一個月出頭，傳出消息，騰訊終于決定通過收購來進(jìn)軍VR硬件，“邁出布局元宇宙關(guān)鍵一步”。
Wait a minute，怎么是黑…鯊？
黑鯊是誰
公開資料顯示，黑鯊科技成立于2017年，創(chuàng)始人華為背景，由小米注資成立。這是一家主打游戲電競的手機品牌，已經(jīng)發(fā)布了9款游戲手機，
2020年1月20日，騰訊游戲曾與黑鯊宣布達(dá)成戰(zhàn)略合作關(guān)系，并在2020年3月3日推出首款聯(lián)名手機系列騰訊黑鯊游戲手機3。
看起來黑鯊背景顯赫，兼具小米、華為、騰訊基因，但是產(chǎn)品銷量一直很一般。與騰訊的戰(zhàn)略合作也沒能改變這一局面。具體出貨量并沒有可靠的權(quán)威數(shù)據(jù)。但是有資料顯示，2020年全國游戲手機出貨總量只有160萬左右，目測黑鯊的出貨量不會超過100萬。
憑借騰訊的行業(yè)地位和“消費能力”，如果真的想碰VR硬件，僅在大中華圈內(nèi)，有國際市場上業(yè)已成名的HTC、小派，國內(nèi)市場上也有老牌的大朋，新銳的NOLO。為什么騰訊匆匆選了黑鯊？
我認(rèn)為，騰訊以如此別別扭扭的姿勢入局VR硬件，說明騰訊還處于“戰(zhàn)略糾結(jié)”階段。并沒有真正下決心進(jìn)軍VR硬件。
收購黑鯊，只是一個最順手的交易，因為本來就已經(jīng)是戰(zhàn)略合作伙伴，而且行業(yè)上也多少有些關(guān)系（至少他們自己這么認(rèn)為）。這對其在VR硬件方面的布局，應(yīng)該僅僅是投石問路。
01 騰訊的戰(zhàn)略糾結(jié)
你是不是有種感覺：騰訊實在是被逼無奈，才勉為其難地去碰了硬件？
你的感覺沒錯，做硬件對騰訊來說絕對是個艱難的選擇。
為什么就這么難呢？這就要從騰訊的商業(yè)模式談起。
有人說騰訊是個游戲公司，的確，看騰訊的報表，游戲業(yè)務(wù)持續(xù)超過收入總額的30%，是全球收入規(guī)模最大的游戲公司。
也有人說騰訊已經(jīng)變成了投資公司，這好像也沒錯，根據(jù)騰訊的報表，投資收益占到了毛利的一半以上。
但是，變現(xiàn)模式和商業(yè)模式還不是一回事。騰訊從本質(zhì)上說，還是一家“大社交”公司。注意這里有兩個關(guān)鍵詞，一個是大，一個是社交。社交平臺有很多，但是能稱得上大社交的，就寥寥無幾。
什么樣才算大社交呢？就是你的日常生活中幾乎所有人，都可以在這個平臺上聯(lián)絡(luò)到。
騰訊作為中國境內(nèi)首屈一指的“大社交”平臺，通過極強的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，把全中國幾乎所有的網(wǎng)民牢牢的鎖在了這個平臺上，形成了看似深不見底的護(hù)城河。至于游戲和投資，不過是他們的變現(xiàn)手段。
因此，你就可以理解為什么騰訊不愿意碰硬件。
因為硬件和軟件（或者說互聯(lián)網(wǎng)）有個本質(zhì)的區(qū)別，就是硬件不可能做到“贏者通吃”，而互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)是完全可以的，尤其是帶有極強的社交屬性的業(yè)務(wù)，比如騰訊的微信和Meta的Facebook。(我知道這么說聽上去怪怪的，不過概念上非常嚴(yán)謹(jǐn))
因此，想象一下，如果騰訊在移動互聯(lián)網(wǎng)時代擁有自己的手機公司，和小米、華為、OV、蘋果打的天昏地暗，你能想象會發(fā)生什么事情嗎？微信能被安裝到中國所有的手機上嗎？
你第N次碰到心儀的小姐姐，鼓起勇氣上前說：“美女加個微信好伐？”小姐姐看一眼你的手機：“企鵝手機呀？對不起我用蘋果，加不了微信。”
