• 第二季度凈收入和毛利率均較上季度增長，分別為18.6億美元和34%
• 第二季度凈收入扭虧為贏
• Nano2017研發項目獲得歐盟批準
• 2014年7月發行10億美元無擔保可轉換債券，資本結構更加穩健

橫跨多重電子應用領域、全球領先的半導體供應商意法半導體(STMicroelectronics，簡稱ST；紐約證券交易所代碼：STM) 公布了截至2014年6月28日的第二季度及上半年財務業績。

第二季度凈收入總計18.6億美元，毛利率34.0%。凈利潤3,800萬美元，包括Nano2017研發項目融資。

意法半導體總裁兼首席執行官Carlo Bozotti表示：“公司業務和財務表現在第二季度都有明顯進步，受益于產品研發、市場營銷和制造效率，公司收入和毛利率雙雙增長，資本結構得到進一步加強。”

“我們的業績受益于宏觀經濟和市場動態逐漸回溫，特別是汽車和工業市場，以及創新產品組合和大眾市場。在傳感器、功率器件和汽車產品方面，工業及功率器件和汽車產品均較上一季度增長，營業利潤率亦有大幅改進。傳感器、功率器件和汽車產品的總營業利潤率達到兩位數。財務業績增長的主要動力來自嵌入式處理解決方案，通用微控制器銷售收入連續五個季度創記錄，進一步加強了嵌入式處理解決方案在微控制器市場的領導地位。如預期，在第一季度到達拐點后，數字消費電子和ASIC業務較上一季度增長。

“為進一步強化公司資本結構，大幅提升財務彈性，我們利用了所有有利條件，在7月通過發行可轉換公司債券(convertible bond) 籌集10億美元資金。債券發行收入將用于推動有助于公司成長的一般經營策略和活動。此外，通過強化公司的資本結構，我們將更積極實現既定目標，通過分紅的形式回饋股東。”

2014年第二季度財務匯總表摘要

(a) 凈收入包含意法半導體合并報表內的ST-Ericsson的銷售收入。ST-Ericsson于2013年9月1日從意法半導體拆分出去。

2014年第二季度回顧

意法半導體2014年第二季度實現凈收入18.6億美元，環比增長2.1%；不含ST-Ericsson舊有產品和一次性許可費，凈收入環比增長4.7%。

按出貨地區統計，因為工業和汽車市場增長，歐洲、中東及非洲區（EMEA）以8.3%的增幅領漲，同時大中華與南亞區增長2.0%。美洲區降低0.7%。受ST-Ericsson老產品銷售收入下降影響，日本與韓國區降低5.3%。

2014年第二季度凈收入同比降低8.9%，主要原因是ST-Ericsson舊有產品逐漸被淘汰。

2014年第二季度毛利潤為6.34億美元，毛利率為34.0%，比預期區間的中值高40個基點。受益于優化的制造效率和產品組合，第二季度毛利率環比增長120個基點。從同比看，第2季度毛利率同比提高120個基點。

第二季度研發與銷售管理（SG&A）支出合并總計6.26億美元，第一季度總計6.06億美元，去年同期總計7.38億美元。第二季度研發經費為3.89億美元，銷售管理支出為2.37億美元，環比增長分別為3%和5%，第二季度日歷天數多是增長的部分原因。研發經費與銷售管理支出同比分別降低14%和17%，主要原因是ST-Ericsson拆分和成本節省計劃。

第二季度其它凈收支項大幅增長，達到1.10億美元，第一季度和去年同期分別為1500萬美元和200萬美元。2014年第二季度包含從2013年1月1日起補付的1億美元的Nano2017研發項目資金。Nano2017項目于第2季度獲得歐盟批準，作為Nano2017項目協調人兼負責人，意法半導體獲得總計4億歐元的項目活動資金，用于2013-2017年的研發活動。獲得資金的條件是每年與政府機構簽署協議，并取得合同技術參數和研發目標。

-----

(*)減值重組支出前營業利潤(虧損)和減值重組支出前營業利潤率是非美國通用會計準則衡量標準。詳情和轉換成美國GAAP數據，請參閱英文新聞稿全文。

2014年第二季度減值、重組和其它相關的停業關閉成本為2000萬美元，上個季度為1200萬美元。

2014年第二季度減值、重組支出前營業利潤率為6.3%，上個季度為0.4%。*

2014年第二季度股權投資虧損5200萬美元，主要虧損在意法半導體投資的3Sun合資廠。第二季度包含因意法半導體退出合資企業的決定而發生的資產減值和其它費用。意法半導體于7月22日簽署一項股權轉讓協議，將其在3Sun的全部權利義務轉讓給Enel Green Power。

