隨著近年來(lái)全球LED照明市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，LED照明滲透率從2012年的11%大幅提升至目前的30%以上。而相反飛利浦、三星、歐司朗等國(guó)際重點(diǎn)企業(yè)陸續(xù)決定出售或分拆LED照明業(yè)務(wù)。表面看來(lái)，這些國(guó)際企業(yè)放棄LED照明是因?yàn)槠淅麧?rùn)較低。但究其根本，還是迫于我國(guó)LED照明全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的迅速崛起而帶來(lái)的巨大競(jìng)爭(zhēng)壓力。這其中，產(chǎn)業(yè)集中度的顯著提升是實(shí)現(xiàn)我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力上臺(tái)階的決定性因素之一。
企業(yè)數(shù)量眾多，規(guī)模小，水平參差不齊，龍頭企業(yè)匱乏，曾經(jīng)一直是我國(guó)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展的痛點(diǎn)，如今，這一形勢(shì)正逐步得到改觀。作為最便捷、見(jiàn)效最快的崛起方式之一，兼并收購(gòu)日益受到LED企業(yè)的青睞。與前幾年相比，目前產(chǎn)業(yè)鏈中下游的封裝和照明應(yīng)用企業(yè)間的整合并購(gòu)更加頻繁，整合方向也由強(qiáng)者并購(gòu)弱者轉(zhuǎn)為強(qiáng)者并購(gòu)強(qiáng)者;而企業(yè)并購(gòu)的目的除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展外，更多的是從渠道、品牌以及產(chǎn)能考慮，以壯大實(shí)力，擴(kuò)大規(guī)模。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年年初至今，LED領(lǐng)域整合并購(gòu)案已經(jīng)超過(guò)30個(gè)，用于并購(gòu)的資金規(guī)模已超過(guò)百億元。
從產(chǎn)業(yè)鏈中游的封裝環(huán)節(jié)來(lái)看，行業(yè)已經(jīng)正式進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)淘汰期，2014年已有上百個(gè)封裝企業(yè)被淘汰，大者恒大的趨勢(shì)更加突出。隨著上市企業(yè)和規(guī)模企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能的釋放，傳統(tǒng)封裝器件將進(jìn)入微利時(shí)代。而小企業(yè)大規(guī)模生產(chǎn)和技術(shù)能力有限，很難與大企業(yè)形成競(jìng)爭(zhēng)，不增收不增利的困境在小企業(yè)身上進(jìn)一步加深。我國(guó)LED封裝規(guī)模超10億元企業(yè)數(shù)量將不斷增加。
從下游的照明應(yīng)用環(huán)節(jié)來(lái)看，隨著照明產(chǎn)品的性能提升和成本進(jìn)一步下降，產(chǎn)品的同質(zhì)化使得企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)加劇。為了打造品牌知名度和搶占銷(xiāo)售渠道，照明企業(yè)迎來(lái)了整合的關(guān)鍵時(shí)期，整合并購(gòu)更加頻繁，優(yōu)勢(shì)資源進(jìn)一步向行業(yè)龍頭集中。我國(guó)LED照明企業(yè)已經(jīng)做好了從國(guó)際企業(yè)手中承接接力棒的準(zhǔn)備。
和產(chǎn)業(yè)鏈中下游如火如荼的并購(gòu)景象不同，上游外延芯片寡頭競(jìng)爭(zhēng)局面正在悄然形成。目前，上游企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)從2009年的60多家驟降到20家以下，實(shí)際正常運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)只有15家左右，前五大芯片企業(yè)市場(chǎng)份額已經(jīng)提升至67%以上。
那么，上游芯片市場(chǎng)的集中度提升為何看起來(lái)“簡(jiǎn)單”得多?首先，購(gòu)置設(shè)備建立新的芯片制造生產(chǎn)線需要高額持續(xù)投入。早期由于政府補(bǔ)貼，多地LED企業(yè)購(gòu)置MOCVD設(shè)備，建設(shè)廠房，大面積上馬LED芯片項(xiàng)目，形成了一批行業(yè)龍頭。隨著政府補(bǔ)貼的逐步退出，新進(jìn)入者將很難負(fù)擔(dān)能夠與行業(yè)龍頭形成競(jìng)爭(zhēng)所需的設(shè)備支出。同時(shí)為了擴(kuò)大規(guī)模效益，需要持續(xù)投入資金擴(kuò)產(chǎn)或提高設(shè)備性能，購(gòu)買(mǎi)4英寸及以上價(jià)格更高的設(shè)備，一些經(jīng)驗(yàn)狀況不佳的小型LED芯片企業(yè)由于缺乏現(xiàn)金流難以進(jìn)行后續(xù)投資，在失去補(bǔ)貼后也將被市場(chǎng)淘汰。其次，提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力需要大量研發(fā)投入。LED產(chǎn)業(yè)處于高速發(fā)展階段，LED技術(shù)發(fā)展迅速，國(guó)內(nèi)外技術(shù)設(shè)備與生產(chǎn)工藝不斷更新，芯片光效每個(gè)季度都上升一個(gè)臺(tái)階。為了在較短時(shí)間內(nèi)降低生產(chǎn)成本以占領(lǐng)市場(chǎng)，企業(yè)需要投入大量人力、物力用于產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和技術(shù)投入，對(duì)規(guī)模較小的公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成壓力。最后，芯片價(jià)格下降導(dǎo)致盈利困難。隨著國(guó)內(nèi)芯片產(chǎn)能進(jìn)一步釋放，芯片市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，價(jià)格下降過(guò)快，進(jìn)一步壓縮了上游企業(yè)利潤(rùn)。龍頭企業(yè)憑借穩(wěn)定客戶和議價(jià)能力，進(jìn)一步強(qiáng)化行業(yè)控制力，從而形成了穩(wěn)定的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局。