本人上一篇文章中說微信從跟米聊的競爭中險勝。其實，小米的米聊本質(zhì)上也是個悖論。
如果米聊和小米手機以軟硬件捆綁的方式真的活下來，也不過是一個直男+碼農(nóng)+DS三大屬性來定義的“小眾”社交平臺，在這個平臺上成長起來的小米品牌和小米手機，又有幾分可能變成今天的出貨量世界“幾乎”第一的手機品牌呢？
從這個角度講，米聊沒沖出來，對小米手機還真的未必是壞事。
說到這里大家可能就明白了，社交，尤其是大社交，從本質(zhì)上和硬件就是互斥的。
蘋果手機霸榜中高端市場，三星手機全面覆蓋，什么時候想過要去依賴他們強大的用戶群體去做社交了呢？
這就是騰訊為什么碰硬件碰的這么不情不愿的根本原因。
因為，騰訊高層內(nèi)心無比清楚：一個軟硬件相互獨立的、開放的生態(tài)體系，對騰訊這樣的“大社交”平臺來說，才能確保自己的社交軟件可以裝到所有的硬件上去。QQ之于PC， 微信之于手機，元宇宙時代的騰訊社交軟件之于VR硬件，莫不如此。
那么，為什么騰訊最終還是下場入局了呢？
02 帆船博弈與騰訊的危機
大家聽說過“帆船博弈”嗎？
在一場帆船比賽中，兩只帆船隊伍來到了離終點線不遠(yuǎn)的關(guān)鍵時刻。這時候，風(fēng)向突然轉(zhuǎn)變了。處于第一名的隊伍陷入了糾結(jié)之中：此時要不要調(diào)帆？如果風(fēng)向變化會持續(xù)下去，調(diào)帆肯定能獲勝；如果風(fēng)向變化是暫時的，調(diào)帆就會輸?shù)暨@場比賽。
船長憑借自己豐富的航海經(jīng)驗決定：調(diào)帆。結(jié)果人算不如天算，風(fēng)向變化是瞬時的，很快又變了回去，最后輸給了對手。
有人說，勝負(fù)存在概率，這不能怪船長。但是一位博弈論專家表示，在這種情況下，確實能夠保證100%的冠軍。
專家給出的方法是：當(dāng)海上的風(fēng)轉(zhuǎn)向的時候，你就回頭看競爭對手，他調(diào)帆你就調(diào)帆，他不調(diào)帆你就不調(diào)帆。不管調(diào)對還是調(diào)錯，你都能保持領(lǐng)先的地位。
核心的結(jié)論就是：在一個瞬息萬變的環(huán)境中，當(dāng)你處于明顯領(lǐng)先的位置，而背后有一個強大的對手緊追不舍。在這種情況下，你決策的依據(jù)首先應(yīng)該是追趕者的策略，而不是充滿不確定性的外部環(huán)境的變化。
在商業(yè)決策中也是如此。當(dāng)機會來臨的時候，我們往往很難判斷是風(fēng)口還是泡沫，于是拼命去分析市場、政治、經(jīng)濟、天時、地利、人和，以為好的決策需要通過對外部環(huán)境進(jìn)行全面判斷才能達(dá)成。
但博弈論的理論研究發(fā)現(xiàn)，你要把環(huán)境因素排在第二位，而首先要看對手，根據(jù)對手的表現(xiàn)來制定你的對策。
回到騰訊，當(dāng)這場“元宇宙”的風(fēng)口來襲時，騰訊背后最危險的追趕者是誰？就不再點名了。
其實，騰訊從PC互聯(lián)網(wǎng)時代的QQ，成功跨越到移動互聯(lián)網(wǎng)時代的微信，是有不少僥幸的成分的。而從移動互聯(lián)網(wǎng)時代跨越到元宇宙時代，前有變局，后有追兵，騰訊又有多少勝算繼續(xù)成為元宇宙時代的“大社交”平臺呢？萬一做不到，騰訊帝國的江山靠什么支撐下去？
有人說，靠游戲和投資。
的確，騰訊已經(jīng)是全世界游戲收入規(guī)模最大的公司。對幾乎任何其他一家公司來說，做到世界第一大游戲公司，笑都要笑醒了，但是如果僅僅是一家游戲公司，對騰訊來說就是一場災(zāi)難。
