在半導(dǎo)體存儲(chǔ)器領(lǐng)域，韓國(guó)雙雄三星和海力士，日本的鎧俠半導(dǎo)體(KIOXIA 原東芝存儲(chǔ))，再加上臺(tái)灣地區(qū)的中小廠商，東亞地區(qū)就是存儲(chǔ)器領(lǐng)域的超級(jí)存在。隨著SK海力士收購(gòu)Intel存儲(chǔ)部門，行業(yè)的天平還會(huì)繼續(xù)向東亞傾斜。
一、無敵的東亞存儲(chǔ)圈
花費(fèi)90億美元，SK海力士一口氣收購(gòu)了英特爾NAND SSD業(yè)務(wù)、NAND元件和晶圓業(yè)務(wù)，以及其在中國(guó)大連的NAND閃存制造工廠。只要交割順利完成，SK海力士就將成為全球第二大NAND閃存芯片供應(yīng)商。
成立于1983年的SK海力士總部位于韓國(guó)首爾，專攻存儲(chǔ)業(yè)務(wù)，根據(jù)IC Insights公布的2020上半年全球半導(dǎo)體廠商營(yíng)收排名，位列第4名，緊隨代工巨頭臺(tái)積電之后。
根據(jù)集邦咨詢公布的數(shù)據(jù)，簡(jiǎn)單估算一下，SK海力士并購(gòu)后在NAND領(lǐng)域的市占率將提升到23.2%，躍升至第2位。
最有意思的是，這個(gè)榜單的前三位將全部是東亞面孔，分別是三星、SK海力士和鎧俠，其市占率總和將達(dá)到71.8%。
注意，NAND 僅僅是半導(dǎo)體存儲(chǔ)器中的一個(gè)品類。在另一大品類DRAM中，SK海力士也是排名第二，僅次于三星。而整個(gè)市場(chǎng)基本由五大廠商所把持，分別是三星、SK海力士、美光、南亞科和華邦電子。除去碩果僅存的美系廠商美光，這個(gè)市場(chǎng)也完全掌握在東亞廠商的手中。
可怕的是，來自東亞的巨頭們依然保有“饑渴感”，還在不斷擴(kuò)軍備戰(zhàn)，讓整個(gè)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)慘烈程度不斷加劇。
處于追趕者地位的SK海力士一直有很強(qiáng)的危機(jī)意識(shí)，希望能穩(wěn)定在業(yè)內(nèi)前三。根據(jù)日本媒體報(bào)道，SK海力士構(gòu)想了一個(gè)大聯(lián)盟的計(jì)劃。除去收購(gòu)Intel閃存業(yè)務(wù)，SK海力士還通過談判獲得了鎧俠上市后取得15%股權(quán)的權(quán)利。鎧俠一旦上市，SK海力士就有望成為其第3大股東。如果計(jì)劃順利，SK海力士將有實(shí)力同三星在NAND上相抗衡。
SK海力士近年來還持續(xù)推行擴(kuò)張戰(zhàn)略，不論NAND閃存還是DRAM，都持續(xù)投資新工廠，包括韓國(guó)利川新工廠、中國(guó)無錫工廠擴(kuò)建等。一位業(yè)內(nèi)人士就表示，收購(gòu)英特爾在大連的工廠將為SK海力士的NAND閃存補(bǔ)充很多產(chǎn)能。
老大三星為了坐穩(wěn)王座，更是不遺余力的加大投入。2020年2季度，三星的資本支出達(dá)82億美元，同比增長(zhǎng)了58%，其中的大部分就投向了存儲(chǔ)器領(lǐng)域。
三星還加快了產(chǎn)能擴(kuò)張的速度。中國(guó)西安生產(chǎn)基地和韓國(guó)平澤生產(chǎn)基地都在擴(kuò)建。除了平澤的存儲(chǔ)器工廠(P1)已投產(chǎn)先進(jìn)NAND Flash和DRAM，于2018年投資建設(shè)的P2工廠也在2020年進(jìn)行設(shè)備投資，生產(chǎn)第二代(1ynm)和第三代(1znm)10nm級(jí)DRAM，包括建設(shè)極紫外光刻(EUV)生產(chǎn)線。同時(shí)，三星還投資了8兆韓元(70億美元)在5月開工建設(shè)NAND Flash產(chǎn)線，計(jì)劃2021下半年開始量產(chǎn)先進(jìn)的V-NAND芯片。
在IPO進(jìn)程中的鎧俠也不閑著，原本預(yù)定2021年9月動(dòng)工的四日市工廠Fab7 廠房工程，也計(jì)劃推前至2021年4月。目前鎧俠已取得用地，而不論IPO的進(jìn)度如何，都會(huì)積極推動(dòng)建廠計(jì)畫。
反觀歐美系碩果僅存的美光，處在四面被圍的局面中，即便明年將資本支出上調(diào)到90億美元，在東亞友商面前依然掀不起風(fēng)浪。而且，美光實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的主要工廠都在東亞和南亞地區(qū)，如日本工廠主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)DRAM，新加坡工廠主要生產(chǎn)NAND Flash，中國(guó)臺(tái)灣工廠則負(fù)責(zé)封裝，只有最新的3D Xpoint工廠設(shè)在美國(guó)的猶他州(Utah)。從某種意義上來說，美光也算半個(gè)東亞企業(yè)。
在這個(gè)資金密集、人力密集、技術(shù)密集的產(chǎn)業(yè)，東亞廠商短期內(nèi)是無敵的存在。
