身為跨國管理顧問機構麥肯錫(McKinsey)的分析師，Christopher Thomas總會跳出框框思考，因此這次在市場對物聯網(IoT)的一窩蜂熱潮中，他以該公司亞洲半導體市場研究主管的立場提出對物聯網的質疑，其實并不令人驚訝。
“沒有分析師說物聯網市場不會很大，但我們仍對此抱持保留態(tài)度；”在一場由SEMI于美國硅谷舉辦的產業(yè)策略高峰會(Industry Strategy Symposium)上，盡管幾乎所有人都對新興的物聯網市場抱持樂觀前景，Thomas的質疑是：“如果物聯網市場規(guī)模沒有那么大，或者是得花費比預期更久的時間才能起飛呢？”
一個非常現實的挑戰(zhàn)是，物聯網預期不會產生短期收益；Thomas引述了一項近期的調查結果，指出在接受調查的高階企業(yè)主管中，有八成認為物聯網營收在2017年對公司營收的貢獻度不到10%，還有五成企業(yè)高階主管認為該比例不到5%。
另一項調查則顯示，消費性物聯網產品市場可能很狹隘──Thomas表示，目前可穿戴式設備用戶的平均年收入約18萬4,000美元，而智能家庭設備的用戶平均年收入則約13萬5,000美元，這都超出全球平均家庭年收入7,000美元太多。
而Thomas也指出，市場上對于未來連網汽車將內建更多芯片的討論，可能遺漏了一個即將顯現的趨勢──目前市面上的汽車最多包涵150顆微控制器，但 它們大多是沒有效率地散布在不同的子系統中：“隨著工程師重新設計汽車架構，以實現自動駕駛，那些子系統會變得更有效率，芯片也將會更朝整合化設計、處理 更多的內容。”
電子產業(yè)的價值重新分配正在發(fā)生，而且方向是朝軟件段遷移。擁有大數據就可以縱觀全局，預測需求，創(chuàng)造新的應用和服務， 即擁有了決定游戲規(guī)則的權利。業(yè)內人士甚至提出，在前期Sensor就必須賣得便宜，甚至要免費。Sensor壓得低，IC芯片價錢也不可能太貴，所以我 們看這個市場的打法跟以前不一樣……
無法從芯片以外的東西賺到錢
除了質疑產業(yè)界對物聯網抱持的普遍期望，Thomas在演說中也對智能手機、個人計算機(PC)還有中國市場的未來提出一些疑問；他認為，電子產業(yè)界正仰仗的幾個趨勢已經有跡象顯示可能會改變，例如智能手機以及中國市場都可能出現衰退，而PC與日本市場則可能復蘇。
“過去幾年在智能手機產業(yè)有不少硬件工程師離開，這對該產業(yè)來說是負面效應；”Thomas表示，智能手機領域正依循PC的經濟模式──所有都是與產品上市時程有關，創(chuàng)新力道是由應用程序往下推至半導體組件。“
智能手機的毛利已經由30%縮水到10%；Thomas指出：“這意味著沒有錢可留著做研發(fā)，就像PC產業(yè)的創(chuàng)新只在于操作系統以及處理器，不在其他方面；”他曾在英特爾(Intel)任職近十年，其中有三年是負責中國市場業(yè)務。
智能手機產業(yè)的景況凸顯了一個電子產業(yè)的老問題：“也就是我們無法從芯片以外的東西賺到錢；我們?yōu)檫@個產業(yè)做越來越多軟件工作，卻沒有收到報償。”Thomas估計，那些未被認可的軟件價值可能高達750億美元。
芯片公司內的軟件工程師(深藍色)正在創(chuàng)造價值，但所賺取的營收并不如硬件工程師那么多
在智能手機成為利潤引擎的同時，PC的銷售也可能復蘇──或者是從懸崖墜落；Thomas表示：“PC應用仍推動最大量的先進晶圓制程，因此無論是復興的創(chuàng)新或是另一次大幅度的墜落，都是非常重要的。”
同樣的，今日許多電子產業(yè)策略依賴中國成長中的市場以及產業(yè)，但該國的年經濟成長率已經趨緩、來到了7%，有可能進一步邁向成熟減速至2%左 右；Thomas表示：“各種大幅成長力道都已經結束，當所有賭注都壓在上面，中國市場成長趨緩時會發(fā)生什么事？那會發(fā)生在2年或5年還是10年后？”
Thomas列舉了一連串市況變化的案例，從日本到華爾街，并請臺下的電子產業(yè)主管考慮可能產生的沖擊：“有時候就在2~3年內，產業(yè)就會有非常不同、或是很糟的某件事情發(fā)生，而我們如何因應是關鍵所在。”
亞洲市場的兩個可能
“中國政府要在半導體產業(yè)領域取得成功的雄心是非常實際的，”本身就住在北京的Thomas表示：“大約有1,200億美元的價值是他們想轉移到中國供應鏈的。”他警告指出中國可能會利用價格戰(zhàn)來達成目的。
中國政府欲大幅擴張半導體市場版圖
除了中國，Thomas表示日本有可能會是另一個讓人驚訝的亞洲市場──如果日圓價格上揚、以及投資報酬率的窘境緩解，就有機會復蘇：“他們在幾乎所有(電子產業(yè))領域都流失市占率，但他們所擁有的能力是無與倫比的。”
如果日圓回升…日本市場就可能復蘇