索尼的游戲收入規(guī)模略低于騰訊，但是差別不大（2020年都是240億美金左右），但是騰訊的市值是索尼的近六倍（圖片和數(shù)據(jù)來源：《全球十大游戲公司市值盤點：騰訊只能排第二，第一是這家？》）。
所以，光靠游戲，根本不可能支撐騰訊帝國萬億的市值。
那么投資呢？作為一家投資公司而言，騰訊已經(jīng)是全球已上市的投資公司中市值排第二的巨頭，僅此于股神巴菲特的伯克希爾.哈撒韋投資帝國。
但是，這個市值是多少是靠投資業(yè)績支撐的？有多少是靠“大社交”的地位帶來的PE溢價呢？
好巧，第三名Prosus，竟然是騰訊的第一大股東，持有騰訊31%的股份，光騰訊的股份價值就有1.3萬億，但是這家公司的市值還不到1萬億（以上數(shù)據(jù)截至2022-01-18），相當(dāng)于打了個七五折。
更神奇的是，Prosus的母公司，是南非報業(yè)集團(tuán)Naspers，也是上市公司，它的市值多少呢？只有（可憐的）五千億。七折又五折，這么算下來，如果你買Naspers的公司股票，就相當(dāng)于間接4折買了騰訊……
這事兒也太奇葩了，而且這三家公司之間的差距還在不斷拉大。所以，就算你能投資做的再好，能投像騰訊這么好的公司，也撐不起高PE高市值。
究其原因，游戲公司和投資公司雖然聽上去離錢最近，但是在上市公司行列中，是估值相對較低的兩大板塊。因為這兩個行業(yè)偶然性較大，過去的成功在未來是否能夠復(fù)制存在很大的不確定性。
所以，元宇宙大社交這一戰(zhàn)，騰訊是萬萬輸不得的。一旦落敗，低成本的游戲分發(fā)渠道沒了，投資時的戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)沒了，更不用說騰訊近年來強力打造的廣告業(yè)務(wù)更將成為無本之木，馬上面臨戴維斯雙殺，市值直接打到零頭。
所以，在前路完全看不清楚的情況下，唯一正確的選擇看起來只能是：模仿追趕者，趕緊入局。
但是，怎樣才是正確的入水姿勢？Like a black shark?
03 怎么是黑鯊？
本文開始就說，收購黑鯊，對騰訊來說，只是一個最順手的交易，也多少算是給市場一個交代。
黑鯊雖然背景顯赫，但顯然不是一家成功的公司。靠這樣一家不大起眼的手機公司入局VR領(lǐng)域，能幫騰訊“打開”元宇宙大門嗎？
結(jié)論是：不大可能。
VR硬件行業(yè)目前處于發(fā)展的早期，上游產(chǎn)業(yè)鏈整體能力孱弱，標(biāo)準(zhǔn)化和模塊化更談不上，整機VR廠商必須要做大量高水平的技術(shù)研發(fā)，其產(chǎn)品才能在市場上占有一席之地。
這個階段對以研發(fā)見長的整機企業(yè)來說，堪稱建功立業(yè)、跑馬圈地的黃金時代。比如，在國內(nèi)無比低調(diào)的VR頭顯企業(yè)小派科技（Pimax）在國際高端頭顯市場上竟然能持續(xù)占據(jù)頭牌地位，靠的就是一直雄踞天梯圖頂端的性能指標(biāo)。雖然單價過萬，就是有人買單。
而對研發(fā)能力較弱、更擅長資源整合和模式創(chuàng)新的國產(chǎn)手機廠商來說，在這個階段進(jìn)入VR行業(yè)，必將步履為艱。
為什么我斷言國產(chǎn)手機廠商缺少研發(fā)能力呢？答案很簡單：不 需 要！
與VR硬件相比，智能手機早就已經(jīng)是一個非常成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，上游的零部件供應(yīng)體系，能力強大而且已經(jīng)完全的標(biāo)準(zhǔn)化和模塊化。作為智能手機終端廠商，不需要在原創(chuàng)性的研發(fā)層面有特別的能力。
