1月4日，2021年第一個交易日，美的集團(tuán)（000333.SZ）盤中一度摸到101.95元/股的歷史新高，總市值突破7000億元，位列A股總市值第12位，成為A股最貴的一只家電概念股，相較家電板塊總市值第二的格力電器（000651.SZ）足足高出3000億元市值。
2020年年初，受疫情沖擊，家電上游產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)受阻不能正常開工，下游實(shí)體門店在1月底至4月中旬基本不能開門營業(yè)，網(wǎng)購配送、大家電上門安裝、維修等服務(wù)一一受阻，疫情殺傷力可想而知。而以美的集團(tuán)為首的龍頭們集體爆發(fā)，表現(xiàn)出一定的市場韌性和發(fā)展?jié)摿Α?/p>
據(jù)時代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，2020年家電業(yè)“悲喜交加”中，不乏有“悶聲發(fā)大財(cái)”的隱形冠軍們。部分企業(yè)抓住疫情帶來的新健康消費(fèi)需求，在各自的品類和賽道中有較突出成績、部分實(shí)現(xiàn)彎道超車。
家電板塊中，科沃斯（603486.SH）、北鼎股份（300824.SZ）、新寶股份（002705.SZ）、澳柯瑪（600336.SH）、石頭科技（688169.SH）、小熊電器（002959.SZ）股價漲幅居前，2020年全年累積漲幅分別為336%、305%、163%、131%、121%和115%。
行業(yè)高增長不再
多個第三方數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年的黑天鵝，重挫家電產(chǎn)業(yè)。
奧維云網(wǎng)（AVC）數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，國內(nèi)家用空調(diào)零售量同比下降14.3%，零售額同比下降26.9%。其中，線下渠道堪稱重災(zāi)區(qū)，上半年線下渠道銷量同比下降31.8%，銷售額同比下降37.1%。據(jù)《暖通空調(diào)資訊》數(shù)據(jù)，上半年，國內(nèi)中央空調(diào)市場同比下滑22%。
據(jù)全國家用電器工業(yè)信息中心的數(shù)據(jù)，上半年其他主要家電品類中，洗衣機(jī)市場零售額約為299.4 億元，同比下降 16.4 %；冰箱市場零售額為407.5 億元，同比下降 11.4%；廚衛(wèi)家電零售額約為 651.5 億元，同比下降 15.1%。
疫情作為2020年貫穿全年的關(guān)鍵詞之一，其影響在龍頭的業(yè)績中也展露無疑。
2020年前三季度，美的集團(tuán)營收為2167.61億元，微跌1.88%；凈利潤220.18億元，增幅僅為3.29%。
同年前三季度，格力電器營收為1258.89億元，下滑18.8%；凈利潤為136.99億元，下滑38.06%。隨著疫情影響轉(zhuǎn)弱，格力業(yè)績第三季度業(yè)績有所修復(fù)，但仍未走出下滑趨勢。
行業(yè)高增長的黃金時代一去不復(fù)返，如何自救考驗(yàn)巨頭們的運(yùn)營能力。
在直播帶貨新模式的驅(qū)動下，格力電器新零售轉(zhuǎn)型悄然行進(jìn)。
2020年2月份銷售“幾乎為零”的形勢下，作為格力的活招牌，董明珠揭竿而起，親自跨入直播界沖鋒陷陣。就在不久前的雙十二期間，董明珠的第13場直播繼續(xù)帶貨25億元。在2020年的13場直播中，董明珠共計(jì)帶貨476億元，盡管飽受刷單爭議，但該戰(zhàn)績顯然對格力整體營收貢獻(xiàn)不小。
2020年12月30日，美的集團(tuán)在官方微信公眾號以“重新出發(fā)”為題，發(fā)布了新的業(yè)務(wù)架構(gòu)：美的集團(tuán)整體業(yè)務(wù)架構(gòu)從消費(fèi)電器、暖通空調(diào)、機(jī)器人與自動化系統(tǒng)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)四大板塊更迭為五大板塊：智能家居事業(yè)群、機(jī)電事業(yè)群、暖通與樓宇事業(yè)部、機(jī)器人與自動化事業(yè)部和數(shù)字化創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
