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“芯片航母”重整旗鼓,中國“缺芯”能否柳暗花明?

2021-12-16
來源:松果財經

在數字經濟的背景下,芯片已經成為當下電子設備應用最廣的主要元器件。而隨著5G和物聯網等技術的落地,芯片的使用量更是持續上漲。然而因疫情引發的諸多連鎖反應,導致芯片產能和供應受到了極大影響,下游產業“缺芯”成為最近一兩年來的常見問題。

在這樣的情況下,芯片的作用獲得了前所未有的重視,國內的半導體企業身價也是水漲船高,即便是瀕臨破產的相關企業,也有大把人搶著“接盤”。

近日,素有中國“芯片航母”之稱、估值高達3000億的紫光集團出具了最新的重整方案,并且有望進行高比例清償。據了解,紫光集團近2000億規模的巨額債務暴雷以后,美的、海康威視、阿里等公司紛紛表示愿意伸出援手,但最終花落具有國資背景的智路資本和建廣資產。

由此,芯片這條賽道的高景氣度可見一二。不過實事求是地說,國內自主研發的芯片,在就是技術上與前沿存在一定的差距,但所幸有一批在前赴后繼的“中國芯”,正在用自己的行動來改變行業格局。

小小芯片,大大夢想

毫不夸張地說,沒有芯片,人類文明至少要倒退50年。

從手機、電腦這些常見的電子產品,到汽車、飛機這些交通工具,甚至是航天器、空間站,凡是現代化設備,都能從中找到芯片的存在。

因此,雖然芯片的尺寸很小,但卻匯聚了人類的最尖端科技。不論是設計層面的EDA 工具、架構,還是制造層面的光刻機、制程工藝等,每個步驟都是數十年技術和經驗的濃縮。

從這一點來看,我們能夠發現,在芯片或者說半導體集成電路領域,頭部企業往往都需要數十年的技術積累,短時間內難以做出突破,這也是目前國內芯片領域不能打破國外技術封鎖的原因之一。

近一年來,受5G、AI、自動駕駛以及消費電子產業的發展,大幅推動了芯片市場的增長。根據二級市場的表現來看,半導體發展指數呈波動上升趨勢,中芯國際、韋爾股份等頭部上市企業的股價變動也反映了這一點,這都意味著我國半導體行業正處于快速發展的階段中。

不過由于國內芯片技術還是有一定的局限性,在設計領域還沒有形成優勢。以制程工藝為例,如今臺積電、三星等一線廠商已經掌握了5nm、4nm制程工藝,國內公認的頭部企業中芯國際還在14nm徘徊。雖然后者已經攻克了7nm制程工藝,但距離臺積電、三星等還有不短的距離。

樂觀地看,在芯片的設計方面,我們只是在尖端技術上有所落后,并不是沒有追趕的機會。但是在芯片的制造領域,國內的水平要比國際最高水平落后一二十年。

據TrendForce調研數據,在2021年第三季度全球半導體代工市場中,臺積電市場占有率達53.1%,遠勝過其它企業,中芯國際雖然總體排名世界第六,但市占率僅有4.3%。

技術和制造領域雙雙落后于人,這讓國內下游產業在面臨疫情沖擊時受到極大影響。不僅供給側產能受到制約,在疫情的刺激下芯片的缺口也進一步拉大。

今年以來,包括小鵬汽車、蔚來汽車在內的多個新能源車品牌,都面臨交付延期的問題,芯片緊缺便是主要原因之一;

除此之外,因為眾所周知的原因,華為麒麟芯片制造無法展開,手機芯片被高通和聯發科聯手把持,近期高通推出驍龍 898 旗艦芯片后,摩托羅拉和小米為了爭搶首發打的“頭破血流”。

芯片短缺阻礙了下游多個產業的發展,由此也催生了更多的玩家入局芯片制造。其中不僅有寒武紀這樣試圖借助AI技術尋求突破的新玩家,就連OPPO這樣的下游企業,也開始跨界“造芯”。

但喧囂之下,為什么高精尖的“中國芯”還沒有出現?

“中國人做不出芯片”?

這個問題也是行業久久未散的陰霾,甚至有人認為“中國人做不出芯片”。但實際上,“中國芯”未能及時出現,是由復雜的歷史因素和目前的現實因素所疊加而產生的。

在過去,為了打破西方國家對我國計算機技術封鎖,校企合作成為當時的時代潮流,其中以北大方正、清華紫光和具有中科院背景的聯想三家為主。

隨著國外電腦品牌大舉侵入中國市場,大部分自主品牌無力抗衡。而且很多品牌本著“造不如買”的淺薄認知,放棄了對芯片等核心技術的研發,轉型成為了“組裝廠”,例如聯想。

清華紫光雖然選擇了發展芯片,但走上了歧路。據不完全統計,紫光集團在近十幾年來的并購數量超過60起,幾乎涉足芯片制造的每個角落。遺憾的是,紫光集團并未成為中國的“三星”,反而被龐大的債務拖垮。