第二季度歸屬母公司的凈利潤3800萬美元，每股凈收益0.04美元，上個季度每股凈虧損0.03美元，去年同期每股凈虧損0.17美元。調賬后，扣除相關稅款，不含資產減值支出、重組支出和一次性支出，第二季度非美國通用會計準則每股凈收益0.11美元，上個季度每股凈虧損0.01美元，去年同期每股凈虧損0.06美元。*

2014年第二季度公司有效平均匯率大約1.36美元對1.00歐元，2014年第一季度為1.35美元對1.00歐元，2013年第二季度為1.30美元對1.00歐元。

2014年第二季度凈收入匯總表

(a) 從2014年1月1日起，無線通信產品(ST-Ericsson舊有產品)被并入數字融合產品，影像信號處理器從影像、BiCMOS、ASIC和硅光電事業部轉入數字融合產品，為了反映重組引起的收入變化，意法半導體對前期收入進行了重新分類。

按照目標市場和銷售渠道統計的凈收入

-----

(*)O減值重組支出前營業利潤率和調整每股凈收益是非美國GAAP衡量標準。詳情和轉換成美國GAAP數據，請參閱英文新聞稿全文。

2014年第二季度意法半導體各產品部門凈收入和營業利潤

(a)嵌入式處理解決方案項目包括無線產品線，無線產品線包括截至2013年9月1日被合并到公司的收入和營業利潤項目的ST-Ericsson合資企業的部分銷售額和營業利潤，還包括與無線業務相關的影響營業利潤的其它項目。

(b) 其它項中的凈收入包括子系統和封裝服務的銷售收入和其它收入。

(c) “其它”項中的利潤（虧損）包括閑置產能支出、資產減值、重組支出和其它的相關的工廠關閉費用、淘汰費用、開辦費以及其它的無法分攤的支出，如：戰略計劃或特殊的研發項目、某些總公司的營業支出、專利索賠和訴訟費，以及其它的不能分配給產品部門的費用，以及子系統和其它產品部的運營業利潤。  “其它”包括2014年第2季度500萬美元、第一季度的500萬美元和2013年第2季度的200萬美元的閑置產能支出；2014年第二季度的2000萬美元、第一季度的1200萬美元、2013年第二季度的4300萬美元的資產減值和重組支出和其它的工廠關閉費用。

在工業產品和功率分立器件以及汽車電子業務拉動下，傳感器及功率器件和汽車產品(SP&A)事業群第二季度凈收入環比增長0.9%。從同比看，APG和IPD的增長被AMS抵消，特別是上一代運動MEMS和產品組合在標準線性和標準邏輯市場銷售下降。SP&A部門2014年第二季度營業利潤率增至10.5%，上個季度和去年同期分別為8.7%和3.5%，利潤率增長的主要原因是制造效率和產品組合明顯改進。

在微控制器、存儲器和安全微控制器銷售收入的拉動下，第二季度嵌入式處理解決方案(EPS) 2014年第二季度凈收入環比增長4.6%，其中包含3400萬美元的ST-Ericsson舊有產品銷售收入。從同比看，不含舊ST-Ericsson產品，嵌入式處理解決方案凈收入同比下降3.8%，微控制器、存儲器和安全微控制器的收入增長被數字融合產品和影像、Bi-CMOS ASIC和硅光電抵消。2014年第二季度嵌入式處理解決方案營業利潤率增至2.1%，上個季度和去年同期分別為負12.7%和負12.8%，Nano2017項目獎金是增長的主要原因。

現金流和資產負債表摘要

營業活動產生的凈現金為7100萬美元，上個季度為5300萬美元，去年同期為1500萬美元。

2014年第2季度扣除銷售收入后資本支出為1.39億美元，上半年總計2.51億美元。

2014年第二季度自由現金流*為負9900萬美元，上個季度為負5100萬美元，去年同期為負1.34億美元。

-----

(*)自由現金流指標不是美國GAAP的衡量標準。詳情和轉換成美國GAAP數據，請參閱英文新聞稿全文。

本季度末，庫存降至13.2億美元，降幅達到800萬美元。2014年第二季度庫存周轉率為3.7次或97天，與上季度持平。

第二季度，公司現金分紅支出總計9000萬美元。

截至2014年6月28日，意法半導體凈財務狀況為4.23億美元；截至2014年3月29日，凈財務狀況為6.12億美元。*截至2014年6月28日，意法半導體財力為15.5億美元，總債務為11.3億美元。

