“芯”荒席卷全球，晶圓代工產(chǎn)能難求，作為中國大陸最大的晶圓代工廠，中芯國際正在持續(xù)擴產(chǎn)。然而，其擴產(chǎn)之路卻因美國對半導體關鍵設備實施出口禁令而放緩步伐。
不過，近期情況似乎有所轉變——
成熟工藝設備獲美供應許可？
2021年2月25日，摩根士丹利分析師Charlie Chan在最新的研究報告中將中芯國際的股票評級從“中性”調(diào)至“增持”，并上調(diào)中芯國際港股目標價34%。
該研究報告指出，美國設備供應商近期恢復了對中芯國際的零組件供應和現(xiàn)場服務，并表示中芯國際成熟制程業(yè)務有望獲得設備供應的出口許可。
隨后，媒體報道稱，美國商務部、國防部、能源部和國務院四部委已批準美國領先設備廠商對中芯國際供應14nm及以上工藝生產(chǎn)設備的供應許可。不僅如此，此前中芯國際一直申請但未通過的用于14nm晶圓外延生長的關鍵設備也獲得了批準。
針對傳聞，3月2日，中芯國際在互動平臺上回應稱，
公司會盡最大努力，持續(xù)攜手全球產(chǎn)業(yè)鏈伙伴，保證公司生產(chǎn)連續(xù)性及擴產(chǎn)規(guī)劃不受影響。雖然不確定性依然存在，但我們始終堅持依法合規(guī)經(jīng)營，有信心保證公司短期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營不受重大不利影響。
雖然中芯國際并未正面回應成熟工藝設備獲供應許可是否屬實，但這是中芯國際被列入實體清單以來釋出的重大利好消息，意味著事情開始出現(xiàn)轉機。
與ASML簽訂12億美元購買單
3月3日，中芯國際披露與阿斯麥集團簽訂購買單，似乎進一步印證進口美系設備露曙光。
公告顯示，公司與阿斯麥上海簽訂了經(jīng)修訂和重述的阿斯麥批量采購協(xié)議，協(xié)議期限從原來的2018年1月1日至2020年12月31日延長至從2018年1月1日至2021年12月31日。根據(jù)協(xié)議，中芯國際已于2020年3月16日至2021年3月2日的12個月期間就購買用于生產(chǎn)晶圓的阿斯麥產(chǎn)品與阿斯麥集團簽訂購買單，總代價為12.02億美元。
隨后，阿斯麥也在其官網(wǎng)證實了上述中芯國際所披露的購買協(xié)議屬實，并表示上述購買協(xié)議與DUV（深紫外）光刻技術有關。
據(jù)《中國電子報》報道，中國電子專用設備協(xié)會副秘書長金存忠在接受采訪時表示，本次中芯國際與阿斯麥簽訂購買單，與日前中芯國際14nm及以上工藝生產(chǎn)所需設備獲美供應許可一事有關。
2020年南北·雙線擴產(chǎn)
設備關乎產(chǎn)能，近兩年來中芯國際的擴產(chǎn)意圖非常明顯。
在2019年年報中，中芯國際宣布，為了滿足客戶及市場需求，2020年將啟動新一輪資本開支計劃，產(chǎn)能擴產(chǎn)將逐步展開。當時公告還指出，隨著公司進入擴大先進技術市場的階段，公司亦必須增加資本支出；公司正加大產(chǎn)能投資，以備FinFET產(chǎn)線逐步上量。
隨后，2020年上半年中芯國際曾兩度上調(diào)年度資本開支，從2019年年報披露的32億美元提高至43億美元、再上調(diào)至67億美元。2020年四季報顯示，中芯國際2020年資本開支為57億美元，主要用于擁有實際控制權的上海300mm晶圓廠、控股的北京300mm晶圓廠以及天津200mm晶圓廠的產(chǎn)能擴充。
盡管2020年資本開支后面下修至57億美元，但相較之下，2018年中芯國際年度資本開支為18.13億美元、2019年度中芯國際資本開支為20.33億美元，2020年已遠超出于前兩年，可見其擴產(chǎn)勢頭十足。