不過在這期間,仍有一些有識之士提出,核心技術不能受制于人,通過購買無法買到最前沿的技術。因此在2001年,“方舟一號”問世,但由于沒有配套的操作系統和軟件,這顆芯片未能發揮出應有的作用。

隨后“漢芯事件”又令行業蒙塵,即使是舉國體制在研發投入上,也不得不小心謹慎起來。這些因素導致中國錯失了芯片技術的追趕時機。

而就目前來看,雖然入局者眾多,但自主生產出一顆高精尖的芯片難度依然十分大。除了歷史原因延續到當下以外,生產設備也制約了“中國芯”的出現。

芯片制造中,最為關鍵的是硅圓晶和光刻機,其中國內硅圓晶材料方面目前已經追趕上國際領先梯隊,但光刻機卻著實難住了國內芯片制造企業,因為現在最先進的13.5nm波長的EUV光刻機不允許賣給中國。

人類之所以能研制出越來越小的芯片,主要都源于不斷精進的紫外線波長。買不到先進的光刻機,顯然就造不出先進的芯片。

也就是說,想要解決高端芯片生產問題,要先解決芯片生產工具的生產問題,自研成了唯一的希望。根據現有消息,中科院等國內頂尖的科研機構已經入局,這也是國內半導體的重要布局之一。

除此之外,研發費用投入較少,也是我國芯片制造企業落后于國外的原因之一。

最近幾年,我國半導體企業追趕勢頭很快,在研發方面也不吝投入,例如上游EDA企業新思科技,每年研發投入占總營收的30%以上。而據權威半導體市場研究公司IC Insights報告來看,2020年半導體研發支出占全球半導體總營收的比例僅有14.2%。

然而占比雖然遠超平均水平,但由于國內企業體量不夠大,所投入的總研發費用便不夠多。2020年,臺積電研發費用約為251億元,聯發科研發費用約為110億元,而中芯國際全年研發費用僅為10.8億元。

芯片行業是資本密集型產業,只有不斷增加科研領域的投資,技術領域的發展才會更快。但最近兩年,國家集成電路產業投資基金累計帶動了8000億的資金投資半導體產業鏈,高精尖“中國芯”也許正在路上。不過從客觀來看,國內芯片半導體產業要怎么走呢?

中國自主芯片追趕契機在哪?

平心而論,想要完全實現國產芯片的完全自主化,還需要一定的時間和資金投入。雖然已經有應用于航天器的龍芯系列、華為海思系列等高端化芯片,但它們距離商業化落地還需要較長的時間,無法滿足國內龐大的消費需求。

公開資料顯示,中國是世界上最大的芯片消費市場,為了應對日益龐大且多種多樣的使用需求,僅2020年我國就從海外進口了價值3500億美元的芯片,占到了當年國內消耗芯片總量的70%以上。

從這個現象中我們可以看到,非前沿制程工藝的芯片領域,或許可以成為國內半導體產業追趕的契機。

自7nm工藝以來,先進的工藝提升對于民用化智能設備的性能影響也越來越有限。而且萬物互聯涉及到的相關產業,所需的主流芯片依然還是聚焦在28nm、14nm這些成熟的工藝,至少在新能源汽車領域,采用低線程工藝的芯片也不能完全對產品性能有較大助益。

在這樣的情況下,國產芯片企業更應該去抓住這樣的機會,通過體量優勢,從低端逐漸向高端延伸,為中國半導體產業的彎道超車提供可能。

其次,運用AI等更多的先進技術,芯片企業可以通過為下游廠商滿足更多的需求,從而實現突圍,例如號稱“AI芯片第一股”的寒武紀,便為行業展現出了另一種可能。

除此之外,芯片的封裝領域正成為行業的新機遇。

作為芯片生產的“最后一公里”,芯片封裝對于產品的可用性和穩定性有著決定性因素,而且這方面可做文章的地方還很多。在2021年世界半導體大會上,中國科學院院士毛軍便提出,可以運用異構集成電路,幫助國內芯片產業走向尖端。

所謂異構集成電路,就是同一個3D系統級封裝中,將不同工藝制造的硅和非硅器件集成到一個更高級別的系統,使次一級的技術也能發揮出更高的性能。

據《松果財經》了解,通過異構集成,國內有公司用40nm的工藝的芯片性能,已經可以和與16nm芯片相媲美。通過比較成熟的工藝做出比較先進的系統,或許在一定程度上,能夠代表未來的技術延伸和發展方向。

這個觀點并非孤例,英特爾此前也曾表示,異構集成電路是封裝技術的未來趨勢。

不過客觀來說,當前中國芯片封裝仍以傳統技術為主,與國際領先水平也有一定的差距。雖然長電、通富、華天和晶方等企業已經開始通過研發和并購來積累技術,但國內先進封裝營收僅占總營收的25%,遠低于全球41%的平均水平,還需要繼續加大投入。

結語:

半導體決定了制造業的未來,但當前市場挑戰與機遇并存,從中芯國際、華為海思、士蘭微等其中,我們能夠看到中國人在產業獨立自主方面的努力,也看到了中國芯片產業在高動態市場變化中的韌性,期待那顆高精尖的“中國芯”早日出現。




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