本季度末，總權益為55億美元，包括非控制權益。

2014年6月28日，意法半導體發布了10億美元優先無擔保可轉債招募，可轉換成意法半導體新發行的或現有的普通股。意法半導體同時還啟動股票贖回計劃，以履行與員工股票激勵機制相關的公司義務。新發可轉債分為兩種，一種為5年期(30%溢價，0%票息率)，另一種為7年期(31%溢價，1%票息率)。按照此次可轉債招募書條款，公司將滿足轉債持有者自主選擇轉現金、股票或現金+股票的權利。可轉債發行收入將被意法半導體用于一般經營活動。轉債于2014年7月3日發行，因此，轉債發行對平衡表的影響直到2014年第3季度才會顯現出來。

2014年上半年財務業績

不含ST-Ericsson的舊有產品，2014年上半年凈收入從去年同期的36.2億美元降至35.9億美元，降幅0.7%，主要原因是微控制器、存儲器和安全微控制器，汽車產品和工業產品及功率分立器件的收入增長被數字融合產品，模擬和MEMS，和BiCMOS、ASIC和硅光電抵消了。

2014年上半年毛利率為33.4%，2013年上半年毛利率為32.1%，改進的制造效率和產品組合是毛利率同比增長的主要原因，但是價格壓力、產量以及匯率不利影響抵消了部分利潤增長。

2014年上半年傳感器及功率器件和汽車產品收入總計23.9億美元，比2013年上半年增長2.4%，汽車產品和工業產品及功率分立器件D領漲。2014年上半年傳感器及功率器件和汽車產品營業利潤率從2013年上半年的4.3% 增長至9.6%，三個產品部門都有貢獻。

2014年上半年嵌入式處理解決方案收入為12.8億美元，比2013年上半年下降24.1%，主要原因是ST-Ericsson拆分和數字融合產品業績不佳。不含ST-Ericsson舊有產品，嵌入式處理解決方案收入下降5.3%，雖然微控制器、存儲器和安全微控制器增長強勁，但是機頂盒和影像產品銷售同比降低。2014年上半年嵌入式處理解決方案營業利潤率為負5.1%，而2013年上半年為負18.7%，ST-Ericsson拆分、Nano2017項目補付資金和制造效率是營業利潤率提升的主要原因，但是價格壓力卻抵消了部分利好。

-----

*凈財務狀況和每股調整凈收益是非美國通用會計準則衡量標準。詳情和轉換成美國GAAP數據，請參閱英文新聞稿全文。

2014年上半年凈利潤1400萬美元，每股收益0.02美元，而2013年上半年凈虧損3.22億美元，每股凈虧損0.36美元。調賬后，扣除相關稅費，扣除資產減值、重組支出和一次性支出項目，2014年上半年非美國通用會計準則每股凈收益0.10美元；2013年上半年每股凈虧損為0.19美元。*

2014年上半年公司有效平均匯率約為1.36美元對1歐元，而2013年上半年為1.30美元對1歐元。

意法半導體各產品部門上半年收入和營業利潤

2014年第三季度業務前瞻

Carolo Bozotti先生表示：“第三季度，我們預計所有產品部門的收入將呈現環比增長。對于傳感器及功率器件和汽車產品事業部，受益于轉暖的宏觀經濟以及我們的市場地位，工業產品和功率分立器件以及汽車產品的收入將高于季節性增長，我們預計模擬和MEMS的銷售收入也會增長。在嵌入式處理解決方案事業部，微控制器、存儲區和安全微控制器在第二季度創收入記錄后，第三季度預計將保持溫和增長，我們的數字業務，包括數字融合產品和影像、BiCMOS、ASIC和硅光電，預計也會增長。從總體看，第三季度收入目標是環比增長大約3%。

“基于我們的收入增長預測以及模數產品組合，我們將第三季度毛利率增幅中值設定在大約34.4%，這是因為閑置產能費用仍處于較高水平，我們的數字技術的產能還沒有完全利用起來。

“排除Nano2017項目在第二季度的一次性利好影響，我們預計第三季度營業利潤率將得到進一步改進，我們將逐步實現我們的目標財務模型。”

意法半導體預計2014年第三季度收入環比增長大約3%，上下浮動3.5個百分點，第三季度毛利率預計大約34.4%，上下浮動2.0個百分點。

本業務前瞻基于2014年第3季度有效匯率大約1.35歐元對1美元的假設，并考慮到現有對沖合約的影響。第三季度結賬日期為于2014年9月27日。