某種意義上說，智能手機過去5年真正有點技術(shù)含量的都是所謂的“計算攝影”，也就是說，通過各種各樣的、包括但不限于真真假假的人工智能算法，把多張照片通過“堆棧消噪”和“手動虛化”去模仿單反相機的拍照效果。除此之外，實在談不上有什么值得一說的技術(shù)創(chuàng)新。
至于說最后的效果如何，除了在各種評分榜上能卷個幾分，反正用戶是看不出來的。
除了計算攝影，各大手機廠商比拼的所謂技術(shù)突破無非是“劉海屏”vs “水滴屏”，對了，還有各種鉸鏈的比拼。
并不是說這些完全不重要，但是，這些東西，跟元宇宙，跟VR，到底有什么關(guān)系？
所以說，在非常成熟的智能手機產(chǎn)業(yè)鏈成長起來的手機公司，從研發(fā)能力的角度來看，無疑是“溫室里的花朵”。無論是在VR相關(guān)領(lǐng)域的存量技術(shù)積累，還是增量技術(shù)的開發(fā)能力，都是巨大的問號。
手機廠商想在短時間內(nèi)想跨行業(yè)壁壘、在技術(shù)門檻非常高的VR頭顯行業(yè)推出有足夠競爭力的產(chǎn)品，可能性是非常小的。
04 騰訊入局VR正確的姿勢：進(jìn)攻 vs 防守
表面上看，騰訊的VR硬件戰(zhàn)略終于開始啟動。但是仔細(xì)一看，啟動的姿勢扭扭捏捏，感覺是鴨子不情不愿地被趕上了架。好像做這一切只是為了給觀眾一個交代，或者是給自己一點心理安慰：好歹我已經(jīng)在布局VR硬件了。
但正確的姿勢應(yīng)該是怎樣的呢？
一句話：防守要認(rèn)真，進(jìn)攻要主動。
前邊說過，騰訊的終極目標(biāo)是保證元宇宙時代軟硬件市場的開放性，騰訊作為軟件公司下場做硬件，只能是一個阻擊和防守的策略，防止別家一家獨大造成一個不開放的局面，這對騰訊來說是不可容忍的。
但是，騰訊防守的姿態(tài)一定要做到位，才能真正發(fā)揮其效果。縱然內(nèi)心無比糾結(jié)，既然在戰(zhàn)略上決定要做的動作，執(zhí)行過程中就不能打折扣，才能真正起到覆蓋風(fēng)險敞口的作用。
更重要的是，不能忽略主動進(jìn)攻的策略。
實際上，在充滿不確定性的泥沼和迷霧中，憑借自己強大的能力和資源，鋪設(shè)出一條最適合自己的坦途，讓后來者不得不走到這條道路上來。這種攻防兼?zhèn)涞牟呗裕攀球v訊更讓人放心的選擇。
因此，從騰訊的角度看，在按照“帆船博弈”的思路去阻擊和防守的策略之外，應(yīng)該同步采用的進(jìn)取型的策略應(yīng)該是：
動員和聯(lián)合全球范圍內(nèi)主要內(nèi)容廠家，和新興VR頭顯廠商合作，高強度投入盡快出產(chǎn)優(yōu)質(zhì)VR內(nèi)容，推動開放性的內(nèi)容生態(tài)和硬件標(biāo)準(zhǔn)，制衡Meta（或字節(jié)）通過控制內(nèi)容控制硬件的可能性。
這才是元宇宙時代騰訊再塑輝煌，代表中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)走向世界的正確姿勢。
擱筆之際，看到了Meta的VR業(yè)務(wù)在美國遇反壟斷訴訟的新聞，著眼點就是其通過買斷優(yōu)質(zhì)頭部內(nèi)容試圖軟硬件捆綁同步壟斷VR市場的企圖。我也在上一篇文章中提到了這種可能性，只不過沒想到暴風(fēng)雨來的如此之快。
雖然看到這個新聞之后，多多少少替Pony哥小小松了一口氣。但是，歷史上看，來自監(jiān)管的反壟斷措施通常有其滯后性，對市場格局的影響通常也有限。你看，針對微軟的反壟斷打的天昏地暗，最終依然挽救不了Netscape。
靠天靠地不如靠自己，騰訊還是要把命運牢牢地抓在自己手里。騰訊有這個能力的。
