特斯拉(Tesla Motors, TSLA)的CEO 伊隆?馬斯克(Elon Musk)預(yù)計(jì)在2020年達(dá)到制造一百萬輛電動(dòng)車的目標(biāo)將可能為蘋果(Apple, AAPL)iPhone的芯片制造商帶來利多。這些制造商的主要產(chǎn)品為iPhone的芯片，iPhone近期的銷售量首次出現(xiàn)下滑，也對它們帶來了一些沖擊。
雖然對部份的半導(dǎo)體公司來說，智能手機(jī)仍是他們的主要收入來源，但他們已將目光移至下一個(gè)可能帶來成長的新產(chǎn)品，像是電動(dòng)車以及物聯(lián)網(wǎng)。
Edward Jones的分析師Bill Kreher告訴筆者，“我認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)和電動(dòng)車市場相當(dāng)有機(jī)會(huì)，隨著時(shí)間的經(jīng)過，市場將會(huì)慢慢擴(kuò)大，在長期隨著產(chǎn)品的產(chǎn)量增加，對芯片的需求也會(huì)隨之提高”。
“隨著科技不斷地創(chuàng)新發(fā)展，每隔幾年，產(chǎn)品市場總是會(huì)重新洗牌一次，我們認(rèn)為物聯(lián)網(wǎng)會(huì)是下一個(gè)戰(zhàn)場”。
Kreher預(yù)計(jì)物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，包括電動(dòng)車在內(nèi)，在接下來的三年內(nèi)將會(huì)成長10%至15%。
感測器的制造商，像是亞德諾半導(dǎo)體(Analog Devices, ADI)、恩智浦半導(dǎo)體(NXP Semiconductors, NXPI)和德州儀器(Texas Instruments, TXN)；類比芯片制造商MaxLinear(MXL)和美信( Maxim Integrated Devices, MXIM)；還有顯示芯片公司像英偉達(dá)(Nvidia)皆有可能在未來因物聯(lián)網(wǎng)而成長。
但并不是每個(gè)人都熱衷于物聯(lián)網(wǎng)。研調(diào)公司Semiconductor Advisers的總裁Robert Maire稱現(xiàn)代的車子只是“將電腦放在輪子上”，而物聯(lián)網(wǎng)只是將“智能手機(jī)的功能發(fā)展到極致”的表現(xiàn)。但他也表示一般來說物聯(lián)網(wǎng)會(huì)使用較便宜的芯片而非使用智能手機(jī)所安裝的較高階的芯片。
Skyworks Solutions(SWKS)的CEO David Aldrich在四月份指出物聯(lián)網(wǎng)的商機(jī)約有“數(shù)百億”，但Maire也表示這并不意味著營收會(huì)呈現(xiàn)大幅度的成長。
Maire告訴記者，“物聯(lián)網(wǎng)并不會(huì)取代手機(jī)，因?yàn)槲锫?lián)網(wǎng)是基于后緣觸發(fā)(trailing-edge)半導(dǎo)體技術(shù)。具有連接網(wǎng)路的自動(dòng)調(diào)溫器，價(jià)格落在75至100美元之間。它的芯片價(jià)值約5美元”。
而拆解專家iFixit將蘋果的iPhone手機(jī)進(jìn)行拆解，里面的高通(Qualcomm, QCOM)的芯片則約為20至22美元。
高通和Integrated Device Technology(IDTI)則正在尋找能夠超越智能手機(jī)的新世代產(chǎn)物，像是智慧城市、智能裝置以及智慧車。他們密切地觀注科技巨頭，像是特斯拉、蘋果和谷歌(Google, GOOGL)的一舉一動(dòng)。
夸大的物聯(lián)網(wǎng)市場份額
預(yù)估物聯(lián)網(wǎng)的芯片市場只能憑空臆測，因?yàn)榉秶喈?dāng)?shù)貜V泛因此臆測出來的數(shù)據(jù)也相當(dāng)?shù)馗摺?/p>