這次美的對旗下業(yè)務(wù)進(jìn)行重新劃分，從根據(jù)不同產(chǎn)品線來區(qū)分變成以不同用戶場景、行業(yè)來區(qū)分，被美的視為將是“再一次進(jìn)行自我顛覆與創(chuàng)變”。
白電三巨頭中的海爾，也迎來全球競爭與布局新階段。
2020年12月23日，海爾智家（06690.HK）在港股掛牌交易，成為首家在上海、香港、法蘭克福三地上市的公司，實(shí)現(xiàn)“A+D+H”的全球資本市場布局。
實(shí)際上，在實(shí)現(xiàn)整體上市之前，海爾智家（600690.SH）與海爾電器（01169.HK）的業(yè)務(wù)存在重合。而“海爾兄弟”的合體，距海爾智家發(fā)布公告稱要“探討私有化海爾電器方案”剛好過去整整一年。
隨著海爾智家實(shí)現(xiàn)整體上市，其股權(quán)、內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)等關(guān)鍵問題都將被重新梳理。未來，美的、格力、海爾白電三巨頭的競爭格局是否會發(fā)生變化，也成為行業(yè)關(guān)注焦點(diǎn)。
奮力破局
疫情給家電產(chǎn)業(yè)帶來困境的同時，也蘊(yùn)藏新機(jī)遇。
“安全健康”成為消費(fèi)者剛需。一時間，健康家電也成為像口罩一樣特殊的“戰(zhàn)時”必需品。
新風(fēng)空調(diào)、除菌洗衣機(jī)、干衣機(jī)、保鮮冰箱、洗碗機(jī)、消毒柜、掃地機(jī)器人等健康家電，在家電市場整體承壓運(yùn)行的大背景下，收獲了更多消費(fèi)者的青睞，呈現(xiàn)出比較明顯的增長態(tài)勢。
專家預(yù)測，健康家電概念的產(chǎn)品將迎來巨大的市場機(jī)遇。
“2020年受疫情影響，人們居家時間變長，格蘭仕一方面通過云課堂、網(wǎng)絡(luò)直播等形式，持續(xù)普及以光波爐、蒸烤箱為代表的健康家電，包括使用技巧、菜譜烹飪等，細(xì)致引導(dǎo)消費(fèi)者注意家居衛(wèi)生和制作健康美食；另一方面，組織培訓(xùn)遍布全國各地的導(dǎo)購員‘全員做主播’，通過‘屏對屏’對顧客和網(wǎng)友介紹產(chǎn)品，直播帶貨。”格蘭仕相關(guān)負(fù)責(zé)人向時代周報(bào)記者介紹道。
時代周報(bào)記者獲悉，為持續(xù)滿足后疫情時代全民健康新期待，2020年年初以來，格蘭仕針對北美市場加強(qiáng)了OTR微波爐、空氣炸微蒸烤一體機(jī)、復(fù)古冰箱等產(chǎn)品的研發(fā)。2020年，格蘭仕微波爐出口保持了兩位數(shù)的增長，電蒸爐、面包機(jī)出口增長高達(dá)200%以上，其自主品牌更于北美TOP5零售渠道實(shí)現(xiàn)了300%以上的增長。
另一個智能家電賽道的隱形冠軍石頭科技，去年亦憑不俗的銷售和資本市場表現(xiàn)成為整個家電概念股板塊中“最靚的仔”。
2021年1月4日，主營掃地機(jī)器人、登陸資本市場僅10個月的石頭科技報(bào)收978.04元/股，成為A股中股價僅次于貴州茅臺（600519.SH）的股票。
其股價節(jié)節(jié)升高的背后是超預(yù)期的業(yè)績表現(xiàn)。財(cái)報(bào)顯示，其2020年前三季度實(shí)現(xiàn)營收29.80億元，同比下滑1.66%；但歸母凈利潤為8.99億元，同比增長54.49%。
海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年1—9月，中國累計(jì)出口吸塵器（含掃地機(jī)器人）1億臺，同比增長15.8%。業(yè)內(nèi)人士表示，從全球來看，超90%的掃地機(jī)器人生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)集中在中國，海外市場對中國供應(yīng)鏈有很強(qiáng)的依賴性。因此，隨著掃地機(jī)器人全球需求的暴增，短時間內(nèi)國內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)訂單供不應(yīng)求的狀態(tài)很難改變。