(yè)用戶之外，未來(lái)可能還有類似移動(dòng)的用電需求。我們對(duì)鉛炭和鋰電池的經(jīng)濟(jì)性分別做了測(cè)算，對(duì)邊界條件做了一定的預(yù)估，初步判斷是目前達(dá)到了盈利的臨界點(diǎn)。
第三、我們看好的是蓄熱蓄冷項(xiàng)目，特別是對(duì)京津冀，在治理環(huán)境、治霾的大背景下，現(xiàn)在有大量燃?xì)獾捻?xiàng)目，包括電極鍋爐項(xiàng)目，收益率非常好，這塊也是我們近期認(rèn)為的一個(gè)爆發(fā)點(diǎn)。
第四、電動(dòng)車。動(dòng)力電池是一個(gè)非常大的領(lǐng)域，第二塊是一批企業(yè)已經(jīng)開始在電動(dòng)車運(yùn)營(yíng)方面嘗試，三是電動(dòng)車的融資，四是電動(dòng)車退役之后梯次利用電池儲(chǔ)能的應(yīng)用形成一個(gè)閉環(huán)。
結(jié)合這些近期可能爆發(fā)的細(xì)分領(lǐng)域，專委會(huì)在湖北十堰開展了試點(diǎn)，除了政府推薦項(xiàng)目的優(yōu)勢(shì)之外，更重要的是這樣的試點(diǎn)模式，基本上消除了項(xiàng)目前期開發(fā)成本不確定性，也包括投資落地后電費(fèi)回收的不確定性。我們正在和專委會(huì)的幾家成員單位，包括剛才說(shuō)的風(fēng)電領(lǐng)域合作伙伴在共同推動(dòng)，也歡迎感興趣的企業(yè)，在會(huì)后跟我們一起合作。
謝謝大家！
（發(fā)言為現(xiàn)場(chǎng)速記整理）