從中芯國際2020年各個季度的月產(chǎn)能變化亦可看出，月產(chǎn)能正在逐季增加，產(chǎn)能增加主要來自控股的北京300mm晶圓廠以及控股的上海300mm晶圓廠。相較之下，中芯國際2019年第四季度的月產(chǎn)能為448500片8英寸約當晶圓。
回顧2020年中芯國際原本的擴產(chǎn)路線，可簡單概況為南北布局、先進制程與成熟制程雙線并行，主要體現(xiàn)在上海和北京兩地產(chǎn)能擴充，以及中芯南方和中芯京城兩大項目上。
中芯南方：
2020年7月16日，中芯國際正式登陸科創(chuàng)板上市。據(jù)招股書，其本次上市募投項目的重頭戲為12英寸芯片SN1項目，該項目總投資90.59億美元，規(guī)劃月產(chǎn)能3.5萬片，工藝技術水平為14納米及以下，募資主要用于滿足將該生產(chǎn)線的月產(chǎn)能擴充到3.5萬片的部分資金需求。
中芯北方：
2020年7月31日，中芯國際宣布北上擴產(chǎn)計劃，公司與北京開發(fā)區(qū)管委會簽署協(xié)議，有意共同成立合資企業(yè)從事發(fā)展及運營聚焦于生產(chǎn)28納米及以上集成電路項目，該項目首期計劃投資76億美元。2020年12月，中芯國際全資子公司中芯控股、國家大基金二期和亦莊國投合資建立中芯京城，項目已動工建設，預計于2024年完工。
2021擴產(chǎn)路線變化
今年，中芯國際預計年度資本開支為43億美元，其中大部分用于成熟工藝的擴產(chǎn)，小部分用于先進工藝，北京新合資項目土建及其它。
產(chǎn)能建設方面，中芯國際計劃今年成熟12英寸產(chǎn)線擴產(chǎn)1萬片，成熟8英寸產(chǎn)線擴產(chǎn)不少于4.5萬片。在實體清單影響下，公司會考慮加強第一代、第二代FinFET多元平臺開發(fā)和布建，并拓展平臺的可靠性及競爭力。
可見，今年中芯國際的資本開支較去年有所下修，大部分用于擴產(chǎn)。擴產(chǎn)依舊，只不過路線從先進制程、成熟制程雙線并行變成了以成熟制程為主。
TrendForce集邦咨詢指出，以中芯國際的發(fā)展來看，其中長期的產(chǎn)能規(guī)劃與發(fā)展策略在美國商務部的禁令影響下，預估2021年的資本支出年減達25%，主要投資將在成熟制程節(jié)點（Mature Node）的產(chǎn)能擴充，以及北京新合資廠房的建設，保守看待鰭式場效應晶體管（FinFET）等先進制程的相關投資。
整體而言，諸多的不確定性因素將迫使中芯國際放緩資本支出，輾轉以55/40nm與0.18um成熟制程為發(fā)展主軸。
近日美系主要半導體設備WFE（Wafer Fab Equipment）供應商在中芯國際14nm及以上制程的客服、備品與機臺等相關出口申請有望獲許可。TrendForce集邦咨詢認為，
這將有助于中芯國際在成熟制程優(yōu)化模塊與改善產(chǎn)能瓶頸，使下半年原物料與備品不至斷鏈，預估2021年中芯國際的全球市占率仍可達4.2%。
眾所周知，自2020年起，全球8英寸晶圓代工產(chǎn)能嚴重吃緊，目前缺貨芯片種類亦多以成熟制程為主。對于中芯國際而言，在此情形下，利用美國政策松動這個時期，積極有效地加速擴大成熟制程產(chǎn)能，又何嘗不是在“危機中育新機、變局中開新局”？
值得一提的是，近日有媒體消息稱，深圳坪山總投資達150億元的中芯國際12英寸線項目即將啟動，也有業(yè)內(nèi)人士透露稱，該項目最近的確在推動。若消息屬實，中芯國際的擴產(chǎn)之路將再添新動能。