專(zhuān)家觀點(diǎn)
中國(guó)照明電器協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)陳燕生
中小企業(yè)應(yīng)致力于在細(xì)分市場(chǎng)求生存
大浪淘沙，優(yōu)勝劣汰，龍頭企業(yè)崛起，中小型LED企業(yè)生存空間受到擠壓，這對(duì)于產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展來(lái)說(shuō)是一件好事。隨著LED照明市場(chǎng)的持續(xù)快速發(fā)展，企業(yè)的整合并購(gòu)將在相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)呈現(xiàn)常態(tài)化和多元化。我建議，中小企業(yè)應(yīng)秉承“剩者為王”的理念，放穩(wěn)發(fā)展的步伐，在細(xì)分市場(chǎng)求生存。比方說(shuō)，像商場(chǎng)展柜照明、鐵路車(chē)廂照明等等，很多看上去不大的細(xì)分市場(chǎng)，往往卻都有中小企業(yè)活躍的身影。
歐普照明中國(guó)區(qū)CEO丁龍
傳統(tǒng)照明企業(yè)實(shí)現(xiàn)LED轉(zhuǎn)型須先“轉(zhuǎn)基因”
隨著LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨于理性，迎來(lái)洗牌也成為了必然。小企業(yè)在這個(gè)行業(yè)的并購(gòu)價(jià)值并不大，從規(guī)模化、研發(fā)、技術(shù)的角度來(lái)看，小企業(yè)再?zèng)]有核心競(jìng)爭(zhēng)力及渠道，就離倒閉不遠(yuǎn)了。LED產(chǎn)業(yè)仍將呈現(xiàn)持續(xù)快速整合的態(tài)勢(shì)，一方面小企業(yè)不斷破產(chǎn)倒閉，另一方面是大型企業(yè)之間的并購(gòu)整合。但不會(huì)同類(lèi)整合，而是趨向于產(chǎn)業(yè)鏈的延伸和跨界，例如做芯片的企業(yè)和做燈的企業(yè)進(jìn)行整合等。而同類(lèi)型整合對(duì)企業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)則并無(wú)太大意義。
對(duì)于傳統(tǒng)照明企業(yè)來(lái)說(shuō)，要想在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存發(fā)展，除了轉(zhuǎn)型別無(wú)他法。而當(dāng)前照明行業(yè)的轉(zhuǎn)型主要面臨三個(gè)挑戰(zhàn)：一是所謂的LED轉(zhuǎn)型不是指單純的產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，而是生產(chǎn)系統(tǒng)、管理系統(tǒng)上相應(yīng)的轉(zhuǎn)型;二是行業(yè)下游信息更新慢，二三線市場(chǎng)接受新思維的速度較慢，從而使得當(dāng)?shù)亟?jīng)銷(xiāo)商經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型相對(duì)滯后;三是經(jīng)銷(xiāo)商與客戶從簡(jiǎn)單的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，將轉(zhuǎn)型至全服務(wù)關(guān)系。
歸根結(jié)底，目前行業(yè)所謂的“轉(zhuǎn)型”，只是表面上產(chǎn)品的升級(jí)，而尚未深入到企業(yè)的“基因”中去，所以企業(yè)要實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，必先要實(shí)現(xiàn)“轉(zhuǎn)基因”。
中為光電董事長(zhǎng)張九六
LED下游企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)取決于智能制造水平
目前看來(lái)，LED產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游的芯片及封裝環(huán)節(jié)的成本、價(jià)格之爭(zhēng)已愈演愈烈，大企業(yè)挾資本、品牌等優(yōu)勢(shì)積極擴(kuò)產(chǎn)，市場(chǎng)集中度趨高態(tài)勢(shì)早已確立。未來(lái)三年，上游、中游的市場(chǎng)格局也將基本確認(rèn)，最終勝出的將是具有資本、品牌、技術(shù)等優(yōu)勢(shì)的規(guī)模型企業(yè)以及對(duì)市場(chǎng)有特定理解的規(guī)模雖小但有利基市場(chǎng)的少數(shù)特色中小企業(yè)。
而在下游的LED應(yīng)用領(lǐng)域，由于智能化制造線體及專(zhuān)機(jī)制造普及，手工作坊式小廠將消失，市場(chǎng)秩序及質(zhì)量管控方面的頑疾將有望緩解，市場(chǎng)也將呈兩極分化態(tài)勢(shì)，規(guī)模集約化、細(xì)分特色化是兩個(gè)基本方向。