二、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移 美國(guó)推動(dòng)
存儲(chǔ)行業(yè)有今天的局面，背后是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的力量，當(dāng)然也離不開美國(guó)的功勞。
圖 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移路徑
日本是承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的第一批受益者。從上世紀(jì)50年代，索尼創(chuàng)始人盛田昭夫從美國(guó)引入晶體管技術(shù)之后，日本的半導(dǎo)體就進(jìn)入大發(fā)展時(shí)期。到了70年代，為了補(bǔ)齊在行業(yè)短板，日本政府啟動(dòng)了”DRAM制法革新”國(guó)家項(xiàng)目。由日本政府出資320億日元(3億美元)，日立、NEC、富士通、三菱、東芝五大企業(yè)聯(lián)合籌資400億日元(3.8億美元)。總計(jì)投入720億日元(6.8億美元)為基金，由日本電子綜合研究所，和計(jì)算機(jī)綜合研究所牽頭，設(shè)立國(guó)家性科研機(jī)構(gòu)——“VLSI技術(shù)研究所”。
這一為期4年的項(xiàng)目讓日本獲利豐厚，終于在1982年登頂全球DRAM第一的位置，并將大部分美國(guó)企業(yè)逼入困境，發(fā)明DRAM的Intel公司也因此退出這個(gè)領(lǐng)域。
美國(guó)懼怕日本在半導(dǎo)體技術(shù)上超越自己，逼迫日本簽下《日美半導(dǎo)體協(xié)議》，使NEC等公司開始縮減產(chǎn)能，同時(shí)扶植韓國(guó)廠商來制約日本。
美國(guó)向韓國(guó)提供大量的資金支持用于研發(fā)和技術(shù)更新，同時(shí)持續(xù)的給予技術(shù)支持。
1990 年，三星開發(fā)出世界第三個(gè) 16M DRAM。進(jìn)入 90 年代,韓國(guó) DRAM 技術(shù)的國(guó)產(chǎn)化步伐加快,水平也有很大的提高,16M RAM、64M DRAM 相繼在 1990 年、1992 年開發(fā)成功,256M 和 1G DRAM 接踵于1994 年、1995年問世，韓國(guó)終于在 DRAM 領(lǐng)域超過日本，摘下世界第一的桂冠。
日本企業(yè)讓出了市場(chǎng)份額，但美國(guó)人沒有料到的是，韓國(guó)企業(yè)卻在美日交戰(zhàn)中平地崛起。特別是2008年的金融危機(jī)，歐洲的奇夢(mèng)達(dá)和日本的爾必達(dá)(日立、NEC等DRAM業(yè)務(wù)部組成)受到重創(chuàng)，韓國(guó)企業(yè)卻逆勢(shì)投資，終于成為行業(yè)新霸主。
韓國(guó)的奇跡崛起也在于不斷效法日本。1981年，韓國(guó)政府為推動(dòng)集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，制定了“半導(dǎo)體工業(yè)育成計(jì)劃”，加強(qiáng)了對(duì)集成電路產(chǎn)業(yè)技術(shù)的開發(fā)。政府還頒布了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)性長(zhǎng)期規(guī)劃(1982-1986)。正是得到了政府的直接刺激和承諾，三星、現(xiàn)代等企業(yè)才宣布大舉參與超大規(guī)模集成技術(shù)水平的大規(guī)模芯片生產(chǎn)，特別是DRAM的開發(fā)。
韓國(guó)和日本的在半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展路徑極為相似，不同的是，韓國(guó)企業(yè)堅(jiān)定不移的信心和持續(xù)投入度更強(qiáng)。從三星創(chuàng)始人李秉喆以戰(zhàn)略性眼光決定發(fā)展半導(dǎo)體芯片產(chǎn)業(yè)開始，再到后任會(huì)長(zhǎng)李健熙的堅(jiān)持，在家族式大財(cái)團(tuán)模式下，無論全球市場(chǎng)如何波動(dòng)，企業(yè)政策一直保持了連續(xù)性。特別是三次逆周期投資，更是奠定了三星今日的王位基礎(chǔ)。
兩國(guó)政府的推動(dòng)也是左右行業(yè)發(fā)展的重要因素。日本有DRAM制法革新項(xiàng)目，韓國(guó)隨后效仿，由電子通信研究所(KIST)牽頭，聯(lián)合三星、LG、現(xiàn)代與韓國(guó)6所大學(xué)，一起對(duì)4M DRAM進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)，1986-1989三年間，韓國(guó)政府共計(jì)投入 1.1億美元，并且承擔(dān)了研發(fā)項(xiàng)目中57%的研發(fā)經(jīng)費(fèi)。