去年研究機(jī)構(gòu)麥肯錫 (McKinsey)預(yù)估整體的物聯(lián)網(wǎng)市場在2025年將達(dá)到3.9至11.1兆美元。如果用11.1兆來計(jì)算，那表示物聯(lián)網(wǎng)所占的比重將會(huì)超過全球經(jīng)濟(jì)的10%。
在四月份，商業(yè)內(nèi)幕 (Business Insider)預(yù)估在2020年物聯(lián)網(wǎng)的設(shè)備將會(huì)達(dá)到240億臺(tái)。該線上新聞網(wǎng)站的研究單位商業(yè)智慧報(bào)告(Business Intelligence, BI)則預(yù)估接下來五年投資于物聯(lián)網(wǎng)解決方案的金額將高達(dá)6億美元。
有許多蘋果的芯片供應(yīng)商都想要在物聯(lián)網(wǎng)中奪得市場份額，但也有例外。博通(Broadcom, AVGO)在四月份以550百萬美元將它的物聯(lián)網(wǎng)部門賣給了Cypress Semiconductor (CY)。這個(gè)部門在過去的12個(gè)月以來只為博通貢獻(xiàn)了189百萬美元的收入，約占總收入的3%。
博通拒絕針對物聯(lián)網(wǎng)部門的出售以及智能手機(jī)銷售減緩的議題進(jìn)行評(píng)論。博通公布了結(jié)束于1月31日的第一季財(cái)報(bào)，它的無線業(yè)務(wù)(包括智能手機(jī)的銷售額)減少至578百萬美元，約為總銷售額的三分之一。MKM的分析師Ian Ing估計(jì)約有10%的行動(dòng)芯片銷售來自于中國。
博通在射頻芯片(radio-frequency)的競爭者Qorvo(ORVO)和Skyworks也進(jìn)軍物聯(lián)網(wǎng)市場。Oorvo在四月份并購物聯(lián)網(wǎng)的解決方案供應(yīng)商GreenPeak。它為智慧家庭制作具有超低功率、短程無線距離的無線芯片。
這項(xiàng)并購能夠使Qorvo的產(chǎn)品組合更多元。Qorvo也未針對智能手機(jī)銷售放緩的議題有任何回應(yīng)。根據(jù)它結(jié)束于4月2日的第四季財(cái)報(bào)顯示它的行動(dòng)裝置芯片銷售額為465百萬美元，約為總銷售額的76%。
而Skyworks上一季的整合行動(dòng)系統(tǒng)和功率放大部門的銷售額為總銷售額的73%。拆解蘋果的iPhone 6s后，可以看到它使用了2個(gè)Skyworks的功率放大模組。
Aldrich在4月份公司的電話會(huì)議當(dāng)中指出，當(dāng)季Skyworks的broad markets部門，包括物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)收入，較去年同期成長了18%，是整體營收的25%。他并估計(jì)至2020年為止，物聯(lián)網(wǎng)將帶來83%的年復(fù)合成長率。
無線充電
蘋果手表和三星Galaxy的供應(yīng)商Integrated Device Technology雖然知道智能手機(jī)的成長已經(jīng)開始減緩，但它指出手機(jī)的未來仰賴無線充電技術(shù)，仍有成長的機(jī)會(huì)。IDT的芯片能讓行動(dòng)裝置可以使用無線充電技術(shù)，這對蘋果來說相當(dāng)重要，預(yù)計(jì)在2017年的iPhone 8將不再使用有線充電技術(shù)。
CTO Sailesh Chittipeddi告訴記者，IDT在行動(dòng)裝置市場的市占率約為17%。
智能手機(jī)已經(jīng)達(dá)到飽和了。Chittipeddi表示，但是其中的技術(shù)尚未達(dá)到巔峰。射頻芯片的供應(yīng)商博通、Qorvo和Skyworks也指出出貨量可能會(huì)呈現(xiàn)停滯不前的狀態(tài)，但毛利將會(huì)成長。在1月份，博通的CEO Hock Tan表示即使射頻芯片銷售量沒有增加，每年可能仍有20%的成長。
高通的芯片銷售和授權(quán)業(yè)務(wù)皆有所成長，它仍對智能手機(jī)業(yè)務(wù)的成長有信心。CEO Steven 在2月份Mollenkopf告訴分析師，唯有新科技能夠?yàn)橹悄苁謾C(jī)帶來成長。
