一面是供應(yīng)商尋找新的市場(chǎng)，一面是蘋果急需尋找新的供應(yīng)鏈創(chuàng)新來(lái)維持領(lǐng)頭羊的地位。上周OLED概念股票持續(xù)發(fā)酵，主因是市場(chǎng)盛傳蘋果在下一代產(chǎn)品中使用OLED預(yù)期明確，蘋果對(duì)智能手機(jī)行業(yè)影響力巨大，它的介入將帶動(dòng)OLED產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)。
事實(shí)上，不只蘋果，國(guó)產(chǎn)手機(jī)中，華為、OPPO、VIVO、金立等多個(gè)品牌已經(jīng)使用OLED屏。在OLED新技術(shù)上，韓國(guó)三星和LG兩家產(chǎn)能占到全球的95%。國(guó)內(nèi)京東方和深天馬開(kāi)始在OLED面板加大投資，投產(chǎn)時(shí)間可能要到2018年。
在OLED產(chǎn)業(yè)鏈中，為國(guó)際OLED材料生產(chǎn)企業(yè)提供OLED有機(jī)材料的中間體和單體粗品的A股上市公司被熱炒，有券商分析指上游材料毛利率彈性比面板價(jià)格更大。
OLED進(jìn)入蘋果視野
研究報(bào)告顯示，OLED屏幕具有高亮度、高對(duì)比度，高色域范圍和可視角度，低能耗，更輕薄以及柔性特點(diǎn)等，延展性勝過(guò)目前的LCD屏幕。
業(yè)界盛傳蘋果使用OLED屏幕，但從不同機(jī)構(gòu)發(fā)出的研報(bào)看，蘋果究竟在哪一代產(chǎn)品中使用并不確定。主流說(shuō)法是將在2017年更新的iPhone上使用OLED屏幕，同時(shí)計(jì)劃將這種屏幕使用到iPad和MacBook上。
上海一家券商TMT研究員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，預(yù)計(jì)2017年的蘋果手機(jī)變動(dòng)會(huì)較大，從產(chǎn)業(yè)鏈跟蹤的消息來(lái)看，再下一代的蘋果可能采用雙面玻璃機(jī)身配合無(wú)線充電技術(shù)（金屬后殼影響無(wú)線充電），取消耳機(jī)孔使用藍(lán)牙連接，實(shí)現(xiàn)整體完全防水。國(guó)產(chǎn)手機(jī)和三星已經(jīng)率先使用OLED屏幕，蘋果為了體現(xiàn)變化大概率會(huì)使用曲面的OLED屏幕。
該分析師對(duì)記者表示，OLED市場(chǎng)發(fā)展空間較大，一方面，LCD本身就擁有千億美元級(jí)別的市場(chǎng)空間，OLED取代LCD的存量市場(chǎng)空間足夠大；另一方面，虛擬現(xiàn)實(shí)（VR）、可穿戴設(shè)備等又為OLED提供了持續(xù)的增量空間。
韓國(guó)壟斷OLED產(chǎn)能
在蘋果供應(yīng)鏈中，中國(guó)大陸企業(yè)數(shù)量最多，直接和間接供應(yīng)商有346家，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)共有41家；日本126家，美國(guó)69家，韓國(guó)有28家，但國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈條始終處在被動(dòng)跟隨狀態(tài)。在OLED領(lǐng)域中，以三星和LG為代表的韓企仍處于領(lǐng)先地位，2014年以來(lái)三星和LG在OLED面板上維持95%以上的市場(chǎng)占有率。
今年2月三星宣布計(jì)劃投資36億美元建設(shè)新的OLED工廠。據(jù)韓國(guó)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，蘋果和三星已經(jīng)簽署了一份協(xié)議，后者在2017年將向蘋果提供大約1億塊5.5英寸OLED 面板，價(jià)值3萬(wàn)億韓元，約25.9億美元，合同有效期至少3年。韓國(guó)的LG顯示公司在未來(lái)幾年計(jì)劃在OLED面板上投資90億美元。
國(guó)內(nèi)在OLED技術(shù)投入較早的企業(yè)有京東方、深天馬、昆山維信諾等企業(yè)。“維信諾PMOLED屏幕已經(jīng)實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，但是PMOLED只能使用在低端消費(fèi)電子產(chǎn)品上，而代表主流的AMOLED，維信諾只能有小批量的生產(chǎn)。京東方和深天馬工廠都在建設(shè)時(shí)期，預(yù)計(jì)投產(chǎn)需要到2018年。而在曲面的OLED屏幕上，目前國(guó)內(nèi)只有京東方成都工廠有產(chǎn)線設(shè)計(jì)，其他面板廠商追趕還需要較長(zhǎng)時(shí)間。”上述券商研究員表示。
深圳一家券商分析師則表示，蘋果供應(yīng)鏈管理一般都會(huì)采用兩家或更多供應(yīng)商，一是為強(qiáng)化議價(jià)能力，二是避免單一供應(yīng)商風(fēng)險(xiǎn)，蘋果比較偏好非三星做供應(yīng)商，以避免將蘋果的面板研究成果泄露給手機(jī)終端的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。三星之外LG也是最大可能的合作伙伴，富士康剛剛收購(gòu)的夏普在OLED技術(shù)上只有研發(fā)技術(shù)，并沒(méi)有配套產(chǎn)線，國(guó)產(chǎn)面板在2018年之后能否進(jìn)入蘋果體系或者滿足國(guó)產(chǎn)手機(jī)對(duì)OLED屏幕需要，還存在很大的未知數(shù)。”
面板技術(shù)落后8年
Display search研究總監(jiān)張兵對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“三星在2010年左右已經(jīng)具備OLED量產(chǎn)能力，如果國(guó)內(nèi)面板企業(yè)順利在2018年實(shí)現(xiàn)高良率的量產(chǎn)，這其中的差距大概有8年。”
張兵表示，在OLED面板制造的產(chǎn)業(yè)鏈條上，器件、材料、生產(chǎn)設(shè)備制造難度是遞增的，目前面板器件制造都在投入中，面臨最大的不確定性是生產(chǎn)的良率情況。
中信建投券商研報(bào)顯示，目前OLED上游的有機(jī)發(fā)光材料，主要掌握在日、韓、美、德等國(guó)外廠商手中，國(guó)內(nèi)暫無(wú)可替代產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)企業(yè)主要為國(guó)際OLED材料生產(chǎn)企業(yè)提供OLED有機(jī)材料的中間體和單體粗品，相關(guān)上市公司有萬(wàn)潤(rùn)股份、中穎電子、濮陽(yáng)惠成等。