上周五工信部、發(fā)改委印發(fā)《擴(kuò)大和升級(jí)信息消費(fèi)三年行動(dòng)計(jì)劃( 2018-2020 年)》的通知，主要目標(biāo)之一是促進(jìn)消費(fèi)規(guī)模顯著增長(zhǎng)。到2020 年，信息消費(fèi)規(guī)模達(dá)到 6 萬(wàn)億元，年均增長(zhǎng) 11%以上。信息技術(shù)在消費(fèi)領(lǐng)域的帶動(dòng)作用顯著增強(qiáng)，拉動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)出達(dá)到 15 萬(wàn)億元。其中加快 5G 建設(shè)、確保 5G 商用，提升消費(fèi)電子產(chǎn)品供給創(chuàng)新水平，加快新型顯示產(chǎn)品發(fā)展，深化智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)發(fā)展與電子行業(yè)密切相關(guān)。
加快 5G 建設(shè)、確保 5G 商用。 通知指出要推進(jìn)光纖寬帶和 4G 網(wǎng)絡(luò)深度覆蓋，加快 5G 標(biāo)準(zhǔn)研究、技術(shù)試驗(yàn)，推進(jìn) 5G 規(guī)模組網(wǎng)建設(shè)及應(yīng)用示范工程，確保啟動(dòng) 5G 商用。移動(dòng)通信技術(shù)每十年發(fā)生一次重大變革，我國(guó)移動(dòng)通信實(shí)現(xiàn)了 2G 跟隨、 3G 突破、 4G 同步， 5G 的目標(biāo)是全球領(lǐng)先，此次行動(dòng)計(jì)劃明確了國(guó)家對(duì)于 5G 投入的還是非常的堅(jiān)決，打消了在中興事件之后對(duì)于 5G 時(shí)間點(diǎn)的疑慮，我們認(rèn)為，基站和終端都將受益 5G 的快速推進(jìn)。基站方面， 5G 將大幅拉動(dòng)高速高頻、高多層 PCB板、光模塊的需求，建議關(guān)注通訊板龍頭深南電路、滬電股份和布局5G 高速高頻覆銅板的生益科技。同時(shí)， 5G 頻段的增加，終端射頻部分彈性最大，天線(xiàn)、濾波器、電感等元器件用量將大幅提升，繼續(xù)重點(diǎn)推薦片感龍頭順絡(luò)電子，以及天線(xiàn)龍頭信維通信，同時(shí) Saw 濾波器也已經(jīng)取得突破。
提升消費(fèi)電子產(chǎn)品供給創(chuàng)新水平。 一方面，提升我國(guó)手機(jī)、計(jì)算機(jī)、彩色電視機(jī)、音響等產(chǎn)品在中高端領(lǐng)域的占比，另一方面，利用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)推進(jìn)智能可穿戴設(shè)備、 VR/AR、消費(fèi)類(lèi)無(wú)人機(jī)、健康監(jiān)測(cè)設(shè)備、家庭服務(wù)機(jī)器人等新型智能硬件的發(fā)展。經(jīng)過(guò)上一波智能硬件浪潮，國(guó)內(nèi)消費(fèi)電子龍頭公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)力也大幅增強(qiáng)，未來(lái)將繼續(xù)受益高端產(chǎn)品占比提升以及新型智能硬件的放量，繼續(xù)推薦消費(fèi)電子龍頭立訊精密和在光學(xué)賽道有較好卡位的歐菲科技、水晶光電。
加快新型顯示產(chǎn)品發(fā)展。 支持企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入，突破新型背板、超高清、柔性面板等量產(chǎn)技術(shù)，同時(shí)擴(kuò)大在健康醫(yī)療、安防監(jiān)控、智能家居等領(lǐng)域的應(yīng)用范圍。在國(guó)家戰(zhàn)略高度的政策大力推動(dòng)下和支持下，以京東方、深天馬為代表的面板企業(yè)逐漸崛起，已經(jīng)打破日韓臺(tái)壟斷的局面，未來(lái)有望進(jìn)一步受益新型顯示產(chǎn)品的發(fā)展。
深化智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)發(fā)展。 通知指出推進(jìn)車(chē)載智能芯片、自動(dòng)駕駛操作系統(tǒng)、車(chē)輛智能算法等關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)，到 2020 年，建立可靠、安全、實(shí)時(shí)性強(qiáng)的智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)計(jì)算平臺(tái)，形成平臺(tái)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，支撐高度自動(dòng)駕駛( HA 級(jí))，建議關(guān)注汽車(chē)電子龍頭德賽西威，有望受益智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)的加速落地。