當(dāng)然，這兩條還不足以說明韓日為什么會(huì)在存儲(chǔ)器領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先，因?yàn)槊绹?guó)和歐洲也有類似的做法。最終的答案可能就在于存儲(chǔ)器本身。知名半導(dǎo)體行業(yè)專家莫大康認(rèn)為，存儲(chǔ)器是標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品，設(shè)計(jì)上差異性不大，要靠規(guī)模取勝。誰能夠在一個(gè)集成電路上集成更多穩(wěn)定的存儲(chǔ)單位，“能夠制造出穩(wěn)定的存儲(chǔ)器”，是產(chǎn)業(yè)獲勝的關(guān)鍵。而這恰恰是日本工匠哲學(xué)的基本要求。在穩(wěn)定性得到保證之后，之后才是其他特性。韓國(guó)也繼承了這一品質(zhì)，因此才能將存儲(chǔ)芯片做到極致。
三、東亞模式和技術(shù)進(jìn)化
半導(dǎo)體存儲(chǔ)器行業(yè)有今日的格局，可被視為“東亞模式”的最佳表現(xiàn)。
二戰(zhàn)后東亞國(guó)家先后崛起，創(chuàng)造了一系列經(jīng)濟(jì)奇跡，人們將這一過程總結(jié)為“東亞模式”。
“東亞模式”本質(zhì)上是一種“經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式”。它是指出口導(dǎo)向型的工業(yè)化戰(zhàn)略或外向型的經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。
“東亞模式”最顯著的特色是強(qiáng)力政府加上具有強(qiáng)烈的經(jīng)濟(jì)建設(shè)意識(shí)和強(qiáng)大的導(dǎo)向作用。
“東亞模式”其特征表現(xiàn)為：東亞各國(guó)、各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和工業(yè)化是其致力于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和現(xiàn)代化的政府理性地進(jìn)行制度創(chuàng)新和制度安排并有效地予以實(shí)施的結(jié)果。
美國(guó)和歐洲為東亞各國(guó)開放了市場(chǎng)，使得其得以擴(kuò)大出口，同時(shí)進(jìn)口所需要的原材料，再加上政府的引導(dǎo)，促成了制造業(yè)的快速發(fā)展。
按照世界銀行2019年公布的數(shù)字，全球制造業(yè)GDP最大的五個(gè)國(guó)家是中國(guó)、美國(guó)、日本、德國(guó)和韓國(guó)，其中東亞的中日韓三國(guó)都名列世界制造業(yè)五強(qiáng)之內(nèi)。
東亞模式發(fā)展到經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的后期，有規(guī)劃下的產(chǎn)業(yè)政策、科技型產(chǎn)業(yè)補(bǔ)貼和轉(zhuǎn)型升級(jí)、進(jìn)口替代，也是重要的特色。很多行業(yè)依賴于強(qiáng)勢(shì)政府的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和政府補(bǔ)貼而崛起，比如光伏產(chǎn)業(yè)、新能源汽車和半導(dǎo)體存儲(chǔ)器行業(yè)。
這種模式為東亞地區(qū)帶來了存儲(chǔ)器產(chǎn)業(yè)的榮光，但未來是否依然有效，現(xiàn)在還不得而知。
可以看到的是，存儲(chǔ)器行業(yè)在比拼產(chǎn)能的同時(shí)，也更加重視技術(shù)創(chuàng)新。Intel將大部分存儲(chǔ)業(yè)務(wù)賣給了SK海力士，唯獨(dú)保留了Xpoint單元。這也說明Intel依然看好3D閃存的未來。
對(duì)于SK海力士和三星來說，兩者之間也在技術(shù)層面不斷針鋒相對(duì)。SK海力士于2018年成功開發(fā)了全球首款基于電荷擷取閃存(Charge Trap Flash，CTF)的96層4D NAND閃存，并于2019年開發(fā)了128層4D NAND閃存。而三星存儲(chǔ)同樣也在2018年5月推出了9X層的第五代V-NAND閃存顆粒，并在2019年通過獨(dú)特的通道孔蝕刻技術(shù)，推出了功耗更低性能更快的1XX層的第六代V-NAND閃存顆粒。
可以預(yù)見，有了Intel閃存技術(shù)的加持后，SK海力士對(duì)三星的挑戰(zhàn)還將進(jìn)一步升級(jí)。對(duì)于中國(guó)存儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)來說，身處“東亞怪物房”也并非都是壞事。能近距離觀察學(xué)習(xí)領(lǐng)先者的經(jīng)驗(yàn)，又背靠巨大的市場(chǎng)，這都是我們的優(yōu)勢(shì)。