Chittipeddi告訴記者，“智能手機(jī)的生態(tài)系統(tǒng)將會(huì)持續(xù)成長，當(dāng)無線充電技術(shù)滲透市場時(shí)，將會(huì)持續(xù)帶動(dòng)整體成長。目前智能手機(jī)的銷量每年仍約有12億支，這些手機(jī)并非每一支都有無線充電功能”。
無線充電除了能夠用在智能手機(jī)上，還有其他的用途。在3月份IDT舉辦的Hackster challenge當(dāng)中，參與者想出了許多無線充電的運(yùn)用方式。Er Bharath Ram想出了一個(gè)隨時(shí)隨地可以泡咖啡的咖啡機(jī)，這個(gè)點(diǎn)子受到大家的好評(píng)。其他的想法還有搖控坦克、“神奇的牙刷”以及為阿茲海默癥患者量身訂制的鞋子。
Chittipeddi表示，“家具、自動(dòng)裝置、耳機(jī)、無人機(jī)…等等，將會(huì)推動(dòng)市場成長”，但他認(rèn)為成長的幅度可能不會(huì)像當(dāng)初的智能手機(jī)來得高。
并購將帶來成長
Chittipeddi表示，去年IDT為了跨足感測器市場而以310百萬美元取得了ZMDI，進(jìn)入感測器市場。IDT希望能夠藉由增加感測器業(yè)務(wù)進(jìn)入快速成長的自動(dòng)車以及資訊娛樂市場并與恩智浦半導(dǎo)體競爭。
在IDT并購ZMDI的同時(shí)，恩智浦也完成了它對Freescale Semiconductors 130億美元的并購。目前恩智浦的市值約為285億美元，而IDT的市值則為27億美元。恩智浦的CEO Rick CLemmer估計(jì)公司約有40%的銷售來自于電動(dòng)車部門。
Clemmer表示恩智浦提前預(yù)知智能手機(jī)銷售將減緩。他也和Chittipeddi一樣，認(rèn)為智能手機(jī)市場將會(huì)因?yàn)樘囟ǖ目萍及l(fā)展而成長。恩智浦的芯片和Apple Pay、Samsung Wallet或Google Wallet一樣，是用來為手機(jī)的支付加密。
他表示，“約有15%至20%的智能手機(jī)有行動(dòng)錢包，我們認(rèn)為它將會(huì)成長至60%”。我們認(rèn)為我們的出貨量將會(huì)成長三倍，因?yàn)槟壳靶袆?dòng)錢包的市占率正在擴(kuò)張“。
并購Freescale能夠強(qiáng)化公司的行動(dòng)業(yè)務(wù)。在第一季，恩智浦的安全連接裝置銷售額為471百萬美元，約占總銷售額的21%。但Clemmer表示一般來說該部門的銷售額約占整體銷售的15%。除此之外，他也表示，并購后的公司也更有機(jī)會(huì)成為頂尖的電動(dòng)車芯片供應(yīng)商。
Clemmer表示，恩智浦也和特斯拉、谷歌、蘋果和福特(Ford, F)合作，他們皆致力于發(fā)展自動(dòng)駕駛，這也是另一個(gè)推動(dòng)恩智浦成長的關(guān)鍵。在被高通收購之后，對于NXP的客戶開拓和產(chǎn)品線推進(jìn)方面，應(yīng)該也是一個(gè)好的開始。
英偉達(dá)的自動(dòng)車主管Danny Shapiro表示，自動(dòng)車的商機(jī)非常大。在四月份，英偉達(dá)的CEO Jen-Hsun Huang揭露了三組為自動(dòng)車寫的程式，分別是BB8、C3PO以及以和星際大戰(zhàn)當(dāng)中熱門的機(jī)器人同名的R2D2。
像恩智浦一樣，英偉達(dá)也建立了一個(gè)自動(dòng)車平臺(tái)供汽車制造商使用。Shapiro告訴記者，與恩智浦不同的是，英偉達(dá)認(rèn)為在智能手機(jī)當(dāng)中的顯示只要達(dá)到“夠好”的程度就行了，它追逐的是最尖端，但危險(xiǎn)性也最高的科技。
因此沒有智能手機(jī)的芯片是英偉達(dá)制造的。Shapiro表示，“這個(gè)市場對我們沒有價(jià)值。但我認(rèn)為電動(dòng)車將成為前所未見最強(qiáng)悍的電腦，我們目前的技術(shù)已經(jīng)超越目前汽車所能處理的影像數(shù)據(jù)，也因?yàn)槿绱耍阈枰慌_(tái)超級(jí)電腦”。